Форекс аналитик Александр Купцикевич

Банк Англии, как ожидается, повысит процентные ставки впервые за 10 лет. Ожидаемое повышение от 0.25% до 0.5% приведёт их к уровням до Brexit. Рынки закладывают 91.2% вероятность повышения сегодня.

В 21:00 МСК Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США объявит решение по процентной ставке. Сопроводительное заявление может вызвать волатильность по доллару, а также станет определяющим импульсом для краткосрочного положительного или отрицательного тренда.

Новые максимумы нефти в очередной раз не оказали поддержку российской валюте, которая продолжила сдавать позиции, хотя и не слишком далеко ушла от проторгованных уровней октября. Скорей всего, такую динамику российской валюты следует рассматривать как признак слабости, когда плохие новости оказывают непропорционально большее негативно влияние, нежели хорошие – позитивное. Подобная тенденция наблюдается и в других валютах.

Доллар сдал часть роста на новостях о расследовании в отношении бывшего главы предвыборного штаба на тему вовлеченности русских в президентские выборы. И вновь политические проблемы ударили по работе администрации Трампа в критически важный момент, так как сейчас они пытаются провести налоговую реформу, а также все ждут решения по главе ФРС.

Оптимизм американских инвесторов вчера снизился после сообщений, что обсуждается не разовое и моментальное снижение налогов, а постепенное снижение ставки с 35% до 20 по 3 проц. пункта в год. В связи с этим снизились фондовые площадки и индекс доллара потерял 0.4%.

Министерство торговли США опубликовало в пятницу индекс ВВП за третий квартал, который показал рост в годовом исчислении на 3%. Последствия ураганов оказались слабее ожиданий, а также меньше повлияли на экономический рост, нежели предполагалось. Данные помогли доллару вырасти против других основных валют.

Российский рубль в пятницу пережил серьёзное движение. В середине дня после решения о снижении ставки ЦБР, рубль терял более 60 копеек к евро и доллару, но сумел к концу дня восстановить значительную часть позиций благодаря развороту нефти к росту и обновлении важных максимумов.

Российский ЦБ благоразумно снизил ключевую процентную ставку на четверть пункта до 8.25%. Более того, в тексте опубликованного комментария регулятор предупредил о возможности дальнейших снижений на ближайших заседаниях. Это весьма мягкий тон заявления, который способен оказать некоторое давление на российскую валюту, ускорив её ослабление к доллару.

По итогам заседания в четверг ЕЦБ принял решение сохранить ставки на рекордно низком уровне, однако все же объявил о долгожданном сокращении объемов количественного смягчения. Следом за заявлением, рынки начали продавать евро, толкнув валюту до минимума за 3 месяца.

Признаюсь, вчерашнее выступление Драги спутало все карты и заставило пересмотреть прогнозы по евро до конца года. Со стороны теханализа важными вехами в этом движении стало взятие минимумов октября и августа на 1.1650, что открывает дорогу к более глубокой коррекции в область ниже 1.1450-1.1500.

Национальное статистическое ведомство Британии опубликовало индекс ВВП выше прогнозов на уровне 0.4% за третий квартал. Более положительные, нежели прогнозировалось, данные толкнули вверх фунт против основных валют.

Динамика рубля в среду в очередной раз подтвердила предположения, что рубль находится под давлением, вопреки общему позитивному фону. Пара USDRUB прибавила 13 копеек, поднявшись до 57.75 к началу торгов в четверг. На графике курса валютной пары уже две недели прослеживается явный, хотя и очень размеренный тренд на повышение.

Динамика рубля хотя и напоминает пока спокойный спуск по течению, но за следующим поворотом вполне может оказаться водопад, так как глобальный спрос на риски падает.

Динамика рубля хотя и напоминает пока спокойный спуск по течению, но за следующим поворотом вполне может оказаться водопад, так как глобальный спрос на риски падает.

Рынки переключили своё внимание на выбор следующего главы ФРС. Нынешний ТОП-5 кандидатов на пост таков: текущая глава Джанет Йеллен, Кевин Уорш (выпускник юридического факультета Гарварда), финансист и член совета управляющих ФРС (с 2012 году) Джером Пауэлл, юрист и бывший инвестиционный банкир Джон Тейлор, экономист Stanford University, а также советник президента США по экономическим вопросам Гэри Кон. В Белом Доме заявляют, что Трамп примет решение перед отъездом в турне по Азии.

Уже сейчас трейдеры с рублём в массе своей игнорируют позитивную динамику нефти с утра и в большей степени ориентируются на спрос на риски. Это, скорее, плохая новость для российской валюты, так как не позволяет ей в полной мере воспользоваться текущими высокими котировками чёрного золота.

Партия премьер-министра Японии Синдзо Абе одержала громкую победу по итогам выборов в воскресенье, хотя рынки это не удивило. Таким образом, Япония продолжит следовать курсу ультрамягкой денежно-кредитной политики в обозримом будущем.

Министерство труда США опубликовало в четверг число первичных заявок на пособия по безработице за неделю по 13 октября, которые показали устойчивость и стабильность на рынке труда. Сезонно скорректированное число первичных заявок упало на 22k до 222k - минимума с марта 1973 года. Данные становятся все более реалистичными по мере спада влияния от ураганов.

Данные по занятости в США и оптимизм в отношении реформы Трампа по снижению налогов вчера помогали спросу на риски. Спекуляции на эту тему поддерживали доллар и помогали фондовым индексам вернуться к росту в конце дня после провала на старте торгов.

За среду пара EURRUB прибавила 32 копейки, закрывшись на 67.73. Впрочем, это не означает дальнейший безостановочный рост единой валюты. В первую очередь паре ещё следует преодолеть сопротивление нисходящего тренда, которая сейчас проходит через отметку 68. Только преодоление этой отметки будет формально считаться подтверждением разворота к росту.