Форекс аналитик Александр Купцикевич

Головоломка, с которой сталкивается Банк Англии, заключается в том, что повышение ставок за счёт высокой инфляции и низкого уровня безработицы может привести к усилению давления на потребителей, что может стать неким ручным тормозом для экономики по мере приближения к концу 2017 года.

Евро к рублю находится вблизи минимумов с июля. Со стороны теханализа, пара EURRUB сейчас скорректировала 38.2% от ралли апреля-августа. В классическом случае это означает высокий потенциал для разворота к росту.

Вероятность повышения процентных ставок в Британии росла впервые за последнее десятилетие, набирая импульс во вторник по мере роста британского индекса потребительской инфляции с 2.9% до 3.0%, таким образом, это максимальное значение с апреля 2012 года.

В понедельник армия Ирака взяла контроль над городом Киркук, который до этого находился под курдами с 2014-го и недавно проголосовал за независимость на референдуме, против которого возражал Багдад. В Киркуке находится более 10% всех резервов нефти, и военная операция породила на рынках опасения в отношении перебоев с поставками.

Сегодня на валютном рынке вполне может продолжиться ослабление российской валюты к доллару, а также нейтральная динамика к евро на фоне продолжающегося укрепления доллара к большинству конкурентов. Игроки всё больше принимают во внимание уверенность Йеллен в восстановлении инфляции и сохранении условий для дальнейшего ужесточения политики.

Сочетание позитива фондовых площадок и рывок нефти к росту формируют благоприятную обстановку для рубля в начале дня. Важная поддержка в паре 57.50 была пройдена решительным движение в пятницу вечером, и сегодня уже медведи могут нацелиться на преодоление отметки 57.00.

Индекс потребительских цен США в пятницу не впечатлил рынки. Разочарование рынков вылилось в масштабную распродажу доллара, хотя на выходных валюта отыграла свои позиции.

В ходе утренней сессии в пятницу рынки были относительно статичны в ожидании сегодняшних данных по инфляции из США, которые потенциально подтвердят или опровергнут настрой на ужесточение политики в декабре.

Российскому рублю вчера вновь удалось набрать вес к основным конкурентам. Доллар отступил ещё на 14 копеек до 57.70, в то время как единая валюта потеряла 35 и опустилась до 68.22. Тем не менее, сегодняшний день может оказаться не столь благоприятным для российской валюты.

Американский доллар масштабно снижался, так как рынки оценивали последний релиз заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) в прошлом месяце. Многие члены FOMC весьма обеспокоены неуклонно низкой инфляцией. Тем не менее, протокол показал, что большинство чиновников считает, что ещё одно повышение процентных ставок “почти точно случится”.

Мировые фондовые площадки в очередной раз к четвергу могут похвастаться набором обновлённых рекордов. На этот раз ралли подкреплялось осторожным подходом ФРС к монетарной политики.

На динамику валютного рынка прошлой ночью влияли высказывания политиков в Вашингтоне, Лондоне и Каталонии. Что в итоге давило на доллар. Сегодня фокус смещается на тон протоколов FOMC.

Доллар вернулся в область ниже 58 рублей за счёт восстановления спроса на риски. Впрочем, такая краткосрочная динамика не отменяет более глобального тренда на ослабление российской валюты.

В понедельник вокруг рубля сложился весьма негативный внешний фон. Это и ослабление нефти, и дипломатический конфликт Турции и США, вызвавший обвал лиры, и сообщения о готовящемся ядерном запуске Северной Кореей. В этих условиях преобладал спрос на безопасные активы, вызывая продажи рубля.

Действительно, многие факторы указывают на высокую вероятность укрепления доллара к рублю до конца года. Однако все эти факторы способны увести рубль в область 62 (максимум 65). Ни о 70, ни о новых абсолютных максимумах в USDRUB уже говорить не стоит.

Падение безработицы до 4.2% скрасило негативное влияние от статистики, показавшей падение занятости в США на 33 тыс. за сентябрь.

Изначально доллар после публикации payrolls доллар отправился в рост, но в конце дня развернулся к снижению. При этом спрос на рисковые активы оказался под давлением.

Министерство труда США опубликовало в четверг число первичных заявок на пособия по безработице за неделю по 29 сентября. Неожиданно число заявок оказалось ниже ожиданий на 260k. В итоге релизе не закладывались данные по недавним ураганам, что отразилось на сборе данных по рынку труда.

Поток очень сильных макроэкономических данных привёл рынки в состояние эйфории. Четверг оказался не только седьмой подряд торговой сессией роста индексов в США, это был день наиболее сильного дневного прироста за весь период этого мини-ралли. Оптимизм также перекинулся на доллар США.

Непроизводственный ISM удивил рынки ростом американского сектора услуг до максимума более чем за 12 лет. А ADP в среду опубликовало новые сильные данные по занятости в США.