Форекс аналитик Александр Купцикевич

Сильные данные по розничным продажам и потребительской инфляции придали импульс доллару, тем не менее, весь положительный эффект сошёл на нет после появления новостей об оппозиции налоговому плану со стороны двух республиканцев-конгрессменов

Сегодня важный день для российского рубля, хотя не ожидается публикации важных данных и новостей. Ровно месяц он находился в фазе активного снижения. За это время курс USDRUB вырос на 7% от минимумов у 57.00, до вчерашнего пика в 60.92. В июле и августе пара достигала уровней вблизи 60.50, но уверенно разворачивалась в сторону снижения.

Вчера на рубль влияло сразу много негативных факторов, за счёт чего он резко сдавал позиции. Пара USDRUB подскочила во вторник на 89 копеек до 60.24. Единая валюта сделала ещё больший рывок. EURRUB выросла сразу на 175 копеек и сходу взяла отметку 71, что вызвано не только слабостью рубля из-за нефти и падения фондовых индексов, но и укреплением евро на глобальном валютном рынке.

Данные китайского статистического ведомства показали снижение роста инвестиций в основные фонды до 7.3%, что ниже прогнозов на 7.4% за период с января по октябрь. Разочаровали также данные по промышленному производству в годовом исчислении на уровне 6.2% в октябре, что существенно ниже после сентябрьского релиза.

Давление на рисковые активы поубавилось в понедельник, однако остаётся целый ряд факторов, способных усилить распродажу рисков и надавить на рубль.

Рубль проседал последний месяц несмотря на рост нефтяных котировок, а их ослабление может и вовсе напугать инвесторов в российские бумаги, вызвав более резкий импульс ослабления, способный быстро отправить USDRUB выше 60, а EURRUB – 70.

Российский рубль сохраняет свой тренд на снижение, хотя ослабление доллара внесло в него некоторые коррективы. Так пара USDRUB в четверг прибавила лишь 6 копеек до 59.29, в то время как EURRUB поднялась на 38.5 копеек до 69.05. В обоих случаях при этом важным, на мой взгляд, является сам факт продвижения вверх котировок валют.

В начале дня Совет правления Резервного Банка Новой Зеландии принял решение сохранить официальную процентную ставку (OCR) неизменной на рекордном минимуме 1.75%, что и прогнозировалось рынками. Что важнее, РБНЗ повысил прогнозы по инфляции, что с высокой вероятностью будет сигнализировать об увеличении процентных ставок раньше, чем прогнозировалось.

Рынок в настоящий момент балансирует самоограничение в добыче, которое взяли на себя традиционные страны-экспортёры, входящие в ОПЕК и за пределами картеля. Их усилия по ограничению добычи помогли повысить цену, но теперь проявляются признаки, что это идёт на пользу и добывающим компаниям США.

Фунт снижался во вторник после выхода ежемесячных данных от Британского консорциума предприятий розничной торговли, которые показали, что непродовольственные продажи упали в октябре до минимального уровня за 5 лет.

Российский рубль после впечатляющего старта торгов на этой неделе вернулся к ослаблению в рамках сформировавшегося в октябре тренда.

Опубликованные в понедельник данные указывают на вероятное хорошее окончание года для еврозоны: индексы PMI заметно выше 50, указывая на рост, Sentix на максимумах более чем за 10 лет.

Доллар потерял импульс роста, а цена нефти слово летит в небеса. Эти факторы помогут рублю на старте торгов вторника.

Несельскохозяйственная занятость выросла на 261k в октябре. Средняя почасовая оплата труда разочаровала рынки. Рост в годовом исчислении снизился до 2.4% - то есть минимума с февраля 2016 года. Хотя данные оказались ниже прогнозов, в недавнем заявлении ФРС он все же значится приемлемым, никак не влияя на планы ЦБ повысить ставки в декабре.

В полном соответствии с тенденциями предшествующих недель, российский рубль проигнорировал позитив со стороны нефти и снизился с оглядкой на тенденции валютного рынка. Пара USDRUB закрыла прошлую неделю выше 59, прибавив по итогам дня более 90 копеек. Этот мощный рывок может рассматриваться в качестве подтверждения преобладания быков в паре.

На первый взгляд, рынок труда в США продемонстрировал силу, а целая россыпь сильной статистики из США до этого помогла укрепить рынки во мнении, что доллар и американские активы – стоящая покупка в настоящий момент.

В соответствии с рыночными ожиданиями, Банк Англии повысил в четверг базовую процентную ставку до 0.5% (с 0.25%). Хотя повышение ставки было “заложено в цену” рынками, фунт упал на 1.8% против евро и на 1.5% против доллара следом за заявлением. Многие связывают это снижение с намеками Карни, что в предстоящие три года может быть всего лишь два повышения процентных ставок.

Ожидания данных по занятости в США и праздник в Японии создают весьма спокойный тон на торгах с утра, который, вероятно, сохранится вплоть до начала американских торгов. Аналитики рынка ждут, что октябрьские данные окажутся вдвое сильней средних уровней за последние полгода. Резкие движения доллара помогут рублю определиться со своим трендом. Он сейчас застрял вблизи отметки 58 в паре USDRUB и ровно посередине сходящегося торгового диапазона.

Завтра будут опубликованы данные по занятости в США за октябрь. Сентябрьские цифры потрясли провалом занятых на 33 тыс., а теперь в среднем аналитики предполагают, что рынок труда попытается сразу же компенсировать этот провал. Отчёт по занятости является наименее предсказуемым, но очень важным, поэтому зачастую влечёт за собой очень бурную реакцию рынка.

На графике EURRUB вырисовывается поддержка вблизи уровня 67, через который также проходит уровень коррекции в 61.8% от ралли с апреля по август. При этом сверху над парой довлеет сопротивление нисходящего канала (сейчас на 67.70). Исход этой схватки между покупателями и продавцами способен определить итоги движения пары на ближайшие несколько недель или даже до конца года.