Форекс аналитик Александр Купцикевич

С середины недели рынок вошел в новую фазу коррекции, которую связывают с сомнениями инвесторов в отношении будущего криптовалют. Снижение крипторынка также подтверждается техническими моделями, свойственными фондовому рынку.

Опросы потребителей и оценки отсканированных чеков, представленных Ромиром, показали инфляцию, пятикратно превышающую официальные отчёты Росстата. Различие кроется, в первую очередь, методологии расчёта. Пытаемся разобраться, почему это происходит, что всё из этого следует.

Министерство обороны США заявляет о поддержке действий Министерства торговли по вопросам торговли алюминием и сталью. В ведомстве также заявили, что целевые тарифы предпочтительнее глобальных квот или глобальных тарифов. Это может повлиять на базирующиеся в ЕС и Китае сталелитейные компании.

Большинство членов ФРС связывали укрепление роста с вероятностью повышения ставок, некоторые чиновники видят усиление рисков в контексте отставания инфляции от целевых значений. В целом же, риски считаются “сбалансированными”, однако несколько чиновников ожидали усиления рисков в краткосрочной перспективе, а также предупредили о возможном появлении дисбалансов на финансовых рынках по мере работы экономики выше потенциала.

Вчера пара USDRUB прибавила 20 копеек до 56.76, показав наибольший прирост в конце дня после выхода протоколов FOMC. Рубль чувствует себя довольно уверенно. Доллар вырос к рублю на 0.6% за последнюю неделю, что втрое меньше роста, который он продемонстрировал к корзине из шести крупнейших мировых валют.

Американская валюта продолжает прибавлять в весе, вернув более двух третей потерь предыдущей недели. Однако, стабильность развивающихся и сырьевых площадок в целом, заставляют искать причины роста доллара за пределами страхов за рост экономики и перспектив рынков.

Доллар медленно растёт на глобальном валютном рынке после мощного провала на прошлой неделе. Рост индекса доллара USDX третий день подряд позволила американской валюте отыграть полтора дня ослабления до этого. То есть импульсы падения очень резкие с обновлением многолетних минимумов, а откаты – весьма осторожные.

Заместитель управляющего РБА Баллок выступила на саммите по займам и кредитованию в Сиднее, ответив на вопросы. Некоторые комментарии: ипотечный стресс в Австралии относительно слабый. “Исторически высокие уровни ипотечного кредитования в Австралии подняли на поверхность вопросы об устойчивости балансов домохозяйств к изменениям внешних условий, а также в отношении способности финансовой системы абсорбировать рост финансового стресса среди домохозяйств”.

Доллару США удалось в пятницу отбить часть потерь прошлой недели в ходе традиционной фиксации прибыли после сильного движения. Пара EURUSD снизилась в пятницу и торгуется сейчас у 1.24, GBPUSD просел к 1.40, USDJPY торгуется вблизи 106.50.

Доллар обновил трёхлетние минимумы к корзине валют, продемонстрировав с начала недели падение на 2.2% — наиболее резкое ослабление за два года. EURUSD вновь перешагнула рубеж 1.2550, а USDJPY снизилась к 105.50. В обоих случаях доллар ежедневно терял позиции на этой неделе.

Золото, криптовалюты и фондовые индексы пользуются спросом, а доллар, напротив, продаётся после новости об инфляции в США, которая выросла сильнее ожиданий, но главным драйвером стала энергия, что игроками воспринимается как временный фактор.

Курс биткоина преодолел $9,000 и в данный момент устремился к $10,000. Ситуация на глобальных рынках поддерживает спрос на криптовалюту. Падение доллара и рост на фондовых площадках усиливают надежды, что коррекция подошла к завершению.

Участников торгов не оставляют опасения, что инфляция в США уже в марте достигнет 3%, что вынудит ФРС немедленно повысить ставки. Однако, на мой взгляд, в данной ситуации всё же нужно понимать, что ЦБ реагирует не на каждый отдельный отчёт, а на общий тренд.

Американские индексы сумели нарастить отскок по итогам торгов в понедельник, растут акции Азии. На валютном рынке также восстанавливается привычная за последние несколько месяцев среда ослабления доллара.

Новая неделя на финансовых рынках начинается с попытки разворота настроений в сторону позитива. Азиатские площадки прибавляют более 1%. На валютном рынке доллар сегодня с утра снижается, нарвавшись на серьёзное сопротивление в четверг и пятницу вблизи 90 по USDX. Разворот к росту фондовых площадок способен вернуть на рынки настроения продажи доллара.

Рынок криптовалют перестал падать. По данным Сoinmarketcap, общая капитализация рынка криптовалют выросла почти на $120 млрд. или 42% к минимумам вторника, хотя последние два дня рынок в целом находится в боковике.

Российская валюта продолжала терять позиции в четверг. Пара USDRUB прибавила 82 копейки до 58.42. Это прирост в 2.5 рубля или 4.5% за неделю. В ЦБР наверняка обратят внимание на возросшую волатильность рынков в течение недели.

Динамика американских индексов вчера по итогам дня напоминает ситуацию с возвратом к росту, однако сегодняшний старт торгов напоминает, что продавцы по-прежнему сильны. Предшествующая коррекция фондовых рынков проходила два года назад, продолжалась почти месяц и отняла примерно 15% от пиковых уровней.