Мексиканский песо сокращает прибыль на фоне ожидания данных по инфляции в США

 

• Доллар США набирает импульс, так как инвесторы осторожничают в преддверии выхода данных по CPI в США за ноябрь.
• Ожидается, что инфляция в США превысит целевой уровень ФРС в 2%.
• Технически, пара USD/MXN сохраняет краткосрочный нисходящий тренд.
   

Мексиканский песо (MXN) снова ограничен вблизи уровня 20,00 и отступает в среду. Доллар США (USD) укрепляется по всем направлениям, поддерживаемый ростом доходности казначейских облигаций США, так как трейдеры становятся более осторожными в преддверии выхода данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за ноябрь.

Ожидается, что инфляция в США немного превысит целевой уровень ФРС в 2%. Это, в сочетании с ожиданиями, что правительство Дональда Трампа будет проводить инфляционную политику, вероятно, ограничит возможности цикла смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Экономические данные из Мексики показали, что потребительское доверие ухудшилось в ноябре до самого низкого уровня с сентября. В понедельник CPI за ноябрь охладился сильнее ожиданий, что подтверждает мнение о том, что Банк Мексики снова снизит процентные ставки на следующей неделе.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: Мексиканский песо колеблется на фоне укрепления доллара США

• Ожидается, что инфляция CPI в США ускорилась до 0,3% в ноябре и 2,7% в годовом исчислении по сравнению с 0,2% и 2,6% соответственно в октябре.
• Ожидается, что базовый CPI в США, более значимый с точки зрения ожиданий по монетарной политике, будет расти стабильно на уровне 0,3% в месячном исчислении и 3,3% в годовом исчислении.
   
• Фьючерсные рынки сейчас оценивают вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в декабре, на уровне 85%, по сравнению с менее чем 70% на прошлой неделе, согласно данным инструмента Fed Watch от CME Group.
   
• Бывший министр финансов США и председатель ФРС Джанет Йеллен предупредила на саммите Wall Street Journal, что масштабные тарифы Дональда Трампа могут "значительно увеличить расходы домохозяйств" и подорвать прогресс в борьбе с инфляцией.
   
• Данные, опубликованные во вторник, показали, что потребительское доверие в Мексике в ноябре снизилось на 1,5 пункта до 47,4 пункта. Отчет отразил ухудшение ожиданий домохозяйств и экономики страны на следующие 12 месяцев.
   
• Индекс потребительских цен (CPI) в Мексике замедлился до 4,55% в годовом исчислении в ноябре по сравнению с 4,76% в предыдущем месяце. Рынок ожидал значения 4,59%.
   
• Аналогично, базовый индекс потребительских цен (CPI) снизился до 3,58% в годовом исчислении с 3,8%, что оказалось ниже рыночного консенсус-прогноза 3,6%.
   
• Эти цифры усиливают надежды на то, что Банк Мексики снизит ставки на 25 базисных пунктов в четвертый раз подряд после заседания 19 декабря.

Технические перспективы мексиканского песо: USD/MXN имеет сильную поддержку на уровне 20,00

Пара USD/MXN остается стабильной выше области поддержки 20,00, с попытками роста, ограниченными ниже максимума 5 декабря в области 20,30.

Техническая картина показывает, что доллар США набирает силу в преддверии выхода отчета по CPI в США. 4-часовой индекс относительной силы (RSI) поднялся выше уровня 50, что указывает на зарождающийся бычий импульс. Однако в более широкой перспективе сохраняется медвежий тренд с двойной вершиной на уровне 20,80, что указывает на возможность более глубокой коррекции.

Ближайшее сопротивление находится на упомянутом максимуме 5 декабря на уровне 20,30, перед максимумом 2 декабря на уровне 20,60 и пиком ноября на уровне 20,80. 

С точки зрения снижения, психологический уровень 20,00 является линией шеи упомянутой двойной вершины перед минимумом ноября на уровне 19,75.

USD/MXN 4-часовой график

Mexican Peso FAQs

Какие ключевые факторы влияют на курс мексиканского песо?

Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.

Как решения банка Мексики влияют на курс мексиканского песо?

Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.

Как экономические данные влияют на курс мексиканского песо?

Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.

Как общий настрой в отношении риска влияет на мексиканеский песо?

Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.

 

Индекс доллара и фьючерсы на другие популярные инструменты доступны для торговли в MT4/MT5 с международным брокером FxPro. Смотрите подробные условия здесь.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!