Рынок в ожидании выступлений полисмейкеров из США

Рынок в ожидании выступлений полисмейкеров из США

В то время, как рынок внимательно следил за путешествием пакета мер по стимуляции экономики США по Сенату, а также готовился к выступлению министра финансов Тимоти Гайтнера, посвященному плану по стабилизации банков, Россия удивила всех слухами о том, что ведутся переговоры с зарубежными банками с просьбой о частичном изменении графика долговых выплат. Статья, опубликованная в японской печатной версии Nikkei Shimbun цитировала главу Ассоциации региональных банков России, заявившего, что план должен быть представлен на рассмотрение правительства, и если он будет одобрен, российские банки и компании начнут переговоры с зарубежными банками с просьбой об отсрочке выплаты 400 млрд. долларов долга частного сектора. Рынок воспринял эту новость как несомненно негативную, памятуя о прошлой ситуации с долгом России, что привело к массовой распродаже евро в азиатскую сессию. Однако чтобы смягчить последствия своего высказывания, глава Ассоциации региональных банков России Асатов заверил, что данный план является лишь идеей и пока не передавался в правительство. Евро восстановился, однако так и не смог достичь уровней, на которых этим утром открылся.

Пока рынок переваривал эти новости, CNBC также вызвала суматоху своим драматическим заголовком о том, что предложение по созданию "плохого банка" будет исключено из плана Гайтнера по стабилизации. Далее возникло давление на европейские и американские фондовые фьючерсы, однако оказалось, что в само статье говорилось, что все же будет представлен план по покупке "токсичных" активов банков, но при этом будет привлечено больше частного капитала, чем было бы при создании обособленного государственного "плохого банка". Согласно последним сообщениям в прессе и на телевидении план по стабилизации банковской системы будет включать в себя 4 основных компонента: новые вливания капитала (банки, которые будут обращаться за помощью, должны будут пройти стресс-тестирование); новые программы по помощи попавшим в трудное положение домовладельцам; существенное расширение программы ФРС по стимулированию потребительского кредитования; партнерство государства и частных инвесторов с целью покупки "плохих" активов банков (плохой банк). Комментарии источников в администрации Обамы позволяют предположить, что при участии государства и частных инвесторов может быть выкуплено до USD500 млрд. "плохих" активов, частные инвесторы смогут купить эти активы посредством малозатратного субсидирования ФРС или с использованием гарантий Федеральной корпорации страхования депозитов. Компонент помощи домовладельцам, включая шаги по предотвращению потерь права выкупа, все еще, по-видимому, разрабатывается, и детали могут стать известны только недели через две, согласно некоторым источникам..

Волатильность на валютных рынках снова растет в преддверии заседания Б7, которое состоится в Риме на этих выходных и, возможно, станет более информативным, чем предыдущие. Эта тема часто появляется в заголовках, при этом сегодня утром Минфин Японии отметил, что в ходе обсуждения общих проблем мировой экономики может быть затронута тема валютных рынков. На самом деле, когда фунт упал ниже 1.30 против доллара, некоторые члены Евросоюза начали выражать свою обеспокоенность. Однако британские власти пока воздержались от панических заявлений.

Также информация, касающаяся процентных ставок в Еврозоне, поступила с заседания председателей ЦБ в Малайзии, где г-н Мерш присоединился к Трише и открыто выступил против политики нулевой ставки в Европе. Таким образом, Орфандиз остался поддерживать такой подход в одиночестве. Вебер, глава Бундесбанка, заявил, что центральные банки должны смотреть дальше фазы роста-спада в экономике, и реализовывать симметричную политику, способную нейтрализовать негативные последствия финансового цикла. Он предупредил, что такая сбалансированная политика может также подразумевать повышение ставки для предотвращения роста инфляции. Давненько мы не слышали про повышение ставок!

Большая часть позитивного настроя понедельника испарилась в начале азиатской сессии, таким образом, вместо того, чтобы мирно ждать подробностей антикризисного плана США, мы с головой окунулись в пучину волатильности. Рыночной активностью управляют заголовки в прессе, так что ждите от властей новых «слов утешения», в частности, это относится к России, которая сделает все возможное, чтобы разрушить параллели с катастрофой 1998 года. Однако с технической точки зрения ситуация уже подпорчена и волатильность останется с нами надолго. Затем возможен спор относительно того, как рынки воспримут выступление Гейтнера… мы подозреваем, что отрицательно, несмотря на события азиатской сессии

Наконец-то все в одном месте! Пользуйтесь Панелью трейдера. Она в свободном доступе без регистрации.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!