Сегодня день отчета по рынку труда; к нам вернется позитивный настрой?

Сегодня день отчета по рынку труда; к нам вернется позитивный настрой?

Релизы экономической статистики, опубликованные вчера, вернулись к более привычным слабым значениям после нескольких неожиданно хороших отчетов, появившихся ранее на этой неделе. Хотя данные по производительности труда в четвертом квартале превысили ожидания (+3,2% кв/кв против прогноза +1,5%, это с лихвой было компенсировано слабыми данными по заводским заказам (-3,9% м/м против прогноза -3,1%, в то время как первичные обращения за пособиями по безработице выросли до 626 тыс. по сравнению с пересмотренными 591 тыс. за предыдущую неделю. Таким образом, число первичных обращений превысило 600 тыс. впервые с 1982 года.

Несмотря на разочаровавшую игроков статистику фондовые индексы США восстановились от раннего снижения и закрылись с уверенным ростом (DJIA +1.34%, S&P +1.64% и Nasdaq +2.06% на ожиданиях того, что пакет стимулирующих мер в США смягчит экономический спад, а также на разговорах о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам смягчит требования к нормам ведения счетов. Кроме того, председатель банковского комитета Сената Стефен Додд намекнул на изменения в правилах переоценки активов и срочных биржевых позиций на основе текущих рыночных цен. Это вызвало резкий разворот в акциях банковского сектора, которые демонстрировали снижение в среднем на 4,7%. Новостные ленты сообщили, что Тимоти Гейтнер представит свой разработанный план по реорганизации финансовой системы в понедельник, что стало очередным позитивным сигналом.

Азиатские фондовые индексы переняли эстафету от Уолл-стрит и уверенно росли в течение всей сессии. Редкие откаты наталкивались на интерес на покупку, и это должно оказать поддержку европейским фондовым индексам при открытии.

На азиатских торгах основным событием стал квартальный отчет РБА по монетарной политике, в котором содержался резкий пересмотр в сторону понижения прогноза по экономическому росту Австралии в 2009 году - до 0,5% против прогноза 1,75%, опубликованного в ноябре. Это снижение прогнозов произошло вопреки принятию важных фискальных и монетарных пакетов стимулирующих мер в последние месяцы, включая второй пакет мер на общую сумму AUD42 млрд., о котором сообщалось на этой неделе. Глава Банка Австралии Стивенс заметил, что эффект от пакета стимулирующих мер в совокупности с резким падением AUD должен оказать благоприятное воздействие на экономику, однако этого может быть недостаточно для компенсации понижательного внешнего влияния. Из-за этого AUD испытал некоторую перенасыщенность предложений на продажу, однако затем восстановился после комментариев ведущего австралийского банка, который предположил, что РБА в ходе мартовского заседания может оставить ставку без изменений, а ее снижение на 100 б.п. на этой неделе стало последним. Первичная доходность возросла на 20 б.п. и в данный момент участники рынка закладывают в цены вероятность снижения ставки на 55 б.п. в ходе следующего заседания.

В кроссах с иеной начались движения после того, как агентство Moody’s объявило о снижении кредитного рейтинга Toyota. Агентство понизило рейтинг автопроизводителя с Аа1 до Ааа, а также изменило прогноз на негативный, подчеркнув быстрое ухудшение ситуации на рынке продаж автомобилей и прогнозов по прибыльности. В ответ на это Toyota объявила о планах по сокращению фиксированных затрат на 10%, но признала снижение продаж в 2008-09 годах и сокращение операционной прибыли. Кроссы с иеной снизились в ожидании негативного открытия Nikkei после обеденного перерыва, однако, динамика не нашла продолжения и индекс закрылся с повышением на 1.6%. Кроссы с иеной стабилизировались.

На европейской сессии в центре внимания отчет по рынку труда в США за январь. Данные ADP по занятости в частном секторе за январь, опубликованные в среду, оказались лучше, декабрьских показателей (-693 тыс.), зафиксировав снижение на 522 тыс. Однако это все равно много. Вчерашний отчет по первичным заявкам на пособие по б/р также показал рост безработицы на 629 тыс. за неделю на 1 февраля против 592 тыс. за пред. период. Аналитики ожидают негативного отчета по рынку труда, который, вероятно, покажет сокращение на 540 тыс. против 524 тыс. в декабре. В итоге, ставка б/р может вырасти до 7.5% с 7.2%. Также сегодня выходит отчет по объему производства в Германии за декабрь. Ожидается, что данные усилят необходимость снижения ставки ЕЦБ в следующем месяце. Аналогичные прогнозы складываются и для данных по объему производства в Великобритании. Аналитики ожидают снижения на 7.8% г/г в секторе пром. производства и на 8.5% г/г в секторе обрабатывающей промышленности