AUD растет на фоне позитивного отчета по розничным продажам

AUD растет на фоне позитивного отчета по розничным продажам

Большие объемы розничных продаж в Австралии помогли AUD вновь развернуться вверх после вчерашних крупных распродаж. Хотя показатель продаж оказался на удивление сильным, зловещие предзнаменования для потребителей Австралии, также как и для населения остальных стран мира еще проявят себя, и Банку Австралии потребуется больше, чем месячные данные, чтобы убедиться в необходимости смены прогнозов на отрицательные. На самом деле, последние показатели потребительского доверия Австралии оказались на уровне 16-летнего минимума, и лишь внушительное падение цен на нефть может развернуть данный тренд. Некоторые полагают, что новое снижение налогов, которое вступает в силу на этой неделе, может удержать потребительские расходы на высоких уровнях, однако большая часть этого может пойти на нейтрализацию мощного подорожания продуктов питания и энергоносителей.

USD остается под давлением в преддверии заседания ЕЦБ, отчета по занятости США и показателей ISM в секторе услуг. USD не смог поймать волну, несмотря на вчерашние более сильные, чем ожидалось, показатели ISM. Пара EURUSD колеблется в диапазонах уже в течение 15 недель. Сообщество аналитиков выбрала бычье направление по USD на последние два месяца, однако экономическая ситуация привела к ослаблению USD, особенно за последние пару недель. Если торги будут оставаться под давлением, это может говорить о высокой вероятности, по крайней мере, кратковременной капитуляции выше недавнего сопротивления. Любая позиция на данном этапе очень рискованна, так как придется дождаться продолжительного направленного движения, прежде чем можно будет поверить в новый тренд. Анализируя динамику EURUSD за последние несколько месяцев, мы видим внушительный восходящий тренд с большими объемами консолидации, Так что подтверждение медвежьих настроений может произойти лишь двумя способами: мы вернемся к нижней границе диапазона, а затем увидим прорыв вниз, или же мы поймем, что ралли капитуляции слабовато, а доллар уйдет обратно в диапазон, что подтвердит, что прорыв не состоялся.

Что касается предстоящих событий: отчет ADP совершенно бесполезен, но может спровоцировать движения на рынке, однако, совершенно очевидно, что ключевым катализатором будут завтрашние данные. Мы ожидаем крайне негативного отчета по уровню занятости завтра, хотя на рынке ходят разговоры о том, что рост безработицы в прошлом месяце был связан со статистическими поправками, поэтому на этот раз показатель может не измениться, даже если число рабочих мест резко уменьшится. Следите за комментариями Полсона сегодня: он может вновь упомянуть про политику сильного доллара. Также следует обратить внимание на развитие событий на рынке энергоносителей в свете публикации еженедельных данных по запасам сырой нефти и нефтепродуктов в США – скорее всего, цены на сырую нефть не станут снижаться, однако, существует ряд признаков, указывающих на снижение спроса в США и Азии, которая наконец-то начала сокращать свои субсидии… (в целом, на бычьей долларовой ноте многие кроссы доллара с азиатскими валютами за последнее время серьезно восстановили свои позиции, поскольку инвесторы учитывают в ценах охлаждение экономик региона). Даже если нефть устремится к отметке 200, отсутствие реальной волатильности (за исключением крупных отдельных колебаний) – просто поразитально.

Кроссы с иеной испытывают на себе последствия ситуации на фондовом рынке, который восстанавливается от недавних минимумов, и на рынке облигаций, который повернул вспять после выхода данных по индексу выплаченных цен ISM, достигшему 30-летних максимумов. И снова укрепление иены кажется маловероятным, поскольку ставки начали расти. USDJPY и EURJPY сформировали бычью модель двойного молота за последние два торговых дня – таким образом, в краткосрочной перспективе пары могут укрепиться. USDJPY, скорее всего, затем упадет ниже 105.00, а EURJPY – ниже 166.00 (EURJPY также демонстрирует интересную линию тренда, которая проходит как раз чуть ниже этого уровня). EURCHF совершил резкий разворот на фоне динамики на рынке акций/облигаций, протестировав новые минимумы.

GBP укреплялся на фоне позитивных данных по ценам на жилье, опубликованных вчера, однако, его положение омрачилось отчетом по индексу PMI в секторе обрабатывающей промышленности. EURGBP на перепутье… хотя он находится там уже некоторое время.. см. график. Складывается ситуация типа "или/или".