Вливание ликвидности со стороны ФРС приведет к росту фондовых рынков

ФРС выдвинул план по обмену на сумму 200 млрд. долларов. Ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, и гос. облигации США обеспечат рост фондовых рынков и USD. Однако это лишь временно

Основные новости предыдущей сессии

Германия: индекс оптовых цен за февраль -0.2%/6.0% м/м, г/г против пред. значения 0.5%/6.7%.
Швейцария: общий национальный CPI м/м, г/г за февраль 0,4/3,1% против прогноза 0,6%/3,2%.
Швейцария: чистый национальный CPI м/м, г/г за февраль 0,4/2,0% против прогноза 0,5%/2,2%.
Швейцария: уровень индекса активности за январь: 122.9 против пред. значения 123.3
Великобритания: цены на жилье DCLG за январь 8,0% против прогноза 7,5%
Германия: индекс экономических настроений Zew за март -32 против прогноза -40.
Германия: индекс текущих экономических настроений Zew за март 32,1 против прогноза 30.
Еврозона: индекс экономических настроений Zew за март -35 против прогноза -42.
США: торговый баланс за январь -$58,2 млрд. против прогноза -$59,5 млрд.
Канада: торговый баланс за январь, C$3,3 млрд. против прогноза C$2,6 млрд.
Канада: индекс цен на новое жилье за январь 0,6% м/м против прогноза 0,2% м/м
США: индекс экономического оптимизма IBD/TIPP за март 42,5 против прогноза 40,5.
Великобритания: индекс опережающих индикаторов за январь -0,2% м/м против пред. значения -0,4% м/м
Великобритания: индекс совпадающих индикаторов за январь 0,2% м/м против пред. значения 0,1% м/м
США: прогноз по запасам DOE в краткосрочной перспективе за март: 85.92K против пред. значения 81.67K
США: индекс потребительского доверия АВС за 9 март -30 против пред. значения -34.
Новая Зеландия: цены на продукты питания за февраль м/м 0,8% против прогноза 0,4%.
Япония: ВВП в годовом исчислении за 4 квартал 3,5% против прогноза 2,3%
Италия: ВВП за 4 кв -1,3% кв/кв, как ожидалось.

Рынки

Валютный рынок: Массивное ралли на рынке акций выбивает почву из-под JPY и CHF и стимулирует рост AUD и NZD.
Рынок акций: Самая сильная сессия с 2002 года, американские индексы выросли на 3-4%, Nikkei вырос на 1.6%.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Казначейские облигации опустились до 12-летних минимумов после ралли на рынке акций. Однако им удалось подняться на фоне слухов о том, что ликвидности, предоставленной ФРС, не хватит, чтобы покрыть убытки на рынке кредитования.
Товарные фьючерсы: Нефть по-прежнему сильна. Драгметаллы зажаты в диапазоне, однако, могут оказаться под давлением, если доллар продолжит расти. Особенно это касается промышленных металлов

Что происходит?

Планы ФРС по вливанию ликвидности не сходят с заголовок прессы и стали причиной самого крупного ралли ценных бумаг США с 2002 года. S&P 500 закрылся на отметке1320, прибавив в весе 3,7%.
Что удивительно, рост затронул и 2-хлетние казначейские облигации, которые лишь недавно продемонстрировали самое масштабное падение за 12-тилетний период. Это произошло на фоне разговоров о том, что ФРС вряд ли удастся своим решением залечить все раны, появившиеся вследствие кризисной ситуации на рынке кредитования. Казначейские облигации получили поддержку, так как фьючерсы на процентную ставку показали, что существует 62% вероятность того, что 18 марта центральный банк снизит базовую ставку на 75 б.п. до 2.25%.
В Австралии начинают появляться признаки того, что экономика достигла своего пика. Данные по росту, опубликованные на прошлой неделе, никого не впечатлили, а вчера в ответ на рост процентной ставки индекс потребительского доверия снизился до 15-тилетнего минимума. Рынок акций также пострадал на фоне беспокойств по поводу замедления темпов роста мировой экономики