Как и ожидалось, ФРС снизил ставку на 25 б.п.

Пока рынки приветствуют снижение ставки, у доллара по-прежнему много продавцов

Основные новости предыдущей сессии

Великобритания: индекс цен на жилье Nationwide за октябрь 1,1% /9,7% м/м/г/г против прогноза 0,2%/8,5%.
Германия: розничные продажи за сентябрь (м/м, г/г) 2,3%/-2,2% против прогноза 0,8%/-0,6%.
Франция: индекс PPI (м/м, г/г) за сентябрь 0,4%/2,7% против прогноза 0,3%/2,5%.
Швеция: индекс потребительского доверия за октябрь 17,7 против прогноза 16,0.
Норвегия: розничные продажи за сентябрь (м/м, г/г) 1,5%/7,4% против прогноза 0,5%/6,1%.
Норвегия: ставка б/р AKU за август 2,5% в соответствии с прогнозом.
Еврозона: ставка б/р за сентябрь 7,3% против прогноза 6,9%. Предыдущее значение пересмотрено с 7,4% до 6,9%.
Еврозона: чистый СPI за октябрь (г/г) 2,6% против прогноза 2,3%.
Еврозона: индекс потребительского доверия за октябрь -6 против прогноза -5. Доверие в промышленности 2 в соответствии с прогнозом.
Великобритания: потребительское доверие GfK за октябрь -8, на уровне прогнозов.
Швейцария: опережающие индикаторы KOF за октябрь 2,02 против прогноза 2,1
США: Ипотека MBA 3,8% против предыдущего значения 0,0%.
США: уровень занятости ADP за октябрь 106 тыс. против прогноза 58 тыс.
США: ВВП в годовом исчислении за 3 квартал 3,9% против прогноза 3,1% Ценовой индекс ВВП 0,8% против прогноза 2,0%.
США: потребление в частном секторе за 3 квартал 3,0% против прогноза 3,2%.
США: чистый индекс PCE (кв./кв.) за 3 квартал 1,8% против прогноза 1,5%.
США: индекс стоимости рабочей силы за 3 квартал 0,8% против прогноза 0,9%
Канада: ВВП (м/м) за август 0,2% м/м против прогноза 0,1%.
PD: основные ставки 4,75%, в соответствии с прогнозом без изменений.
Норвегия: ставки по депозитам 5,0%, в соответствии с прогнозом без изменений.
США: индекс деловой активности PMI в Чикаго за октябрь 49,7 против прогноза 53%. Предыдущее значение 54,2%.
США: расходы в строительном секторе за сентябрь (м/м) 0,3% против прогноза -0,5%.
США: индекс NAPM Miwaukee за октябрь 63 против предыдущего значения 70.
США: запасы DOE: Сырая нефть в районе -3894 тыс. против прогноза 400 тыс., бензин в районе 1295 тыс. против прогноза -200 тыс., дистиллят в районе 808 тыс. против прогноза -1000 тыс., исп. производственных мощностей -0,97% против прогноза -0,5%.
США: как и ожидалось, ставка FOMC снижена на 25 б.п. до 4,50%.
Япония: чистые инвестиции в акции 45,6 млрд. против предыдущего значения -321,2 млрд.
Япония: чистые инвестиции в облигации 740,3 млрд. против 181,9 млрд.
Австралия: розничные продажи за сентябрь 0,8% против прогноза 0,5%.
Австралия: розничные продажи за вычетом инфляции (кв/кв) за 3 квартал 1,9% против прогноза 1,6%.
Австралия: торговый баланс за сентябрь -876 млн. против прогноза -1100.

Рынки

Валютный рынок: USDCAD установила новый рекордный минимум на 0,9426. GBPUSD на новом 25-летнем максимуме 2,08. EURUSD не удержала достижения выше 1,45.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Упали после объявления ставки FOMC, так как ФРС, возможно, не будет больше снижать ставку. Японские госбонды упали в течение предыдущей сессии.
Фондовый рынок: Значительный рост вследствие объявления ставки FOMC – S&P приближается к максимуму июля 2007 на 1556. Азиатские акции ставят новые рекорды.
Товарные фьючерсы: Нефть предприняла новую попытку к росту после слабых данных по запасам, начав путь к 100$ за баррель. Золото (контракты с поставкой в декабре) впервые за 27 лет пробила уровень 800$

Что происходит?

FOMC снизил ставки на 25 б.п. и заявил, что риск замедления роста сейчас уравновешен с риском роста инфляции. Таким образом, ФРС дал понять, что чтобы оправдать дальнейшее снижение ставок, данные по рынку труда должны оказаться крайне негативными.
Первоначально фондовые рынки отреагировали ростом. Совокупность довольно сильных данных по ВВП за 3 квартал, снижения ставки и успокоительных слов ФРС по поводу того, что ввиду состояния экономики фондовые рынки будут расти в ближайшие несколько недель.
Вчера вечером пара EURUSD протестировала уровень в 1,45, несмотря на поступившие вчера достаточно сильные данные из США.
Убедительный рост показывают наиболее чувствительные к доллару товарные фьючерсы. Скоро сырая нефть протестирует уровень в $100 за баррель – и с экономикой пока все в порядке. Цены на драгметаллы устанавливают новые рекорды. Мы устанавливаем цели на уровнях - 800 для золота и 14,75 для серебра