FOMC: Главной проблемой остается инфляция

USD незначительно укрепился, акции продолжили расти на фоне сообщения о том, что инфляция по-прежнему остается для FOMC главной проблемой на фоне дальнейшего роста экономики

Основные новости предыдущей сессии

Швеция: CPI за июль -0.2%, на уровне прогнозов. 1.9% г/г также в соответствии с прогнозами.
Швеция: чистый CPI за июль -0.3% против прогноза -0.2%. 1.0% г/г в соответствии с прогнозами.
Швеция: баланс бюджета за июль 12.4 млрд. против -4.6 млрд. за пред. период.
Норвегия: объем промышленного производства за июнь -4.0% против пред. значения -4.1%. -8.6% г/г против предыдущего значения -3.9%.
Норвегия: объем производства в секторе обрабатывающей промышленности за июнь -1.0% против прогноза 0.2%. 5.0% г/г против прогноза 6.8% г/г
Германия: объем производства за июнь -0,4% против прогноза 0,5%. 5.1% г/г в соответствии с прогнозами.
США: производительность в не с/х секторе за 2 квартал 1.8% против прогноза 2.0%.
США: затраты на содержание персонала за 2 квартал 2.1% против прогноза 1.8%.
FOMC оставил ставку без изменений на уровне 5,25%, в соответствии с прогнозом.
США: потребительское кредитование за июнь $13,2 млрд. против прогноза $5,8 млрд.
США: потребительское доверие АВС за 5 августа -9 против -8 за пред. период
Банк Австралии повысил ставку на 0,25% до 6,5%, в соответствии с прогнозом.
Австралия: индекс цен на жилье за 2 квартал 6.50% согласно прогнозам 9.2% г/г против предыдущего значения 8.6%.
Австралия: ипотечное кредитование за июнь 1.1% против прогноза 2.0%.
Австралия: инвестиционные займы за июнь 14.8% против 8.9% за пред. период.
Япония: заказы на машинное оборудование за июнь -10.4% против прогноза -1.1%.
Япония: общая ликвидность за июль 4.2% г/г против прогноза 3.6% г/г
Япония: банковское кредитование за июль 0.3% г/г против прогноза 0.5% г/г

Рынки

Валютный рынок: На нью-йоркской сессии сохранялась волатильность, однако, четкое направление движения валют отсутствовало. Доллар по-прежнему выглядит ослаблено против основных валют, за исключением фунта.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Казначейские облигации США теряют силу после ралли на прошлой неделе, немецкие гос. облигации следуют за ними.
Фондовый рынок: Акции в США восстанавливаются после потерь на прошлой неделе, Nikkei получил поддержку на азиатской сессии.
Товарные фьючерсы: Поддержка на рынке драгметаллов вылилась в растущие донышки. Удорожание нефти до $71 способствует дальнейшему развитию ситуации в том же направлении

Что происходит?

ФРС остался на прежней позиции, сказав, что инфляция по-прежнему является главным беспокойством, несмотря на то, что чистая инфляция падает 4 месяца подряд и уже близка к комфортной зоне на уровне 2.0%. Доллар не изменился, а вот акции выросли на фоне прогноза по росту.
Вчера перед заседанием FOMC процент возможного снижения ставки в октябре на рынке фьючерсов составлял 84%, но после упал до 58%. Мы не думаем, что шансы велики.
РБА повысил ставку на 25 б.п. до 11-летнего максимума на уровне 6.50% для борьбы с инфляцией. AUDUSD почти проигнорировал это решение.
Сильный разворот наблюдается по спекулятивным сделкам carry trade на фоне событий на фондовом рынке США на предыдущей сессии. Тем не менее, паре EURJPY все еще нужно пройти уровень 166.00, а паре USDJPY - 121.50, прежде чем техническая картина повернется в бычью сторону