Фондовые рынки развернулись на 180 градусов

Рост кредитных рисков остановил едва начавшееся ралли на рынке акций

Основные новости предыдущей сессии

Швейцария: индикатор потребления UBS за июнь 2.309 против прогноза 2.090.
Норвегия: индикатор роста кредитования за июнь 14.7% против прогноза 14.6% и пред. значения 14.8%.
Еврозона: потребительское доверие за июль -2 против прогноза -2 и пред. значения -2.
Еврозона: ставка б/р за июнь 6.9%. против прогноза 7.0%, пред. значения 7.0% (предв. оценка 6,9%).
Великобритания: потребительское доверие GfK за июль -6 против прогноза -4, пред. значения -3.
США: личные доходы за июнь 0,4% против прогноза 0,5% за пред период 0,4%.
США: личные расходы за июнь 0.1% против прогноза 0,1% за пред период 0,5%.
США: чистый дефлятор РСЕ за июнь 2,3% г/г против прогноза 2.3% и пред. значения 2,3%.
США: чистый РСЕ за июнь, м/м, г/г 0.1%/1.9% против прогноза 0.2%/1.9% и пред. значения 0.1%/1.9%.
США: ценовой индекс ВВП за 2 квартал 0.9% против прогноза 0.9% и пред. значения 0.8%.
США: индекс PMI Чикаго за июль 53.4 против прогноза 58.4, пред. значения 60.2.
США: индекс потребительского доверия за июль 112.6 против прогноза 105.0 и пред. значения 103.9.
США: расходы в строительном секторе за июнь -0.3% против прогноза 0.2% за пред период 0.9%.
Канада: ВВП за май 0.3% м/м против прогноза 0.4% м/м и пред. значения 0,05 м/м.
США: индекс потребительского доверия Nationwide за июль 96 против прогноза 93 и пред. значения 95.
Австралия: индекс производительности в секторе обрабат. промышленности за июль (AiG) 57.4 против 53.1 за пред. период
Австралия: розничные продажи за июнь 1.4%, против прогноза 1.0%, за пред период -0.1%.
Австралия: розничные продажи за вычетом инфляции кв/кв за 2 кв: -0.2% против прогноза 0.3% и пред. значения 2.0%.
Австралия: торговый баланс за июнь -1751 млн. против прогноза -1150 млн. и пред. значения -807 млн.
Австралия: экспорт и импорт за июнь 17,962 млн./19,713 млн., против пред. значения 18,727 млн./19,534 млн.
Япония: продажи транспортных средств за июль -9.7% г/г против -11.2% г/г за пред. период.

Рынки

Валютный рынок: JPY растет, USD падает, EUR растет.
Ценные бумаги с фиксированной доходностью: Государственные казначейские облигации в США набирают вес. Немецкие гос. облигации растут.
Фондовый рынок: Европейские индексы растут, американские – снижаются на фоне убытков хеджевых фондов. Nikkei упал.
Товарные фьючерсы: Цены на драгметаллы падают. Нефть незначительно дорожает

Что происходит?

Фондовый рынок США вчера закрылся на ужасной ноте. Новые минимумы поглотили достижения предыдущих сессий. Подающее надежды небольшое ралли обернулось полным провалом.
Кредитные спрэды теперь уже расширяются и в менее рисковых корпоративных облигациях. Спрэд по 30-летним государственным обязательствам с рейтингом BAA от агентства Moody’s достиг своего недельного максимума с 2000 года. Похоже, что суматоха на рынке субстандартного кредитования НЕ утихает.
Кроссы, участвующие в спекулятивных сделках также прекратили ралли. TRY и ZAR пострадали больше всех.
Сегодня в центре внимания индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности и индекс выплаченных цен. Движения на рынке может также вызвать отчет по изменению уровня занятости ADP