Плохое начало 4 квартала на фондовых рынках

Плохое начало 4 квартала на фондовых рынках. Или это реакция на стремление приукрасить картину?  

Плохое начало 4 квартала на Уолл-стрит: плохие данные по заявкам на пособие в сочетании с индексом ISM в промышленности полностью затмили положительный потенциал отчета по личным расходам и неоплаченным договорам на продажу жилья. Еженедельный отчет по заявкам продемонстрировал показатель в 551 тыс., что хуже прогноза 535 тыс., а индекс ISM в промышленности составил 52,6 против прогноза 54. С другой стороны, персональные доходы во 2 квартале выросли на 0,2% против прогноза 0,1%, а расходы - на 1,3% против прогноза 1,1%. Падение Уолл-стрит зеркально отразилось на укреплении доллара и американских облигаций, при этом доходность по 10-летним бумагам за день упала приблизительно на 13 б.п.

Что касается результатов исследования ISM, то вряд ли то, что мы увидели, стало сюрпризом, учитывая, что накануне вышли катастрофические результаты по индексу PMI Чикаго. Единственное, за что могут зацепиться оптимисты, это то, что значение держится выше разделительной линии экономический подъем/экономический спад на уровне 50.

Вчера вечером председатель ФРС Бернанке в своем выступлении коснулся темы доллар. Он сказал, что не видит риска потери долларом своего статуса мировой резервной валюты, однако, признал тот факт, что его положение налагает дополнительную ответственность на США. Она подразумевает, что, как только начинается реальное восстановление, США должны разрешить свою финансовую ситуацию или пойти на риск ослабления доллара (эээ, разве не это они сейчас делают?). Также выступил министр финансов, который повторил свою мантру о том, что США нужен сильный доллар.

Как только доллар снова вошел в моду, он, прежде всего, укрепился против тех товарных валют, которые больше всех выросли на предыдущей сессии, а именно против канадского и австралийского долларов. Ослабление евро после комментариев Альмунии на заседании "Большой семерки" по поводу укрепления евро усилилось на фоне сокращения рисковых сделок, а фунт, хотя первоначально вырос на сообщениях об увеличении деятельности по слияниям и поглощениям, впоследствии откатился назад к 3-дневным минимумам.

В начале азиатской сессии доминировала тема ликвидации рисковых позиций с растущим долларом по всем фронтам. Однако на подходе к важным уровням поддержки тренд прервался, и на открытии европейских рынков мы уже наблюдали "короткое сжатие". В Японии была опубликована на удивление сильная статистика, хотя реакция рынка была непонятная, что на фондовом рынке, что на валютном. Если говорить о конкретных цифрах, то уровень безработицы упал до 5,5% с послевоенной высоты на уровне 5,7% вопреки прогнозу роста до 5,8%, однако, коэффициент рабочих мест и соискателей остался на десятилетнем минимуме 0,42. Кроме того, расходы на семью увеличились в августе на 1,9% в месячном исчислении и на 23,6% - в годовом.

Несмотря на то, что "официальное" заявление по результатам заседания "Большой семерки" отрицалось, чтобы усилить роль саммита "Большой двадцатки" как экономической стратегической платформы, вчера с комментариями выступил комиссар ЕС Альмуния, в которых предупредил, что они могут обсуждать валютный рынок и стоимость доллара, при этом, вероятнее всего, все комментарии и наблюдения будут опубликованы "неофициально". Рынку об этом известно, чем и объясняется осторожное отношение к риску в преддверии выходных.

Сегодня из всех данных самое большое значение будет иметь отчет по занятости в США. Проведенные ранее опросы свидетельствовали о том, что рынок ждет сокращения рабочих мест на 175 тыс. После отчета по занятости ADP в среду и отчета по заявкам в четверг в прессе то и дело появляются все новые неутешительные прогнозы, причем самые пессимистичные доходят до -250 тыс. Также рынок ждет небольшого роста безработицы до 9,8% с 9,7% в августе. Если фактический показатель окажется выше, то психологический уровень 10% окажется в пределах досягаемости.

Удачи в торговле и счастливых выходных!

На своем сайте FxPro предлагает широкий набор инструментов аналитики в помощь трейдеру.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!