В июне акции берут уверенное начало; слабость USD будет оставаться в центре внимания

В июне акции берут уверенное начало; слабость USD будет оставаться в центре внимания  

Вчерашние европейские релизы продолжили рисовать умеренно оптимистичную картину: окончательный PMI еврозоны в обрабатывающей промышленности за май вырос до отметки 40,7 от апрельского показателя в 36,8, который был пересмотрен в сторону понижения от 40,5. Это стало максимальным значением индекса с октября 2008-го года. Индекс активности в британской обрабатывающей промышленности также отразил рост (в пятый раз за последние полгода), достигнув превысившей прогнозы в 44,0 отметки в 45,4.

Результаты подобных опросов в США выявили даже более позитивные данные – индекс ISM в секторе обрабатывающей промышленности достиг 8-месячного максимума на 42,8 против прогнозов в 42,3. Но гораздо более воодушевляет тот факт, что компонент новых заказов впервые с ноября 2007-го года перевалил за уровень 50, достигнув отметки 51,1. Частное потребление сократилось на 0,1% (рынки ожидали более негативного сокращения – на 0,2, в то время, как доходы частных лиц зафиксировали рост на 0,5% против прогнозов в -0,2%. Прибыль как в жилищном, так и нежилом секторе строительства США также увеличилась на 0,8%, несмотря на то, что аналитики ожидали спада на 1,6%.

Столь оптимистичные показатели привели к подъему настроений на Уолл-стрит, в результате чего индекс S&P впервые с ноября закрылся выше 200-дневной скользящей средней, достигнув 7-месячного максимума. Вздох облегчения последовал и после того, как GM, как и ожидалось, объявил о своем банкротстве, сделав свое будущее более ясным. Тем не менее, корпорация General Motors наряду с Citigroup была исключена из DJIA, и теперь места данных компаний займут соответственно Cisco Systems и Travelers.

Для ГКО США сессия выдалась нервной: изгиб кривой доходности стал более крутым из-за слухов о высокой активности, связанной с хеджированием ипотеки. Прибыльность 10-летних бумаг выросла на 22 б.п. до близкой к максимумам цикла отметки 3,68%. Валютная пара, наиболее чувствительная к разнице в процентных ставках – USDJPY, отреагировала соответствующим образом, восстановившись от сессионных минимумов на 2,5%, причем рост остановился буквально в шаге от 200-дневной скользящей средней.

USD остался под давлением против основных валют, а AUD и CAD уверенно занимают лидирующие позиции в условиях продолжающегося ралли цен на сырье. Однако фиксация прибыли на более поздних стадиях вернула эти валюты назад после роста в течение сессии. USD тоже несколько укрепился после того, как китайские власти опровергли слухи о том, что в ближайшем будущем доллар будет заменен в качестве мировой резервной валюты. Го Шуцин, председатель Строительного банка Китая и бывший начальник Государственного управления валютного контроля, добавил, что USD остается основной валютой благодаря тому, что экономика страны занимает лидирующее положение в плане конкурентоспособности и инооваций.

Сегодня в Азии основным событием стало объявление решения РБА по ставкам. ЦБ Австралии оставил ставки на прежнем уровне – 3,0%, в соответствии с ожиданиями, однако подтвердил, что по-прежнему существует вероятность ослабления в связи с чрезвычайно высокой инфляцией.

Перед пятничным заседанием опубликованные данные снова оказались положительными: разрешения на строительство растут третий месяц подряд, до 5,1% м/м в апреле, в то время как дефицит текущего счета за 1 кв. сузился до 3,1% от ВВП, составив A$4,614 против максимума в прошлом году 6,5%. Если принять во внимание то, что жилищный сектор, по всей вероятности, перешел в режим восстановления, и появились новости, что чистый экспорт, согласно ожиданиям, составит 2,2% от ВВП в 1 кв., можно предположить, что Австралии удастся избежать погружения в техническую рецессию, когда буду опубликованы завтрашние данные. Однако ложка дегтя в бочке меда – это данные по безработице и розничным продажам, которые еще не подтвердили тенденцию восстановления. Тем не менее, в целом в отношении AUD ожидаются положительные настроения.

На второй день своего официального визита в Китай Министр финансов Гейтнер продолжал уверять китайские власти, что огромный дефицит бюджета США - это временное явление, и будет сокращен после начала восстановления. Кроме того, приготовлены исключительные меры для оказания поддержки финансовому сектору. Он сообщил, что ответ Китая был положительным, и страна выразила уверенность в силе, устойчивости и динамичности экономики США

Удобный расчет свопов, комиссий, маржи и много другого? Да! Калькуляторы трейдера тут.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!