Модельный портфель ETF: автопилот смягчает падение

С ноября 2014-го мы ежемесячно публикуем модельный портфель на основе вложений в инструменты ETF. На этот раз представляем вниманию читателей итоги за март и корректируем портфель на апрель.

База для формирования портфеля — 1 млн руб. Результаты управления сравниваются с динамикой индекса ММВБ и доходностью банковского вклада. Сравнение с индексом ММВБ демонстрирует разницу между инвестициями в Россию и в глобально диверсифицированный инвестпортфель, включающий в себя вложения в зарубежные активы. Ставка условного депозита определяется средней ставкой топа-10 банков, привлекающих наибольший объем вкладов (рассчитывается Банком России).

С 1 сентября 2016 года мы перешли к формированию структуры портфеля с помощью финансового автопилота. В основе его работы лежат выверенные алгоритмы и фундаментальные принципы asset allocation (стратегии распределения активов). С помощью таких автоматизированных советников (робо-эдвайзеров) уже вложено более $100 млрд на развитых рынках Европы и США.

Инвестор задает ряд основных параметров инвестирования (цель, срок, размер инвестиций и ряд других) и на выходе получает сбалансированную и диверсифицированную структуру инвестиционного портфеля, состоящего из различных ETF, торгующихся на Московской бирже.

Для ежемесячного пересмотра структуры модельного портфеля мы используем ФА. Ниже в таблице приведены параметры, первоначально выбранные  для портфеля.


Ежемесячные вливания отсутствуют, так как мы лишь оперируем первоначально вложенной суммой.

За март наш модельный портфель ETF потерял 0,74%, и стоимость его активов к 1 апреля составила 1 671 239,6 руб. Индекс ММВБ за тот же период опустился на 1,96%, а доходность виртуального вклада продолжает снижение и на этот раз оказалась равна лишь 0,67%).

С 1 ноября 2014 года, когда был создан портфель, его накопленная доходность выросла до 67,12%, а ММВБ и виртуальный вклад прибавили 37,37% и 28,22% соответственно. Таким образом, разница в доходности модельного портфеля и индекса ММВБ составляет 29,75%, а между портфелем и доходностью виртуального вклада спред равен 38,9%.



Отметим, что снижение ключевой ставки ЦБ до 9,75% не оказало серьезного влияния на фонды, активы которых инвестированы в Россию. Рублевые процентные ставки по мировым меркам остаются высокими. Однако ставки по срочным вкладам быстро падают. Для инвестиций в акции крупнейших компаний, входящих в индекс Московской биржи, советуем использовать фонд FXRL, торгующийся на ней. Напомним, что вложиться в крупнейшие компании российского рынка можно менее чем 2 тыс. руб. 

Источник: Инвесткафе

Начинающим трейдерам поможет раздел Обучения на сайте FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!