Цена на золото продолжила расти на фоне опасений торговой войны и слабого доллара США

• Золото выросло на 0,23% на фоне бегства от рисков, что способствует притоку в безопасные активы.
• Протоколы заседания ФРС подчеркивают опасения по поводу инфляции на фоне торговой политики Трампа.
• Трейдеры следят за предварительными индексами PMI от S&P Global для дальнейшего направления рынка.

Цена на золото выросла в конце североамериканской сессии, однако торговалась ниже рекордных максимумов на уровне $2 954, так как трейдеры фиксировали прибыль. Проблемы торговой войны, слабый доллар США и падающая доходность казначейских облигаций США удерживали XAU/USD на modest gains на уровне 0,23% около отметки $2 939 на момент написания.

Спрос на золото продолжает поддерживаться неопределенностью в глобальной торговле. Бегство от рисков вызвало приток средств в безопасные активы, такие как золото и японская иена (JPY), которая показала значительный рост в течение дня.

Протоколы заседания Федеральной резервной системы (ФРС) от среды показали, что торговая и иммиграционная политика Трампа вызвали опасения по поводу роста цен. Поэтому председатель ФРС Джером Пауэлл и его коллеги решили оставить ставки без изменений на январском заседании, пока они оценивают текущие экономические данные.

Тем временем некоторые спикеры ФРС выступили с комментариями и стали немного осторожными. Президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик ожидает два снижения ставок в этом году и подчеркивает, что экономика не сталкивается с новым всплеском инфляции. Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем видит некоторые изменения в политике и увеличенные риски стагнации инфляции выше целевого уровня ФРС в 2%.

Наконец, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил, что до недавних политических и геополитических неопределенностей общая инфляция "выглядела довольно хорошо" и значительно снизилась. Однако широкие и высокие тарифы Трампа, которые сейчас разрабатываются, держат ФРС в напряжении.

Что касается данных, то данные по занятости в США оказались слабее ожиданий, так как количество американцев, запрашивающих пособия по безработице, оказалось ниже прогнозов. В пятницу трейдеры по золоту ожидают публикации предварительных индексов PMI от S&P Global.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото поддерживается угрозами тарифов Трампа, способствующими спросу на безопасные активы

• Президент США Дональд Трамп недавно объявил, что тарифы на автомобили, автозапчасти и компьютерные чипы составят около 25%. Он также заявил в среду, что пошлины будут расширены на другие товары, такие как древесина.
• Первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 15 февраля, увеличились на 219 тыс., превысив прогнозы в 215 тыс.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на три базисных пункта (б.п.) и составляет 4,505%.
• Реальные доходности в США, которые обратно коррелируют с ценами на золото, упали на три базисных пункта до 2,04%, что является попутным ветром для цен на золото.
• Совет по золоту мира сообщил, что закупки центральных банков выросли более чем на 54% в годовом исчислении до 333 тонн после победы Трампа, согласно его данным.
• Фьючерсы на денежном рынке по ставкам федеральных фондов закладывают в цены 41,5 базисных пункта смягчения со стороны ФРС в 2025 году.

Технический анализ XAU/USD: цена на золото сталкивается с сильным сопротивлением и откатывается

Восходящий тренд цены на золото остается неизменным, хотя она не смогла решительно преодолеть отметку $2 950, открыв дверь для отката. Моментум показывает, что рынок перегрет, так как индекс относительной силы (RSI) вышел из состояния перекупленности, что указывает на то, что продавцы набирают обороты.

В этом случае первой поддержкой станет минимум 14 февраля на уровне $2 877, за которым последует минимум 12 февраля на уровне $2 864.

С другой стороны, если XAU/USD поднимется выше $2 954, первым сопротивлением станет психологическая отметка $2 950, за которой последует уровень $3 000.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Есть вопросы по трейдингу? Ответы уже готовы!

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!