Цена на золото продолжает расти; новый рекордный максимум и продолжение

• Цены на золото продолжают привлекать капитал в условиях бегства в безопасные активы на фоне возобновившихся опасений торговой войны между США и Китаем.
• Ожидания снижения ставок ФРС подрывают доллар США и оказывают дополнительную поддержку паре XAU/USD.
• Незначительная перекупленность RSI на дневном графике требует осторожности от бычьих трейдеров. 

Цена на золото (XAU/USD) продолжает восходящую траекторию на азиатской сессии в среду и достигает нового исторического пика в районе $2 854 в последний час. Инвесторы продолжают беспокоиться о последствиях для экономики от торговых тарифов президента США Дональда Трампа, что продолжает поддерживать спрос на безопасные активы. Кроме того, данные JOLTS, опубликованные во вторник, указывают на замедление импульса на рынке труда США и могут вынудить Федеральную резервную систему (ФРС) продолжить цикл смягчения, несмотря на устойчивую инфляцию. Это оказывается еще одним фактором, способствующим притоку капитала в недоходный желтый металл. 

Между тем, перспективы дальнейшего смягчения политики ФРС удерживают доллар США (USD) вблизи недельного минимума, достигнутого во вторник, что, как видится, оказывает дополнительную поддержку ценам на золото. При этом решение Трампа отложить тарифы против Канады и Мексики поддерживает интерес к риску и может ограничить рост актива на фоне перекупленности на дневном графике. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем делать новые бычьи ставки по XAU/USD. Трейдеры теперь ждут отчета ADP по занятости в частном секторе США и индекса PMI для сферы услуг от ISM для получения импульса. 

Восходящий тренд цен на золото остается непрерывным, поскольку инвесторы продолжают искать убежище в безопасных активах

• Китай ответил на новые пошлины президента США Дональда Трампа и ввел целевые тарифы на импорт из США, усилив опасения торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира и подняв цену на безопасное золото до нового рекордного максимума в среду. 
• Отчет о вакансиях и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США во вторник, показал, что количество вакансий на последний рабочий день декабря составило 7,6 миллиона, что ниже 8,09 миллиона в предыдущем месяце. 
• Данные указывают на замедление на рынке труда, что может позволить Федеральной резервной системе продолжить снижение ставок. Это удерживает быков по доллару США в обороне вблизи недельного минимума и оказывается еще одним фактором, благоприятствующим паре XAU/USD. 
• Трамп предложил уступки Канаде и Мексике, отложив введение 25% торговых тарифов на 30 дней, что вселяет надежды на предотвращение глобальной торговой войны, хотя это мало влияет на бычьи настроения вокруг безопасного драгоценного металла.
• В экономической повестке США на среду значится публикация отчета ADP по занятости в частном секторе и индекса PMI для сферы услуг от ISM. Данные должны повлиять на доллар США и создать краткосрочные торговые возможности вокруг актива.
• Однако основное внимание будет сосредоточено на ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет Nonfarm Payrolls (NFP), в пятницу. Кроме того, заголовки о тарифах должны внести волатильность на рынки. 

Цены на золото нуждаются в консолидации недавнего сильного роста перед продолжением хорошо установленного восходящего тренда

С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) на часовых и дневных графиках демонстрирует незначительную перекупленность, что требует осторожности от бычьих трейдеров. При этом недавний импульс прорыва выше отметки $2 800 указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается в сторону повышения. Это, в свою очередь, поддерживает перспективы продолжения недавнего хорошо установленного восходящего тренда от пикового минимума декабря 2024 года. 

Между тем, любое коррективное снижение теперь, похоже, найдет поддержку в районе $2 830 перед отметкой $2 800. Дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупок и, скорее всего, останется ограниченным в районе горизонтального уровня сопротивления $2 773-2 772, который теперь превратился в поддержку. Убедительный прорыв ниже последнего, однако, может вызвать технические продажи и проложить путь к более глубоким потерям.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

Азы торговли на форекс подробно расписаны на сайте FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!