1. Форекс
  2.  » 
  3. Аналитика
  4.  » 
  5. Новости рынка форекс
  6.  » 
  7. EUR/USD находится под давлением в преддверии решения ФРС по процентной ставке
29.01.202528

EUR/USD находится под давлением в преддверии решения ФРС по процентной ставке

  • EUR/USD колеблется около 1,0420, так как инвесторы ожидают решения ФРС по политике.
  • Ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки на прежнем уровне с несколько ястребиным прогнозом.
  • Планы тарифов Трампа и голубиные ожидания в отношении ЕЦБ, вероятно, будут удерживать евро под давлением.

EUR/USD торгуется с осторожностью около 1,0420 на европейской сессии в среду, так как инвесторы сосредоточены на объявлении Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике в 19:00 GMT. Ожидается, что ФРС оставит процентные ставки в диапазоне 4,25%-4,50%, так как чиновники обеспокоены тем, что тренд дезинфляции к целевому уровню центрального банка в 2% застопорился, а рынок труда стабилизировался.

Поскольку рынки полностью заложили в цены, что ФРС оставит ставки без изменений, инвесторы будут внимательно следить за пресс-конференцией председателя ФРС Джерома Пауэлла после принятия решения по политике. Инвесторы будут стремиться узнать, как долго ФРС будет удерживать процентные ставки на текущем уровне, учитывая упорный инфляционный прогноз на фоне предположения, что введение высоких тарифов президентом США Дональдом Трампом увеличит цены на товары и услуги.

Стремление Трампа к повышению тарифов на своих торговых партнеров усилило опасения по поводу глобального роста. Президент Трамп рекомендовал тарифы на фармацевтические препараты, сталь и сложные чипы для стимулирования внутреннего производства. Между тем, тарифы в размере 25% на Канаду и Мексику и 10% на Китай вполне вероятны, как указала пресс-секретарь Белого дома Каролайн Левитт во вторник. Левитт заявила, что тарифы в размере 25% на Канаду и Мексику с 1 февраля "все еще в силе". Левитт добавила, что президент "все еще рассматривает тарифы в размере 10% на Китай" с субботы.

В преддверии решения ФРС по политике доллар США (USD) торгуется сдержанно, индекс доллара США (DXY) колеблется около 107,90. Доллар США показал сильные результаты в последние месяцы на фоне предположения, что тарифы Трампа ускорят инфляционное давление и заставят ФРС дольше удерживать процентные ставки без изменений.

Ежедневный дайджест рыночных движений: EUR/USD на тонком льду, так как ЕЦБ готовится к снижению ставок в четверг

  • Еще одной причиной осторожного поведения пары EUR/USD является заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике, запланированное на четверг. Трейдеры полностью заложили в цены снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), что снизит ставку по депозитам до 2,75%. Участники рынка также уверены, что ЕЦБ продолжит снижать ключевые ставки на всех заседаниях до лета. Такой сценарий будет неблагоприятным для краткосрочных и долгосрочных перспектив евро (EUR).
  • Голубиные ожидания в отношении ЕЦБ усилились на фоне опасений, что тарифы Трампа ослабят уже и так ослабленную экономику еврозоны. Германия, локомотив общего блока, по прогнозам, сократится в этом году, заявила во вторник Федерация немецкой промышленности (BDI). Агентство ожидает, что экономика Германии сократится третий год подряд, так как правительство не смогло решить структурные проблемы национальной экономики. "Ситуация очень серьезная: рост в промышленности, в частности, претерпел структурный разрыв", - сказал президент BDI Петер Лейбингер.
  • Инвесторы будут внимательно следить за пресс-конференцией президента ЕЦБ Кристин Лагард о том, как старый континент будет справляться с тарифами Трампа. На прошлой неделе на Всемирном экономическом форуме (WEF) в Давосе Лагард предупредила, что Европа должна "предвидеть, что произойдет" и быть "готовой к ответу", так как тарифы Трампа будут "избирательными" и "сфокусированными".
  • Аналитики ING заявили: "Угроза тарифов может восприниматься более серьезно, учитывая активное планирование со стороны Казначейства, и это существенно сокращает потенциал роста евро". В понедельник министр финансов США Скотт Бессент предложил ввести универсальный тариф в размере 2,5% и также указал на возможность их повышения на аналогичную величину каждый месяц.

Технический анализ: EUR/USD испытывает давление около 50-дневной EMA

EUR/USD продолжает бороться около 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится в районе 1,0455, в среду. Основная валютная пара корректируется к 1,0410 после того, как не смогла продолжить рост выше ключевого сопротивления 1,0530. Краткосрочные перспективы остаются твердыми, так как пара удерживает 20-дневную EMA, которая находится в районе 1,0395. 

14-дневный индекс относительной силы (RSI) не смог подняться выше отметки 60,00 после восстановления с уровня ниже 40,00, что указывает на боковой тренд.

Снизу нисходящая линия тренда от максимума 30 сентября 2024 года на уровне 1,1209 будет выступать в качестве основного уровня поддержки для пары около круглого уровня 1,0300, за которым последует минимум 20 января на уровне 1,0266. Напротив, максимум 6 декабря на уровне 1,0630 будет ключевым барьером для быков по евро.

Евро FAQs

Что такое евро?

Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Что такое ЕЦБ и как он влияет на курс евро?

Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Как данные по инфляции влияют на курс евро?

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.

Как экономические данные влияют на курс евро?

Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.

Как торговый баланс влияет на курс евро?

Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.

Торгуйте на форекс и других рынках с надежным брокером!

Аналитика FxTeam в Telegram Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!

Опрос