Нефть устала расти, но российский рынок готов обновить максимумы

Перед открытием российского фондового рынка внешний фон смешанный – фьючерс на нефть марки Brent снижается на 0,4%, а фьючерс на S&P 500 прибавляет 0,34%. Мы ожидаем нейтрального открытия российского рынка, в течения дня индекс МосБиржи попробует возобновить рост и замахнуться на обновление исторических максимумов – район 2400 пунктов. Наибольшим спросом продолжат пользоваться бумаги нефтегазового сектора, а также дивидендные истории. Мы ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи будет торговаться в диапазоне 2335-2360 пунктов, а индекс РТС – в границах 1185-2010 пунктов.

В пятницу рубль не полностью реализовал потенциал укрепления. На фоне дорогой нефти курс пары доллар/рубль мог опуститься к 61 руб., но геополитический фактор продолжает негативно сказываться на российской валюте. Сегодня на фоне небольшого снижения нефтяных котировок и сохраняющегося высокого спроса на валюту со стороны российских банков и Минфина (последний сейчас выкупает валюты на 16,1 млрд руб. ежедневно - это более 10% от дневного объёма торгов USDRUB_TOM), рубль окажется под давлением. Актуальный коридор торгов для пары доллар/рубль на сегодня составляет 61,5-62,5 руб., а для пары евро/рубль - 73,6-74,7 руб.

Большую часть прошлой недели нефть росла, лишь в пятницу наметился разворот. «Деревья не растут до небес, любой актив не может безостановочно дорожать» – это старая трейдерская пословица снова подтвердила свою истинность. В пятницу нефть приостановила рост и немного откатилась вниз, сняв локальную перекупленность. Сегодня с утра нисходящее движение продолжилось:  на азиатских торгах баррель нефти смеси Brent дешевеет на 0,4% и торгуется на уровне $76,7. В течение дня нефть может вернуться к росту – восходящий тренд на среднесрочную перспективу пока не сломан, цель всё та же, в границах $78-$80. Вероятный дневной диапазон торгов по нефти на понедельник составляет $76-77,5 за баррель Brent. В понедельник в центре внимания окажется ежемесячный отчёт ОПЕК по состоянию нефтяного рынка: он определит динамику стоимости Brent. Также на этой неделе аналогичные отчёты опубликуют МЭА и Минэнерго США.

Если смотреть с точки зрения фундаментального анализа, рынок проанализировал выход США из ядерной сделки с Ираном. Худшего сценария – новых санкций к Тегерану и ограничений на покупку иранской нефти – удалось избежать. По всей видимости, в отношении Ирана президент США Дональд Трамп также ведёт сложную политическую игру, пытаясь выгадать для своей страны дополнительные преференции и усилить влияние на Ближнем Востоке. А раз так, то риск сбоя поставок чёрного золота из этого региона невысокий. Дополнительное давление на нефть создаёт рост добычи в США: по данным Baker Hughes, количество активных нефтяных буровых установок в США на прошлой неделе выросло на 10 единиц, до 844 установок.

Роман Ткачук, старший аналитик Альпари

Удобный расчет свопов, комиссий, маржи и много другого? Да! Калькуляторы трейдера тут.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!