Рубль: рост аппетита к риску на фоне статистики из США

Рубль: рост аппетита к риску на фоне статистики из США

Ключевым событием пятницы стала публикация статистики по рынку труда США за июнь, согласно которой органический рост числа рабочих мест в частном секторе оказался весьма умеренным. Количество рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях США выросло на 850 тыс. против консенсус-прогноза Bloomberg в 720 тыс. и майского значения на уровне 583 тыс. Поддержку показателю оказали сильный прирост числа рабочих мест в госсекторе и продолжающееся восстановление в секторе досуга и гостиничном бизнесе. В то же время безработица выросла на 0,1 пп, до 5,9% (консенсус-прогноз Bloomberg предполагал снижение до 5,6%), тогда как уровень участия населения в рабочей силе в месячном сопоставлении не изменился (ожидалось некоторое повышение). В целом представленная статистика выглядит неоднородно, что позволяет Федрезерву не спешить с ужесточением, давая возможность лучше просчитать дальнейшую конфигурацию денежно-кредитной политики.

После публикации данных по рынку труда аппетит к риску вырос. Мировые рынки акций завершили торги в плюсе: S&P 500 прибавил 0,8%, DAX вырос на 0,3%. В то же время MSCI EM (-0,9%) не восстановился после утреннего снижения и завершил день в отрицательной зоне. Доходности UST снизились на 2–4 бп, индекс доллара (DXY) опустился на 0,4%. Рубль начал пятничные торги снижением, постепенно приближаясь к отметке 73,75 за доллар, однако после публикации статистики по рынку труда США курс USDRUB снизился до 73,15. Закрытие произошло на отметке 73,26, рубль по итогам дня укрепился на 0,2%. Торговая активность соответствовала средним уровням последнего времени и практически не изменилась относительно четверга, составив 2,7 млрд долл.

Валюты EM торговались разнонаправленно. Южноафриканский ранд и мексиканское песо укрепились на 1,3% и 1,2% соответственно. В то же время турецкая лира и бразильский реал ослабли на 0,3% и 0,2%. Валюты азиатских стран также преимущественно подешевели, потеряв за день в стоимости до 0,5%. Цена нефти Brent в течение дня стабильно росла и к концу сессии повысилась на 0,4%. На прошедших выходных ОПЕК+ не удалось достигнуть соглашения об увеличении квот. ОАЭ отвергли предложенный план, настаивая на повышении базового уровня собственной добычи. Переговоры возобновятся на этой неделе.

Кроме отчета о занятости в США, особых новостей в части экономической статистики в пятницу не было. Финальная оценка заказов на товары длительного пользования в США за май не изменилась, что совпало с консенсус-прогнозом Bloomberg (+2,3% м/м с исключением сезонного фактора после -0,7% в апреле). Финальная оценка роста российского ВВП за 1к21 также осталась без изменений и также совпала с консенсус-прогнозом Bloomberg (-0,7% г/г). Вышедший сегодня утром индекс Caixin PMI сектора услуг Китая за июнь составил 50,3 против 55,1 в мае. Сводный индекс снизился до 50,6 против 53,8 в предыдущем месяце. Оба значения указывают на замедление роста экономической активности до минимальных уровней за последние 14 месяцев. В пресс-релизе отмечается существенное замедление роста закупочных и отпускных цен.

Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли в пятницу заявила, что, по ее мнению, начать рассмотрение вопроса о сокращении программы количественного смягчения следовало бы в конце этого или в начале следующего года. Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что ситуация в европейской экономике в целом развивается в соответствии с базовым сценарием регулятора. Между тем, по словам главы центробанка Нидерландов Клааса Кнота, ЕЦБ не следует переоценивать свою способность определять, какие составляющие инфляции являются временными, а какие нет. Член правления ЕЦБ Изабель Шнабель отметила, что в конечном итоге инфляционные ожидания должны достичь целевого уровня инфляции ЕЦБ, но для этого экономическая политика должна оставаться стимулирующей.

Рынки США сегодня закрыты в связи с празднованием Дня независимости. Ключевое событие этой недели для глобальных рынков – публикация протокола последнего заседания FOMC (в среду). В России в среду выйдут данные по инфляции за июнь. Наши экономисты прогнозируют ее значение на уровне 6,4% г/г, что совпадает с консенсус-прогнозом Bloomberg.

Источник: ВТБ Капитал Форекс

Хотите знать, что такое кредитный рейтинг брокера? Читайте тут.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!