Цена на золото уверенно держится около рекордного максимума; перекупленный RSI требует осторожности для быков

• Цена на золото привлекает покупателей четвертый день подряд на фоне опасений по поводу тарифов Трампа.
• Ожидания дальнейшего снижения ставок ФРС и инфляционные опасения также поддерживают пару XAU/USD.
• Отскок доходности облигаций США и умеренный рост USD могут ограничить рост цен на сырьевые товары.

Цена на золото (XAU/USD) торгуется с положительным уклоном в районе $2 820 во время азиатской сессии во вторник и остается близкой к историческому максимуму, достигнутому накануне. Инвесторы продолжают беспокоиться о возможных экономических последствиях торговых тарифов президента США Дональда Трампа, что, как считается, направляет потоки в сторону безопасного золота четвертый день подряд. Кроме того, ожидания, что протекционистская политика Трампа приведет к росту инфляции в США, еще больше укрепляют статус драгоценного металла как средства хеджирования от роста цен.

Кроме того, ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований дважды до конца этого года, предполагают, что путь наименьшего сопротивления для недоходного золота остается в сторону повышения. Между тем, решение Трампа временно приостановить тарифы на Мексику и Канаду после заключения соглашения о безопасности границ с обеими странами повышает уверенность инвесторов. Это очевидно из общего положительного настроя на фондовых рынках. Поток рисковых активов подталкивает доходность казначейских облигаций США вверх и может ограничить рост цен на драгоценный металл. 

Цена на золото продолжает привлекать капитал в условиях бегства в безопасные убежища на фоне опасений торговой войны

• Планы президента США Дональда Трампа по тарифам продолжают вызывать опасения по поводу глобальной торговой войны и ее влияния на экономику, поднимая цену на безопасное золото до нового исторического максимума в понедельник. 
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Института управления поставками (ISM) вырос с 49,3 в предыдущем месяце до 50,9 в январе, превзойдя ожидания на уровне 49,8.
• Кроме того, индекс уплаченных цен, который измеряет инфляцию, вырос до 54,9 с 52,5, индекс занятости увеличился до 50,3 с 45,4, а индекс новых заказов улучшился до 55,1.
• Это дополняется спекуляциями о том, что тарифы Трампа могут подтолкнуть инфляцию вверх и дать Федеральной резервной системе меньше стимулов для дальнейшего снижения процентных ставок, что поддерживает доллар США. 
• Эту точку зрения поддержали комментарии президента ФРБ Чикаго Остана Гулсби, который предупредил, что неопределенность в отношении политики Трампа может задержать планы центрального банка по снижению процентных ставок. 
• Отдельно президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил в понедельник, что, хотя рынок труда США остается удивительно устойчивым, угрозы тарифов нарушают ожидания по прогнозам.
• Политика Трампа может подтолкнуть инфляцию вверх, что, наряду с ожиданиями дальнейшего смягчения политики Федеральной резервной системы, оказывается еще одним фактором, поддерживающим недоходный желтый металл.
• Трамп временно приостановил тарифы на Мексику и Канаду после заключения соглашения о безопасности границ, что повышает уверенность инвесторов и может ограничить дальнейший рост безопасного XAU/USD.
• Доллар США привлекает покупателей на фоне отката от двухлетнего максимума, что может удержать быков от новых ставок по сырьевым товарам.
• Во вторник в экономической повестке США запланирован выпуск данных по количеству открытых вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS) и производственным заказам, что может придать некоторый импульс USD и цене на золото. 

Цене на золото необходимо консолидировать недавние сильные достижения перед следующим этапом роста

С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) уже демонстрирует легкую перекупленность на дневном графике. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката перед следующим этапом роста. Тем не менее, любое коррективное снижение ниже уровня $2 800 может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе горизонтального уровня сопротивления $2 773-2 772. Последующие продажи, однако, могут проложить путь к дальнейшему снижению в направлении зоны $2 755 на пути к области $2 725-2 720 и отметке $2 700.

С другой стороны, быки, вероятно, приостановятся в районе $2 830, или рекордного пика, достигнутого в понедельник. Последующие покупки, однако, создадут условия для продолжения хорошо установленного тренда, наблюдаемого с декабрьского пикового минимума в районе $2 583. 

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Азы торговли на форекс подробно расписаны на сайте FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!