Цена на золото держится на уровне исторического пика, чуть ниже отметки $2 800

• Цена на золото продолжает привлекать капитал в условиях бегства в безопасные убежища на фоне опасений торговой войны и геополитических рисков.
• Отскок доходности облигаций США поддерживает доллар и ограничивает рост драгоценного металла.
• Трейдеры теперь ожидают выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США для получения нового импульса.

Цена на золото входит в фазу бычьей консолидации после достижения нового рекордного максимума во время азиатской сессии в пятницу и в настоящее время торгуется чуть ниже отметки $2 800. Опасения по поводу возможных экономических последствий тарифных планов президента США Дональда Трампа, а также геополитическая напряженность продолжают повышать спрос на безопасные активы, такие как золото. Кроме того, ожидания, что протекционистская политика Трампа приведет к росту инфляции, также благоприятствуют драгоценному металлу как хеджу против растущего ценового давления. 

Тем не менее, первый перерыв Федеральной резервной системы (ФРС) с начала цикла смягчения в сентябре и относительно ястребиный прогноз вызывают умеренный отскок доходности казначейских облигаций США. Это помогает доллару США (USD) сохранить свои недельные восстановительные позиции и ограничивает дальнейший рост недоходного золота. Трейдеры также, похоже, не спешат делать новые бычьи ставки и теперь ждут выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США позже в эту пятницу. 

Цена на золото остается хорошо поддержанной на фоне угроз Трампа по тарифам, что вдохновляет бегство в безопасные активы

• Президент США Дональд Трамп вновь пригрозил ввести 25% тарифы на Мексику и Канаду - двух крупнейших торговых партнеров США - и предупредил о возможных 100% тарифах, если БРИКС попытается заменить доллар США.
• Совместный штаб Японии (JSO) заявил, что пара российских бомбардировщиков Ту-95 в сопровождении двух российских истребителей совершила восьмичасовой полет над Охотским морем и Японским морем в четверг.
• Первая оценка, опубликованная Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг, показала, что валовой внутренний продукт (ВВП) вырос в годовом исчислении на 2,3% в период с октября по декабрь. 
• Этот показатель отметил значительное замедление по сравнению с ростом на 3,1%, зафиксированным в предыдущем квартале, и оказался ниже рыночных ожиданий в 2,6%, что повысило спрос на безопасное золото. 
• Инвесторы продолжают беспокоиться, что протекционистская политика Трампа вновь вызовет инфляционное давление. Кроме того, ястребиный настрой Федеральной резервной системы способствует умеренному росту доходности казначейских облигаций США. 
• Центральный банк США решил не менять ставку по итогам двухдневного заседания в среду и дал понять, что не будет спешить с понижением стоимости заимствований до тех пор, пока данные по инфляции и занятости не сделают это целесообразным. 
• Доллар США сохраняет свои недельные восстановительные позиции с более чем месячного минимума, что, наряду с общим позитивным настроем на фондовых рынках, ограничивает рост драгоценного металла.
• Трейдеры теперь ожидают выхода данных по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в США - предпочтительного показателя инфляции ФРС - для получения импульса позже в ходе североамериканской сессии. 

Цена на золото нуждается в консолидации перед следующим этапом роста; бычий потенциал сохраняется

С технической точки зрения, устойчивое укрепление и закрепление выше отметки $2 800 будет рассматриваться как новый триггер для быков. Тем не менее, дневной индекс относительной силы (RSI) находится на грани прорыва в зону перекупленности. Это делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем делать новые бычьи ставки по золоту и позиционироваться на продолжение сильного роста, наблюдавшегося в течение последнего месяца или около того.

Между тем, любое коррективное снижение, скорее всего, найдет сильную поддержку и останется ограниченным вблизи горизонтальной зоны $2 773-2 772. За ней следует область $2 758-2 756, прорыв которой может вызвать частичное закрытие длинных позиций и подтолкнуть цену на золото к области $2 740 на пути к ключевой поддержке $2 725-2 720. Убедительный прорыв ниже последней может создать условия для значительного снижения в краткосрочной перспективе.
 

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Попались незнакомые термины? Открывайте Глоссарий трейдера!

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!