Фунт стерлингов падает против доллара США на фоне глобальной распродажи технологических акций и роста спроса на безопасные активы

• Фунт стерлингов резко падает против доллара США, поскольку последний укрепляется на фоне распродажи акций технологических компаний по всему миру.
• Инвесторы ожидают, что ФРС объявит о паузе в текущем цикле смягчения политики.
• Morgan Stanley пересмотрел прогноз роста ВВП Великобритании на 2025 год в сторону понижения до 0,9%.

Фунт стерлингов (GBP) падает ниже 1,2450 против доллара США (USD) на европейской сессии во вторник после неудачной попытки прорваться выше психологического сопротивления 1,2500. Пара GBP/USD резко падает, так как привлекательность доллара США как безопасного актива возросла на фоне мрачного настроения на рынке. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, подскочил до уровня 108,00 после резкой распродажи акций энергетических компаний, дата-центров и компаний, предлагающих топовые акции чат-ботов по всему миру, что укрепило его привлекательность как безопасного актива. Глобальные технологические акции резко упали на фоне опасений, что модель искусственного интеллекта (ИИ) китайской компании DeepSeek может нарушить мировой рынок, учитывая ее сопоставимую производительность с американскими чат-ботами, такими как OpenAI и Meta, без зависимости от высокого энергопотребления и сложных полупроводниковых чипов.

Кроме того, углубляющиеся опасения по поводу тарифов президента США Дональда Трампа и неопределенность в отношении объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике в среду создают попутный ветер для доллара США.

Министр финансов США Скотт Бессент предложил ввести универсальный тариф в размере 2,5% и также указал на возможность его увеличения на ту же величину каждый месяц, сообщает Financial Times (FT). Участники рынка ожидают, что постепенный подход к повышению тарифов будет благоприятным для США и других стран при заключении сделки.

Между тем, ФРС почти наверняка объявит о паузе в текущем цикле смягчения политики и оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 4,25%-4,50% в среду. Однако руководство ФРС по монетарной политике, как ожидается, будет несколько ястребиным из-за устойчивого прогноза по инфляции и стабильного спроса на рабочую силу. 

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фунт стерлингов торгуется с осторожностью на фоне опасений по поводу стагфляции в Великобритании

• Фунт стерлингов демонстрирует смешанную динамику против своих основных конкурентов во вторник. Ожидается, что британская валюта будет торговаться с осторожностью, поскольку инвесторы опасаются, что экономика Великобритании может столкнуться с рисками стагфляции на фоне ослабления спроса на рабочую силу и устойчивого прогноза по инфляции.
• Импульс найма в частном секторе Великобритании сильно пострадал с тех пор, как канцлер казначейства Рэйчел Ривз повысила взносы работодателей на национальное страхование (NI) в осеннем бюджете. Предварительный отчет S&P Global Purchasing Managers Index (PMI) за январь показал, что уровень занятости снижается четвертый месяц подряд, что компании часто связывают с ростом издержек. Агентство добавило, что многие фирмы предположили, что предстоящее повышение взносов работодателей на NI привело к сокращению планов по найму, в то время как другие сослались на влияние спада деловой уверенности после бюджета.
• Хотя индекс потребительских цен (CPI) Великобритании за декабрь оказался ниже ожиданий и показателя за ноябрь, ожидается, что он останется в целом устойчивым, поскольку частные компании перекладывают на потребителей влияние роста заработной платы, цен на энергию и цен на импортируемое сырье. По данным S&P Global, уровень инфляции был самым высоким за последние полтора года как в производственном, так и в секторе услуг.
• Слабая занятость и высокая инфляция, как ожидается, приведут к стагфляции в экономике Великобритании. Это станет более серьезным риском для Банка Англии (BoE), который должен объявить свое первое решение по монетарной политике в 2025 году 6 февраля. Трейдеры закладывают в цены снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.), что приведет к снижению ставок по займам до 4,5% на фоне слабого экономического прогноза.
• Инвестиционный банк Morgan Stanley пересмотрел прогноз роста валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании в сторону понижения до 0,9% на год с 1,3%, ссылаясь на признаки замедления спроса на рабочую силу и ухудшение экономических перспектив.

Технический анализ: Фунт стерлингов сталкивается с офферами около 50-дневной EMA

Фунт стерлингов испытывает давление продаж против доллара США во вторник после неудачной попытки продолжить рост выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая находится около 1,2500. Однако ближайшие перспективы пары GBP/USD остаются твердыми, так как она удерживает 20-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA), которая находится около 1,2390. 

14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше 50,00 из диапазона 20,00-40,00, что указывает на завершение медвежьего импульса, по крайней мере, на данный момент.

Снизу, минимум 13 января на уровне 1,2100 и минимум октября 2023 года на уровне 1,2050 будут ключевыми зонами поддержки для пары. С точки зрения роста, максимум 30 декабря на уровне 1,2607 будет ключевым сопротивлением.

Фунт стерлингов FAQs

Что такое фунт стерлингов?

Фунт стерлингов (GBP) - старейшая валюта в мире (886 год нашей эры) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по объему торговли иностранная валюта (FX) в мире, на ее долю приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 млрд долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, или "Кабель" (Cable), на долю которой приходится 11% валютного рынка, GBP/JPY, или "Дракон", как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). За эмиссию фунта отвечает Банк Англии.

Как решения Банка Англии влияют на курс фунта стерлингов?

Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели “ценовой стабильности” – устойчивого уровня инфляции в районе 2%. Основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Банк Англии пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает доступ к кредитам для населения и предприятий. В целом, это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег мировыми инвесторами. Когда инфляция падает слишком низко, это является признаком замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок для удешевления кредитов, чтобы предприятия занимали больше средств для инвестирования в проекты, способствующие росту.

Как экономические данные влияют на стоимость фунта стерлингов?

Выходящие данные отражают состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие показатели, как ВВП, индекс PMI для производственной сферы и сферы услуг, а также уровень занятости, могут повлиять на курс фунта. Сильная экономика благоприятно сказывается на стерлинге. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.

Как данные по торговому балансу влияют на фунт?

Еще одним важным релизом для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные экспортные товары, ее валюта выигрывает исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, стремящихся приобрести эти товары. Поэтому положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту, и наоборот.

 

Торговать CFD на нефть Brent, WTI и природный газ наиболее выгодно с FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!