1. Форекс
  2.  » 
  3. Аналитика
  4.  » 
  5. Новости рынка форекс
  6.  » 
  7. Цена на золото отступает дальше от многомесячного максимума, установленного в пятницу, на фоне укрепления доллара США
27.01.202512

Цена на золото отступает дальше от многомесячного максимума, установленного в пятницу, на фоне укрепления доллара США

  • Цена на золото начинает новую неделю на слабой ноте на фоне умеренного восстановления доллара США. 
  • Ожидания снижения ставки ФРС и падение доходности облигаций США могут ограничить дальнейший рост доллара США.
  • Возобновившиеся опасения торговой войны могут помочь ограничить потери для безопасной пары XAU/USD.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает продажи в начале новой недели и отходит от области исторического пика, или самого высокого уровня с конца октября, в районе $2 786, достигнутого в пятницу. Доллар США (USD) совершил умеренное восстановление после худшей недели с ноября 2023 года и оказался ключевым фактором, подрывающим актив. Тем не менее, фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу быков и поддерживает перспективы начала покупок на падении на более низких уровнях. 

Глобальные настроения в отношении риска ухудшаются в ответ на решение президента США Дональда Трампа ввести тарифы на все импортируемые товары из Колумбии, что возродило опасения торговой войны. Кроме того, возможность того, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит процентные ставки до конца этого года, наряду с бегством в безопасные активы, вызывает новое снижение доходности казначейских облигаций США. Это, в свою очередь, может удержать быков по доллару США от агрессивных ставок и помочь ограничить любое значительное снижение цен на недоходное золото. 

Цена на золото находится под давлением из-за хорошего роста спроса на доллар США; снижение кажется ограниченным

  • Доллар США, который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, поднимается почти на 0,25% на фоне возобновившихся опасений по поводу торговой политики президента США Дональда Трампа и вызывает продажи золота в понедельник. 
  • Трамп приказал своей администрации ввести экстренные тарифы в размере 25% на все товары из Колумбии после того, как колумбийское правительство отказалось разрешить двум американским военным самолетам с депортированными мигрантами приземлиться в стране.
  • Трамп предупредил, что тарифы увеличатся до 50% к следующей неделе, если латиноамериканская страна откажется соблюдать его иммиграционную политику, что усиливает опасения торговой войны и снижает аппетит инвесторов к рисковым активам. 
  • Кроме того, Wall Street Journal (WSJ) сообщил, что среди советников Трампа растет поддержка введения тарифов в размере 25% на Мексику и Канаду уже с 1 февраля, не дожидаясь переговоров или обсуждений.
  • В последнем развитии событий Белый дом подтвердил в понедельник, что Колумбия согласилась на все условия Трампа, включая неограниченное принятие всех нелегальных иммигрантов из Колумбии, возвращенных из США.
  • Между тем, Трамп заявил в прошлый четверг, что потребует немедленного снижения процентных ставок, что усилило ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) еще больше снизит стоимость заимствований в 2025 году и снизит доходность казначейских облигаций США.
  • Это может стать встречным ветром для доллара США и помочь ограничить снижение XAU/USD, что требует осторожности перед подтверждением того, что недавнее положительное движение, наблюдаемое в течение последнего месяца или около того, исчерпало себя.
  • Теперь трейдеры ожидают данных по экономической повестке США – заказы на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия Conference Board и индекс сектора обрабатывающей промышленности от ФРБ Ричмонда – для придания импульса позднее на сессии в США.

Цена на золото может привлечь покупки на падении в районе $2 736 на фоне бычьей технической установки

fxsoriginal

Любое последующее снижение ниже зоны $2 750-2 748, вероятно, найдет поддержку в районе $2 736 перед сильным сопротивлением в районе $2 725-2 720. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, который, если будет пробит, может вызвать технические продажи и опустить цену на золото ниже отметки $2 700, к следующей значимой поддержке в районе $2 665-2 662.

С другой стороны, импульс выше непосредственного препятствия $2 772-2 773 должен проложить путь к возврату к историческому пику, в районе $2 790, достигнутому в октябре. Последующие покупки, ведущие к укреплению выше отметки $2 800, будут рассматриваться как новый толчок для бычьих трейдеров и проложат путь для продолжения положительного движения.

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Есть вопросы по трейдингу? Ответы уже готовы!

Аналитика FxTeam в Telegram Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!

Опрос