Доллар США видит, что планы Трампа по тарифам привлекают все внимание на фоне легкого календаря

• Доллар США вступает во второй день нестабильных торгов с уверенным восстановлением.
• Рынки дрогнули после того, как президент США Трамп подтвердил предстоящие тарифы на Канаду и Мексику в феврале. 
• Индекс доллара США (DXY) снова торгуется с повышением, с фокусом на отметке 109,00. 

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, был сбит в понедельник, когда тарифы не вошли в число исполнительных указов, подписанных Дональдом Трампом в первые часы его президентства. Рынки ошибочно полагали, что позиция по тарифам смягчилась и будет отложена. Однако неожиданное заявление президента США Трампа поздно вечером в понедельник вызвало разворот с разворотами во всех основных парах, включая доллар США. Президент Трамп заявил, что применение 25% тарифов на импорт из Канады (CAD) и Мексики (MXN) начнется в начале февраля, что вызвало немедленную реакцию в виде обесценивания канадского доллара (CAD) и мексиканского песо (MXN). В целом, во вторник происходит разворот от понедельничных потерь на всех фронтах и классах активов, затронутых этими заявлениями.   

Ежедневный дайджест рыночных движений: Фундаментальные факторы будут определять эту неделю

• Министерство финансов США опубликует некоторые данные во вторник на фоне очень пустого экономического календаря. В 16:30 GMT будут размещены 3-месячные, 6-месячные и 52-недельные векселя на рынках. 
• Акции во вторник связываются с прибылями. Европейские акции торгуются без изменений, в то время как фьючерсы на американские акции растут на 0,50%.
• Инструмент CME FedWatch прогнозирует 54,2% вероятность того, что процентные ставки останутся без изменений на текущих уровнях на майском заседании, предполагая снижение ставки в июне. Ожидается, что Федеральная резервная система (ФРС) останется зависимой от данных с неопределенностями, которые могут повлиять на инфляцию в течение срока президентства Дональда Трампа. 
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется в районе 4,56% и имеет долгий путь к восстановлению, если она хочет вернуться к уровням прошлой недели вблизи 4,75%. 

Технический анализ индекса доллара США: Восстановление может стать опасным

Индекс доллара США (DXY) оказался в руках медведей в понедельник, но быки снова взяли верх во вторник. Однако трейдерам следует быть осторожными с некоторыми препятствиями на пути вперед, если DXY вернется к 109,00 и выше. С продолжающимся восстановлением во вторник, некоторые ключевые уровни сопротивления могут вызвать сильное отторжение, что приведет к "мертвому кошачьему отскоку", загнав быков доллара США в ловушку и вытеснив их к 107,00 и ниже. 

Если это восстановление хочет продолжить свой подъем, ключевым уровнем для контроля является 109,29 (максимум 14 июля 2022 года и восходящая трендовая линия). Выше, следующим крупным уровнем сопротивления остается 110,79 (максимум 7 сентября 2022 года). Преодолев этот уровень, следующей целью станет 113,91, двойная вершина октября 2022 года.

С точки зрения снижения, первой областью для наблюдения является 107,85-107,90, которая удержала коррекцию в понедельник. Далее, слияние максимума 3 октября 2023 года и 55-дневной простой скользящей средней (SMA) в районе 107,35 должно служить двойной защитой от падения. 

Индекс доллара США: Дневной график

Доллар США FAQs

Что такое доллар США?

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.

Как решения Федеральной резервной системы влияют на курс доллара США?

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.

Что такое количественное смягчение и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

 

Попались незнакомые термины? Открывайте Глоссарий трейдера!

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!