1. Форекс
  2.  » 
  3. Аналитика
  4.  » 
  5. Новости рынка форекс
  6.  » 
  7. Цена на золото подскочила до самого высокого уровня с 6 ноября на фоне новых опасений по поводу торговой войны
21.01.2025

Цена на золото подскочила до самого высокого уровня с 6 ноября на фоне новых опасений по поводу торговой войны

  • Цена на золото набирает сильный положительный импульс на фоне бегства в безопасные активы после заявлений Трампа о тарифах.
  • Ставки на дальнейшее снижение ставки ФРС тянут доходность облигаций США вниз и поддерживают желтый металл. 
  • Скромное восстановление доллара США, наряду с позитивным настроем на рынке, может ограничить рост цен на сырье.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает последующие покупки второй день подряд и поднимается до самого высокого уровня с 6 ноября, в районе $2 726, в ходе азиатской сессии во вторник. Президент США Дональд Трамп предложил ввести тарифы на Канаду и Мексику в ближайшем будущем, возродив опасения торговой войны и повысив спрос на традиционный безопасный драгоценный металл. Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США, вызванное ставками на то, что Федеральная резервная система (ФРС) дважды снизит процентные ставки в этом году на фоне признаков ослабления инфляции в США, дополнительно стимулирует потоки в недоходный желтый металл. 

Между тем, ожидания, что протекционистская политика Трампа возобновит инфляционное давление и заставит ФРС придерживаться ястребиного настроя, помогают доллару США (USD) восстановиться с двухнедельного минимума, достигнутого в понедельник. Это, наряду с общим позитивным настроем на фондовых рынках, ограничивает рост цен на золото. Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD остается в сторону повышения. Во вторник не ожидается выхода каких-либо значимых экономических данных из США, оставляя сырье во власти более широких настроений на рынке риска и динамики цен на доллар США.

Цена на золото получает поддержку от опасений торговой войны и ставок на два снижения ставки ФРС в 2025 году

  • Президент США Дональд Трамп заявил во вторник, что намерен ввести 25% тарифы на Канаду и Мексику, и целевая дата введения тарифов может быть уже в начале февраля. Трамп также пригрозил, что может ввести тарифы на Китай, если он не одобрит сделку по TikTok, что поддерживает спрос на безопасное золото. 
  • Индекс цен производителей (PPI) и индекс потребительских цен (CPI) США, опубликованные на прошлой неделе, указывают на признаки ослабления инфляции. Это предполагает, что ФРС может не исключать возможность снижения ставок к концу этого года, что тянет доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США к почти трехнедельному минимуму.
  • Доллар США (USD) восстанавливает положительный импульс после ночного падения до двухнедельного минимума на фоне ожиданий, что протекционистская политика Трампа может усилить инфляцию и заставить Федеральную резервную систему придерживаться ястребиного настроя. Это, в свою очередь, может ограничить дальнейший рост недоходного желтого металла. 
  • Соглашение о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, наряду с надеждами на то, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, поддерживает позитивный настрой на рынке риска. Это может дополнительно удержать быков от размещения новых ставок на XAU/USD в отсутствие каких-либо значимых экономических данных из США. 
  • Внимание рынка будет приковано к важному заседанию Банка Японии по вопросам политики 23-24 января в пятницу. Кроме того, публикация предварительных данных по PMI, которые будут рассматриваться для получения новых данных о состоянии мировой экономики, должна вызвать волатильность на рынке сырья во второй половине недели. 

Цена на золото, похоже, готова к дальнейшему росту, к зоне сопротивления $2 746-2 748

fxsoriginal

С технической точки зрения, цена на золото, похоже, нашла поддержку выше зоны предложения $2 720. Кроме того, осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс и все еще далеки от зоны перекупленности. Это, в свою очередь, благоприятствует бычьим трейдерам и указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD остается в сторону повышения. Таким образом, некоторая последующая сила в направлении следующего значимого барьера вблизи горизонтальной зоны $2 735, на пути к области $2 746-2 748, выглядит вполне вероятной. Импульс может продолжиться к испытанию исторического максимума, в районе $2 790, достигнутого в октябре 2024 года.

С другой стороны, любой коррективный откат теперь, похоже, найдет сильную поддержку в районе отметки $2 700. Последующее снижение ниже пикового минимума овернайт, в районе $2 689, может вызвать технические продажи и подтолкнуть цену на золото к области $2 662-2 660. Последняя должна стать ключевым разворотным уровнем, ниже которого XAU/USD может упасть к зоне $2 635 на пути к области схождения $2 622-2 618 – включающей краткосрочную восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского минимума, и 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Хотите знать, что такое кредитный рейтинг брокера? Читайте тут.

Аналитика FxTeam в Telegram Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!

Опрос