Цена на золото поднимается выше $2 700; потенциал роста кажется ограниченным перед инаугурацией Трампа

• Цена на золото разворачивается после падения на азиатской сессии на фоне появления умеренных продаж доллара США в понедельник.
• Ожидания, что ФРС приостановит цикл снижения ставок, могут ограничить рост XAU/USD на фоне позитивного настроя к риску.
• Трейдеры теперь с нетерпением ждут инаугурационной речи избранного президента США Дональда Трампа для получения нового импульса.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает некоторых покупателей на падении вблизи отметки $2 689 в ходе азиатской сессии в понедельник и на данный момент, похоже, приостановила свое снижение с более чем месячного максимума, достигнутого на прошлой неделе. Доллар США (USD) начинает новую неделю на более мягкой ноте и теряет часть пятничного роста на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки дважды в этом году на фоне признаков ослабления инфляции в США. Это, наряду с неопределенностью в отношении тарифных планов избранного президента США Дональда Трампа, поднимает безопасный драгоценный металл обратно выше отметки $2 700 в последний час.

Между тем, ожидания, что протекционистская политика Трампа может усилить инфляцию и заставить ФРС придерживаться ястребиного настроя, могут удержать медведей по USD от агрессивных медвежьих ставок. Это, наряду с ослаблением напряженности на Ближнем Востоке и надеждами, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, может способствовать ограничению роста недоходного золота. Трейдеры также могут предпочесть дождаться инаугурационной речи Трампа, прежде чем занять четкую внутридневную позицию на фоне праздника в США в честь Дня Мартина Лютера Кинга.

Цена на золото получает поддержку от умеренного снижения USD, ожиданий дальнейшего снижения ставок ФРС в 2025 году

• Цена на золото зарегистрировала рост третью неделю подряд на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система может не исключать возможности дальнейшего снижения процентных ставок в 2025 году, что благоприятно для цены на золото.
• Эти ожидания были усилены данными по индексу цен производителей (PPI) и индексу потребительских цен (CPI) США, опубликованными на прошлой неделе, которые показали, что инфляционное давление в США ослабло в декабре. 
• Кроме того, член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в прошлый четверг, что инфляция, вероятно, продолжит ослабевать, что позволит центральному банку США снизить процентные ставки раньше и быстрее, чем ожидалось.
• Доллар США не может развить пятничный рост, что, наряду с опасениями по поводу разрушительных торговых тарифов избранного президента США Дональда Трампа, поддерживает безопасный XAU/USD. 
• На фоне соглашения о прекращении огня между Израилем и ХАМАС, надежды на то, что Трамп может ослабить ограничения в отношении России в обмен на сделку по прекращению войны в Украине, поддерживают позитивный настрой к риску.
• Кроме того, ожидается, что центральный банк США приостановит цикл снижения ставок в конце этого месяца на фоне ожиданий, что политика Трампа может разжечь инфляцию, ограничивая рост недоходного желтого металла. 
• Трейдеры также могут воздержаться от агрессивных направленных ставок в преддверии инаугурационной речи Трампа в этот понедельник и праздника в США в честь Дня Мартина Лютера Кинга.

Цена на золото может ускорить позитивное движение, если барьер $2 724-2 725 будет решительно преодолен

С технической точки зрения любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с сопротивлением в районе $2 715 перед областью $2 724-2 725, или месячным максимумом, достигнутым в прошлый четверг. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике набирают положительную динамику, последующие покупки должны проложить путь к движению к промежуточному препятствию $2 745 на пути к области $2 760-2 762. Пара XAU/USD может в конечном итоге стремиться к тестированию исторического максимума в районе $2 790, достигнутого в октябре 2024 года.

С другой стороны, любое значительное снижение ниже непосредственной поддержки $2 700-2 690 может рассматриваться как возможность для покупок и оставаться ограниченным в районе $2 662-2 662. Последняя должна выступать в качестве ключевого разворотного уровня, ниже которого цена на золото может упасть до зоны $2 635 на пути к области схождения $2 620-2 615 – включающей краткосрочную восходящую линию тренда, построенную от ноябрьского пикового минимума, и 100-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA).

Золото FAQs

Почему люди инвестируют в золото?

Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Кто покупает больше всего золота?

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Как золото коррелирует с другими активами?

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.

От чего зависит цена золота?

Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.

 

Попались незнакомые термины? Открывайте Глоссарий трейдера!

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!