Доллар США растет на фоне сильных данных по занятости, поддерживающих настроения

• Ястребиная монетарная позиция Федеральной резервной системы способствует росту доходности казначейских облигаций, укрепляя текущую силу доллара США.
• Слухи о возможном объявлении национального экономического чрезвычайного положения усиливают спрос на безопасные активы и поддерживают привлекательность доллара США.
• Обнадеживающие данные по рынку труда, включая снижение числа заявок на пособие по безработице и стабильный рост занятости, еще больше усиливают бычьи настроения.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине валют, в среду вырос до отметки 109,00, главным образом благодаря сильным данным по рынку труда. Ястребиный поворот Федеральной резервной системы (ФРС) продолжает поддерживать высокую доходность облигаций США, что благоприятствует быкам по доллару США. Между тем, геополитические риски и опасения торговой войны способствуют сохранению потоков в безопасные активы, ограничивая любой откат доллара США.

Ежедневный обзор рынка: доллар США растет, пока рынки оценивают свежие данные по труду

• Будущий президент США Дональд Трамп может объявить национальное экономическое чрезвычайное положение для введения масштабных тарифов, что вызовет спрос на доллар США как безопасное убежище.
• Долгосрочная доходность облигаций США продолжает расти на фоне высокого предложения; доходность 10-летних облигаций колеблется около 4,70%, а доходность 30-летних приближается к 4,93%.
• Протокол заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) за декабрь имеет большое значение после последнего снижения ставки на 25 базисных пунктов и перехода к более ястребиной позиции, при этом некоторые чиновники выступают за сохранение ставок на текущем уровне.
• Данные по труду впечатляют: еженедельные первичные заявки на пособие по безработице упали до 201 000, превзойдя консенсус-прогноз в 218 000. Занятость в частном секторе выросла на 122 000 в декабре, хотя и ниже рыночных ожиданий.
• Компания Automatic Data Processing (ADP) отмечает замедление найма и роста заработной платы, но здравоохранение лидирует по созданию рабочих мест во второй половине 2024 года.
• Сообщения о сильных экономических показателях США продолжаются, что откладывает ожидания рынка по снижению ставки ФРС.

Технический прогноз DXY: индикаторы сохраняют импульс выше ключевой поддержки

Индекс доллара США удержал свою 20-дневную простую скользящую среднюю, подтверждая основной бычий импульс. Технические индикаторы показывают продолжение восходящего движения, но они не находятся в зоне перекупленности, что указывает на возможность дальнейшего роста. Любые падения могут быть неглубокими, так как покупатели появляются на фоне потоков в безопасные активы и привлекательной доходности. Если не произойдет значительного изменения настроений, DXY, похоже, сохранит свой конструктивный уклон в ближайшие сессии.

ФРС FAQs

Какие функции выполняет Федеральная резервная система и как это влияет на курс доллара США?

Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.

Как часто ФРС проводит заседания по денежно-кредитной политике?

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.

Что такое количественное смягчение (QE) и как оно влияет на доллар США?

В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Что такое количественное ужесточение (QT) и как оно влияет на доллар США?

Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.

 

Начинающим трейдерам поможет раздел Обучения на сайте FxPro.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!