Доллар США слаб в ожидании CPI

• DXY торгуется с небольшими потерями в понедельник, топчась вблизи уровня 105,85.
• Рынки ожидают ноябрьских данных по CPI, которые, как ожидается, покажут незначительное ускорение инфляции.
• Снижение ставки ФРС в декабре широко ожидается, но рассматривается как "ястребиное".

Индекс доллара США (DXY) начал сессию понедельника с незначительных потерь, сохраняя свои позиции вблизи уровня 105,80. Участники рынка переключают внимание на данные по индексу потребительских цен (CPI) за ноябрь, которые должны выйти в среду и, как ожидается, покажут ускорение общей годовой инфляции до 2,7% с 2,6%.

Несмотря на ожидания декабрьского снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС), рынки по-прежнему сосредоточены на осторожной позиции центрального банка на фоне опасений по поводу устойчивой инфляции.

Ежедневный дайджест движущих сил рынка: DXY укрепляется в ожидании CPI и решения ФРС

• DXY торгуется вблизи отметки 106,00, поскольку рынки готовятся к выходу ключевых данных на этой неделе. Индекс потребительских цен (CPI) в ноябре, согласно прогнозам, вырастет на 2,7% в годовом исчислении по сравнению с 2,6% в октябре, а базовый индекс CPI, как ожидается, останется неизменным на уровне 3,3%.
• Режим "радиомолчания" ФРС не оставил новых комментариев, но рынки закладывают в цены 85% вероятность декабрьского снижения ставки.
• Модель GDPNow ФРБ Атланты прогнозирует рост экономики в 4 квартале на уровне 3,3% SAAR, в то время как прогноз ФРБ Нью-Йорка показывает 1,9% в 4 квартале и 2,4% в 1 квартале.
• Данные по занятости за прошлую неделю показали сильные результаты: количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе за ноябрь составило 227 тыс. человек, что значительно выше ожиданий в 200 тыс. Настроение потребителей за декабрь выросло до 74, а инфляционные ожидания немного снизились, 5-летний прогноз упал до 3,1%.

Технические перспективы DXY: Быки осторожно удерживают уровень 106.00 на фоне смешанных сигналов

DXY продолжает держаться вблизи отметки 106,00, демонстрируя умеренную силу, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу устойчивой инфляции и "голубиного" настроя ФРС. Основные технические индикаторы остаются смешанными. Индекс относительной силы (RSI) снижается, приближаясь к нейтральному уровню 50, что свидетельствует об ослаблении бычьего импульса.

Между тем, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) показывает красные бары гистограммы, сигнализируя о медвежьем давлении, поскольку краткосрочные скользящие средние отстают от долгосрочных.

Непосредственное сопротивление наблюдается на уровне 106,50, а дальнейшие препятствия находятся вблизи 107,00. С точки зрения снижения, поддержка находится между 105,50 и 106,00. Данные по CPI в среду, вероятно, станут ключевым фактором для следующего значительного движения индекса, а сюрприз может вызвать волатильность по всему спектру рынка.

Инфляция - FAQ

Что такое инфляция?

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Что такое индекс потребительских цен (CPI)?

Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.

Как инфляция влияет на валюту?

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.

Как данные по инфляции влияют на цену золота?

Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.

Как пополнять торговый счет на форекс? Очень просто и удобно. Смотрите варианты тут.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!