CPI США: Ожидается, что рост январской инфляции ускорится

• Основной индекс потребительских цен в США за январь, как ожидается, вырастет.
• Ожидания базового CP более стабильны - 0,4%, и любой сюрприз в этом показателе может изменить ситуацию на рынке.
• Трейдеры по доллару США ищут в данных подсказки по следующему решению Федеральной резервной системы.

Данные по индексу потребительских цен (CPI) в США, согласно прогнозам, в январе набрали темпы роста. Отчет по CPI, публикуемый Бюро статистики труда США (BLS), будет опубликован сегодня в 16.30 мск, и любое подтверждение или отклонение от него будет оказывать давление на доллар США (USD). С момента выхода последних данных по занятости в несельскохозяйственном секторе, доллар демонстрирует бычий тренд, который будет проверен в отчете по инфляции.

Отчет по инфляции в США будет опубликован после февральского решения Федеральной резервной системы и может оказать значительное влияние на оценку доллара США.

Консенсус рынка в отношении следующих данных по CPI предполагает рост

В годовом исчислении прогнозируется снижение  CPI до 6,2% в январе с декабрьских 6,5%. Ожидается, что базовый  CPI, не учитывающий волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизится до 5,5% с 5,7%. В месячном исчислении  CPI вырастет до 0,5% против 0,1% ранее. Между тем, базовый  CPI, скорее всего, останется на уровне 0,4%, что соответствует декабрьскому показателю после позднего пересмотра данных.

Инвесторы будут внимательно следить за отчетом по  CPI США, поскольку он является наиболее влиятельным макроэкономическим показателем, измеряющим потребительскую инфляцию и дающим значительное представление о перспективах денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Исследователи ING Bank также ожидают более высоких показателей и считают, что ФРС может продлить повышение процентных ставок как минимум до мая:

"Мы ожидаем, что базовая инфляция вырастет до 0,4% м/м. Показатель базового  CPI на 0,4% м/м (или, возможно, даже на 0,5%) даст ФРС в ближайшей перспективе аргументы в пользу повышения ставки в мае. Тем не менее, мы считаем, что жилье и автомобили будут способствовать резкому замедлению инфляции с середины второго квартала, а ослабление ценовой силы корпораций также будет способствовать снижению инфляции до 2% к концу года."

Индекс потребительских цен в США окажет сильное влияние на EUR/USD

Выход данных по индексу потребительских цен запланирован на 16.30 мск. Ежемесячные данные по индексу потребительских цен привлекут больше внимания, так как они, скорее всего, восстановятся и станут поводом для беспокойства Федеральной резервной системы. Кроме того, тенденция к снижению инфляции в годовом исчислении не является неожиданностью после пика в 9,1% в июне прошлого года.

Более низкие, чем ожидалось, показатели укрепят ожидания рынка, что ФРС может сделать паузу в ужесточении политики после первого квартала, что вызовет новые продажи по доллару США.

Это, в свою очередь, должно позволить паре EUR/USD начать значительное восстановление через отметку 1,0800. Напротив, неожиданно высокие данные по  CPI США могут усилить ожидания дальнейшего повышения ставок ФРС и добавить импульс в продолжающееся восстановление доллара США.

Данные по  CPI США, вероятно, будут задавать тон на рынках в ближайшие недели, в преддверии февральских данных по занятости и еще одного релиза по  CPI перед мартовским заседанием ФРС.

Тем не менее, любое значимое расхождение с ожидаемыми показателями должно внести некоторую волатильность на рынках и позволить трейдерам воспользоваться краткосрочными возможностями по паре EUR/USD.

Дхвани Мехта предлагает краткий технический прогноз по паре и объясняет: "EUR/USD удалось закрепиться выше 50-дневной скользящей средней (DMA) на дневном графике в преддверии публикации индекса потребительских цен США. Однако 14-дневный индекс относительной силы (RSI) продолжает держаться ниже средней линии, что заставляет евробыков проявлять осторожность".

Дхвани также описывает важные технические уровни для торговли парой EUR/USD: "Покупателям необходимо закрепиться выше психологического барьера 1,0750, чтобы развить восстановление с пятинедельных минимумов 1,0655. Далее вверх, статическое сопротивление на уровне 1.0800 будет уровнем, который быки должны преодолеть. С другой стороны, если 50DMA снова ограничит рост, то будет протестирован многонедельный минимум 1.0655. Устойчивый прорыв ниже последнего откроет возможности для тестирования круглой фигуры 1.0600".

Клиентам FxPro доступен бесплатный теханализ и рекомендации от Trading Central.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!