Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (19:21 мск) Дефицит в США растет
13.02.2007 19:21

(19:21 мск) Дефицит в США растет

Сегодня в 16:30 мск вышел показатель торгового баланса (Trade balance) в США по итогам декабря. Дефицит торгового баланса превзошел все ожидания экспертов и составил -$61,2 млрд., по сравнению с -$58,1 млрд. в ноябре. Рост экспорта составил 0,6% и достиг $125,5 млрд., импорт вырос на 2,1% и составил $186,7. Общий торговый дефицит в 2006 году вырос на 6,5% и составил $763,3 млрд. Рост дефицита торгового баланса был обусловлен, главным образом, из-за роста цен на нефть и роста объема экспорта китайских товаров. Доллар отреагировал на данные краткосрочным падением, но торговля на FX не вышла за рамки технических границ. Это говорит о том, что рынок более подчинен техническим рамкам и ожиданиям выступления Бернанке, которое состоится завтра в 18:00 мск. 14 и 15 февраля глава ФРС Бен Бернанке будет выступать с полугодовым отчетом по монетарной политике перед банковским комитетом Сената, а также перед Палатой представителей. Учитывая тот факт, что заседание FOMC ФРС состоялось 30-31 января (достаточно недавно), ничего нового Бернанке не скажет. В целом, будущее высказывания главного американского банкира США можно вместить в такие рамки - экономика, как ожидается, “будет расти умеренными темпами в ближайшие кварталы”, “инфляционное давление, вероятно, ослабнет со временем”, “некоторые инфляционные риски сохраняются”, в связи с чем может понадобиться “дополнительное ужесточение монетарной политики”. Именно эти ключевые фразы были зафиксированы в последнем отчете FOMC по ставке процента. Последнее аналогичное выступление главы ФРС состоялось 19 июля 2006 года. Тогда главы ФРС впервые за многие месяцы намекнул участникам рынка, что ФРС может приостановить цикл повышения ставок. Рынок EUR/USD отреагировал моментально. В течение 20 дней курс пары вырос более чем на 450 торговых пунктов. Если Бернанке даст понять, что ставка процента может быть повышена - доллар, несомненно, будет расти. В целом, ожидания экспертов достаточно благоприятны для доллара. Аналитики предупреждают, что выступление Бернанке может дать толчок для доллара и пара EUR/USD может нырнуть ниже $1,29 со всеми вытекающими последствиями. Сегодня по Еврорегиону и Германии также вышли достаточно серьезные данные, которые подогревали интерес к европейским валютам. В 10:00 мск вышла порция данных по Германии. Прирост ВВП (GDP) в 4 квартале 2006 года в Германии составил 0,9%. Это значительно выше ожиданий экспертов, которые ждали прирост ВВП на уровне 0,6%. Данные за 3 квартал минувшего года были пересмотрены в сторону повышения. Рост ВВП был пересмотрен с +0,6% до +0,8%. Годовой рост ВВП в Германии находится на уровне 3,5%, по сравнению с +2,6% по итогам 3 квартала. В 13:00 мск вышел индекс деловых ожиданий исследовательского института ZEW по итогам февраля. В феврале эксперты ожидали роста индекса до 9,0 (в январе индекс снизился на 3,6). В феврале индекс вырос всего на 2,9, что несколько не оправдало ожиданий экспертов. В это же время вышли данные по росту ВВП в 4 квартале в ЕС, а такде данные по промышленному производству (Industrial production) в январе. В 4 квартале в ЕС ВВП (GDP) вырос на 0,9%, а годовой прирост ВВП составил 3,3%. Это достаточно неплохие и уверенные данные по развитию экономики страны. Несколько неожиданным оказался сильный рост в проышленности. В декабре производство выросло на 1,0% против +0,2% в ноябре, а годовой прирост вырос до 4,0% (по итогам ноября годовой прирост составлял +2,5%). На фоне достаточно положительных данных, европейские индексы показывают рост от начала открытия торгов. Немецкий DAX на 19:00 мск дает прирост 0,24%, британский FTSE-100 растет на 0,3%. Нефть марки WTI с поставкой в марте торгуется на уровне $58,34, унция золота на COMEX показывает $668,4. Завтра, помимо выступления Бернанке, стоит обратить внимание на следующие данные. В 2:50 мск выйдет платежный баланс (Current account) по Японии в декабре. Ожидается серьезное падение сальдо баланса до Y1,18 трлн. В 7:30 мск выйдет индекс промышленного производства (Industrial productuion) по Японии в декабре. В 12:30 мск выйдет уровень безработицы в Великобритании, а в 13:30 выйдет квартальный отчет по инфляции от Банка Англии. В 16:30 ожидается показатель розничных продаж (Retail sales) в США. Завтрашний день обещает быть достаточно жарким. Особенно американская сессия.



EUR/USD

Курс евро несколько подрос на фонеслабых данных по торговому балансу (Trade balance) в США. Дефицит торгового баланса не оправдал надежд экспертов. Евро удалось забраться к $1,3042, после чего пара была откинута назад. Пара пока достаточно тяжело торгуется около уровня $1,3020. Отметка $1,3045 отвечает за верхнюю границу горизонтального торгового канала. Далее стоит отметить уровни $1,3080 (50% коррекции по Фибоначчи), уровень $1,31(психологическая отметка), а также уровень $1,3130 (61,8% коррекции). По характеру движения на рынке евродоллара видно, что давление завтрашнего выступления Бена Бернанке уже ощущается. Рынок ожидает достаточно сильного выступления главы ФРС, которое можно будет трактовать в следующем ключе - ставки процента будут расти по мере надобности. Большинство экспертов ожидают, что влияние выступления будет положительным.

USD/CHF

На фоне выхода данных по торговому балансу в США, франк вырос до chf1,2440, но дальше свисси не пустили. Буквально за считаные минуты пара откорректировалсь чуть ниже chf1,2500. Уровни и технические фигура актуальны до сих пор. Фигура продолжения "треугольник", которую мы идентифицировали на 4-часовом периоде, остается актуальной до сих пор. Швейцарский франк так и не смог пробить уровень chf1,2550, который является мощнейшим уровнем сопротивления. Учитывая дневной упор цены на уровень chf1,2385, а также четкий обой от данного уровня, можно сказать, что пара USD/CHF нацелена скорее вверх, чем вниз. Стоит отметить уровень chf1,2580, а также отметку chf1,2600. Напомним, что в среду в 18:00 мск перед банковским комитетом Сената США выступает глава ФРС Бен Бернанке с полугодичным докладом по монетарной политике США. Данные окажут большое влияние на рынок франка и будут отыгрываться не одну неделю. Завтра объем торгов по паре ожидается достаточно серьезным. После 18:00 мск на рынке возможны огромные колебаний цены.

GBP/USD

После выхода данных по инфляции в Британии, стерлинг буквально рухнул за считаные минуты. Перед данными пара давала цены продажи выше $1,9510. Сейчас стерлинг котируется на $1,9430. Отметка $1,9450 оказалась пробитой. Сейчас фунт торгуется на уровне 76,4% коррекции по Фибоначчи. Уровень не так важен как 50,0% или 61,8%, но все же. Поднимаясь на дневной период графика, можно сказать, что диапазон $1,9320 - $1,9360 станет серьезным уровнем поддержи. Именно в этом диапазоне в декабре был сформирован гэп на рынке, ниже которого пара так и не смогла закрыться несколько дней спустя. Давление на фунт также оказывает решение Банка Англии оставить ставку процента на уровне 5,25%. Скорее всего, решение было принято с перевесом в 1 голос: 5 против 4. Мартовские фьючерсы на ставку процента в Британии еще дают надежду на рост ставки до 5,50%, но с постепенным уменьшением уровня инфляции в стране, такая вероятность также снижается. За 1 месяц годовой темп инфляции упал на 0,3%. Если инфляция по итогам февраля или марта упадет ниже 2,5% - скорее всего, ставка процента останется неизменной. В целом, фундаментальная и техническая основа стерлинга сейчас медвежья. Завтра по британскому стерлингу ожидается активный период торгов между 12:30 мск и 13:30 мск. В 12:30 выйдет показатель безработицы, а в 13:30 Банк Англии опубликует ежеквартальный отчет по инфляции.

USD/JPY

Пара так и не смогла пробить уровень Y122,00. Напомним, что на отметке Y122,30 оформлена техническая коррекция 61,8% по Фибоначчи, которая вряд ли будет пробита сразу. Рынок до сих пор отыгрывает результат встречи министров финансов стран G-7 в Германии, которая состоялась 9-10 февраля. Надежды экспертов не были оправданы. "Восстановление японской экономики находится в процессе и в будущем продолжится", идется в отчете G-7. Европейские политики, которые обещали оказать давление на Банк Японии и призвать японцев более слаженно действовать в области монетарных вопросов, оказались неудел после окончания заседания. Аналогичных действий от американцев ждать не приходилось, так как Поулсон дал достаточно четко понятно, что рынок иены если его и волнует, то положительно. И никаких жалоб и неувязок в сторону Японии он не имеет. Тем не менее, carry trade снова правит рынком. За последние несколько дней пара USD/JPY четко отбилась от уровня Y120,0 и уже в понедельник, 12 февраля, тестировала отметку Y122,0. На торгах во вторник курс иены вырос против доллара до Y121,35. Пока движение иены проходит в горизонтальном торговом канале. Завтра основное влияние рынок иены будет испытывать после 18:0 мск, когда перед сенатом будет выступать глава ФРС Бен Бернанке. Влияние будет значительно слабее, чем на франк, но оно будет. Аналитики рынка ожидают хорошего выступления и, как результат, роста курса доллара против остальных валют.