Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (00:26 мск) Британец руководит рынком
03.07.2007 00:25

(00:26 мск) Британец руководит рынком

Основным показателем американской сессии стала публикация промышленного индекса PMI Прикладного института менеджмента в США по итогам июня. Значение ISM выросло до максимума за последние 14 месяцев - 56,0. Эксперты в среднем ожидали индекс на уровне 55,5. В мае ISM в сфере промышленности также вышел на уровне 55,5. Реакция американского доллара на выход данных была критический слабой. Давление против американской валюты крайне велико. Общее настроение против доллара на FX имеет четко выраженный британский характер. По стерлингу сейчас уже более играет не фундамент, а спекулятивный фактор. Британец торгуется на уровне 17-летнего максимума, и это диктует объем по рынку. Европейские фондовые площадки торговались сегодня в минус. Британский FTSE-100 снизился на 0,26% по итогам сессии, немецкий DAX-30 потерял 0,61%. Российский РТС завершил торги выше психологической отметки 1900 - рынок закрылся на уровне 1911,75. Рост фондового индекса РТС по итогам понедельника составил 0,74%. Сегодня фундаментальных данных на рынке не было, кроме делового индекса Танкан и серии промышленных индексов PMI по странам ЕС и Британии. В Германии июньский PMI вышел на уровне 57,3, в то время как эксперты ожидали индекс на уровне 56,4. Деловой индекс PMI в ЕС по итогам июня оказался на уровне 55,6против 55,4 прогноза. В 12:30 мск были опубликованы данные по CIPS в Великобритании по итогам июня. Индекс вышел на уровне 54,3 против 54,7 прогноза. В целом, американский доллар пока остается под давлением против практически всех еврпоейских валют. Особенные трудности доллар испывает против стерлинга, так как британская валюта имеет активно играющую фундаментальную базу. Торги на азиатской сессии прошли достаточно волатильно но на рынках европейских валют. Сегодня в 3:50 мск были опубликованы данные по деловому индексу Tankan в Японии по итогам второго квартала. Значение индекса составило 23. Аналитики в среднем ожидали именно такого значения. Примечательно, что в 1 квартале индекс вышел на том же уровне. Курс японской иены практически не отреагировал на выход показателя. Японские акции завершили торги 2 июля практически без изменения. Японский Nikkei 225 вырос всего на 0,04% по итогам торговой сессии. Курс британского стерлинга стремительно приближается к отметке $2,0132, которая является многолетним максимумом против доллара. Свисси котируется вокруг Chf1,2150, а евро подходи к уровню $1,36. На этой неделе будут опубликованы решения ЕЦБ и Банка Англии по ставке процента. Скорее всего, ставка процента в Европе останется на уровне 4,00%, в Англии ставка, вероятно, будет повышена на 0,25%. В пятницу будут обнародованы данные по рынку труда в США по итогам июня - уровень безработицы и занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls).

Основной вопрос, который витает сейчас на рынке стерлинга и доллара - что будет со ставками процента в США, Европе и Великобритании к осени. Инфляция в США держится на уровне, но текущая доходность 10-летних облигаций Казначейства США растет и постоянно держится выше отметки 5,00%. Ставка процента в Великобритании также может повышена еще в этом году на 25 процентных пункта, но при условии, что годовой рост HICP в стране постоянно будет держаться выше уровня 2,6%. Пока с этим проблемы. Тем не менее, рост стерлинга пока не имеет под собой 100% оправданый фундамент. Решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Заместитель главы Банка Англии Рэйчел Ломакс, главный экономист Чарльз Бин, а также Пол Такер, Кейт Баркер и Дэвид Блэнчфлауэр проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. В то же время глава Банка Англии Мервин Кинг, еще один его заместитель Джон Джив, а также Эндрю Сентанс и Тим Бесли выступили за то, чтобы повысить ставку на 25 базисных пунктов до 5,75%. Примечательно, что глава Банка Англии Мервин Кинг является рекордсменом относительно голосований в сторону повышения ставки. "Рост рыночных процентных ставок в течение месяца уже привел к некоторому ужесточению денежно-кредитных условий. Это дало комитету возможность оставить ставку без изменений до того, как рассмотреть возможность ее очередного повышения", - говорится в протоколах. Несмотря на то, что британская экономика продолжает уверенно расти, мнение членов Комитета относительно будущего монетарной политика разделилось. Следующее заседание Комитета Банка Англии запланировано на 4-5 июля. Именно 5 июля Банк огласит очередное решение по ставке процента. Многое будет зависеть от данных по инфляции по итогам июня и по итогам года.



EUR/USD

Американская сессия прошла достаточно активно на рынке евро. Пара EUR/USD достигала отметки $1,3638 против доллара. До исторического максимам против доллара евро осталось совсем ничего. Пара торгуется очень активно и диллеры отмечают необычайно сильный интерес рынка к покупкам единой валюты против доллара. В четверг будет опубликовано решение ЕЦБ по ставке процента. Скорее всего, ставка процента останется без изменения на уровне 4,00%. В пятницу будут опубликованы данные по безработице и занятости вне аграрного сектора в США по итогам июня. Данные, как ожидается, окажут большое влияние на рынок в целом, и на курс евро в частности. Огромное влияние на доллар до сих пор оказывает решение FOMC по ставке процента. Реальных намеков на возможное повышение ставки процента в будущем пока нет, поэтому доллар потерял большое кол-во приверженцев на протяжение ближайших нескольких недель. С технической точки зрения уровень $1,36 является уровнем психологического баланса для всего рынка. Если пара сумеет предолеть данный уровень - доллару прийдется не сладко. Отбой от данного уровня сулит вовзвращение к $1,35 уже в ближайшее время. Основные уровни сопротивления: $1,3650, $1,3680, $1,37. Основные уровни поддержки: $1,36,$1,3545, $1,35, $1,3445.

USD/CHF

Франк обновил на американской сессии максимум дня против доллара. Сегодня пара торговалась вокруг отметки Chf1,2093 против доллара. Основной диапазон сопротивления по свисси отмечен в рамках Chf1,2075 - Chf1,2110 против доллара. Если франку удасться пробить данный уровень - скорее всего, в ближайшее время мы увидим тестирование психологического уровня Chf1,20. Отбой от данного диапазона вернет курс доллара в область Chf1,22 практически сразу. На этой неделе по Швейцарии будут опубликованы важнейшие данные. Основные из них - уровнь безработицы и индекс цен на товары потребителей (CPI) в мае и по итогам года. Учитывая достаточно накаленную ситуацию со ставками процента на смежных рынках, можно предположить активность реакции рынка на публикацию данных. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2205, Chf1,2260, Chf1,23, Chf1,2350. Уровни поддержки для франка: Chf1,21, Chf1,2075, Chf1,2030.

GBP/USD

Британский фунт буквально все сметает на своем пути. Пара GBP/USD пробила уровень $2,0150, на котором было сконцентрировано множество стоп-приказов по покупкам доллара против стерлинга. Сейчас стерлинг котируется на максимальном за последние 17 лет уровне - $2,0180. Аналитики отмечают небывалый рост объема покупок кабеля против доллара. Рост евро в тандеме с стерлингом говорит о том, что большой капитал также включился в покупку евро и британца. Важным диапазоном сопротивления станут отметки $2,02 - $2,0245 против доллара. Основной причиной столь активного движения является слишком спекулятивное восприятие инфляционной ситуации в стране. Уровень инфляции пока не снижается до того уровня, который был позволил бы оставить ставку процента без изменения на уровне 5,50%. В четверг Банк Англии объявит о своем решение по ставке процента. Скорее всего, ставка процента будет повышена до уровня 5,75%. Данные будут обнародованы в 15:00 мск. С технический точки зрения пробой уровня $2,0135 дает реальную возможность покупателям стерлинга довести стоимость фунта до $2,02 как минимум. Невозможность закрепиться выше данной отметки продиктует реальную возможность коррекции доллара против стерлинга в область $1,99. Уровни поддержки: $2,0050, $2,0, $1,9960, $1,9935. Уровни сопротивления: $2,0180, $2,02, $2,0250, $2,0275.

USD/JPY

Сегодня были опубликованы данные по деловому индексу Tankan во 2 квартале года. На фоне публикации данных курс иены несколько вырос в цене и крепко закрпился ниже отметки Y123,0 против доллара. Пара USD/JPY торгуется вокруг Y122,50 против доллара. Основной причиной роста японской валюты является рост франка против доллара. Эти две валюты - франк и иена - жестко связаны одним принципом работы по Carry trade. Аналитики инвестиционных банков отмечают, что ослаблаение данной торговой тактики в последнее время очевидно. С фундаментальной точки зрения ситуация выглядит более сложной. Практически все показатели по стране выглядят противоречивыми. На минувшей по Японии выходили данные по торговому балансу (Trade balance) в мае. Сальдо баланса вышло на уровне Y390 млн., по сравнению с Y926 млн. баланса в апреле месяце. Ранее Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и года во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. С технической точки зрения, рост доллара к иене к отметке Y125,0 в ближайшее будущее очень и очень вероятен. Уровни сопротивления: Y123,50, Y124,0, Y124,65. Уровни поддержки: Y122,20, Y121,75.