Android Calendar QR code
Google Play
Android Calendar QR code
Apple Store
 »  »  » (1:21 мск) Решение FOMC не оказало влияния на рынок
29.06.2007 01:20

(1:21 мск) Решение FOMC не оказало влияния на рынок

Сегодня в 22:15 мск было опубликовано решение FOMC по ставке процента. Ставка процента по федеральным фондам, как и ожидалось большинство участников рынка, осталась без изменения. Текст официального релиза остался практически без изменения по сравнению с минувшим заседанием. В США снова отмечен постательный рост экономики и некоторое сокращение инфляционного давления. В целом, влияние на рынок решения FOMC было мизерным. Торги в Европе проходили практически на одном месте. Диллеры отмечают крайне слабый объем торгов сегодня. Фондовые площадки Европы активно наращивали объемы и плюсы. Так, британский FTSE-100 вырос на 0,67%, а немецкий DAX-30 прибавил сразу 1,54%. Российский РТС вырос на 1,01% по итогам сессии четверга, 28 июня. В 10:00 мск были опубликованы данные по общенациональному индексу цен на недвижимость в мае. В мае цены выросли на 1,1% вопреки ожиданиям экспертов на уровне +0,5%. В апреле цены также показали рост в пределах +0,5%. Годовой рост цен в мае составил +11,1. Эксперты ожидали рост на уровне +10,3%. Сегодня также были опубликованы данные по уровню безработицы в Германии в июне. Уровень безработицы в июне составил 9,1%, а не 9,2% как ожидало большинство аналитиков. В 16:30 мск было опубликовано множество данных по США. За неделю до 23 июня кол-во заявлений на пособие по безработице (Jobless claims) составило 313К. Данные за предыдущю неделю были пересмотрены с 324К до 326К. Рост ВВП в США в 1 квартале составил +0,7%, как оижидали эксперты.

Японские акции скорректировались вверх после того, как в среду был достигнут уровень 2 - недельного минимума. Индекс Nikkei 225 вырос на на 0,5% по итогам четверга, 28 июня. Основной причиной роста японских акций стал рост стоимости нефти на торгах в Нью-Йорке, а также снижение курса иены против американского доллара. Торговля на Wall Street в среду завершилась в положительной области. Впервые за последние 4 дня акции американских компаний показали рост. Основной причиной роста стоимости американских бумаг стал рост цены на нефть и, как результат, рост стоимости акций нефтеперерабатывающих компаний. Поддержку американским акциям оказали также данные по компании Oracle, крупнейшего американского разработчика софта. Баррель нефти марки WTI вырос на 1,8% после публикации данных о том, что запасы дистяллтов в США существенно сократились по итогам минувшей недели. Акции компании Exxon выросли на $1,66, а акции Chevron Corp прибавили $1,19. Индекс "голубых фишек" Dow вырос на 0,68% по итогам среды, индекс "широкого рынка" S&P500 прибавил 0,90%, а технологический Nasdaq вырос на 1,21%. Не оказали давления на акции данные по Durable goods orders по США по итогам мая, которые были опубликованы в среду в 16:30 мск. В мае индекс заказов сократился на 2,8%, в то время как эксперты ожидали сокращения не более чем на 1,2%. Данные, прямо скажем, вышли несколько обескураживающими, но доллар практически не изменился в стоимости. Заказы на товары длительного пользования без учета заказов на транспорт сократились на 1,0%, а индекс заказов на товары без учета оборонной промышленности упал на 3,2%.

Основной вопрос, который витает сейчас на рынке стерлинга и доллара - что будет со ставками процента в США и Великобритании к осени. Инфляция в США держится на уровне, но текущая доходность 10-летних облигаций Казначейства США растет и постоянно держится выше отметки 5,00%. Ставка процента в Великобритании также может повышена еще в этом году на 25 процентных пункта, но при условии, что годовой рост HICP в стране постоянно будет держаться выше уровня 2,6%. Пока с этим проблемы. Тем не менее, рост стерлинга пока не имеет под собой 100% оправданый фундамент. Решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Заместитель главы Банка Англии Рэйчел Ломакс, главный экономист Чарльз Бин, а также Пол Такер, Кейт Баркер и Дэвид Блэнчфлауэр проголосовали за то, чтобы оставить ставку без изменений. В то же время глава Банка Англии Мервин Кинг, еще один его заместитель Джон Джив, а также Эндрю Сентанс и Тим Бесли выступили за то, чтобы повысить ставку на 25 базисных пунктов до 5,75%. Примечательно, что глава Банка Англии Мервин Кинг является рекордсменом относительно голосований в сторону повышения ставки. "Рост рыночных процентных ставок в течение месяца уже привел к некоторому ужесточению денежно-кредитных условий. Это дало комитету возможность оставить ставку без изменений до того, как рассмотреть возможность ее очередного повышения", - говорится в протоколах. Несмотря на то, что британская экономика продолжает уверенно расти, мнение членов Комитета относительно будущего монетарной политика разделилось. Следующее заседание Комитета Банка Англии запланировано на 4-5 июля. Именно 5 июля Банк огласит очередное решение по ставке процента. Многое будет зависеть от данных по инфляции по итогам июня и по итогам года.



EUR/USD

Курс евро против доллара остался практически без изменения после публикации решения FOMC. Пара EUR/USD котируется вокруг уровня $1,3450. Техническая ситуация на рынке евро неизменна. Основной причиной роста евро можно считать спекулятивный рост стерлинга против доллара до уровня $1,9995. То, что при таком стремительно росте кабеля рост евро незначителен, говорит о том, что крупный капитал в продажах доллара пока учавствует лишь частично. Текущая доходность 10-летних облигаций США составила 5,25% на минувшей неделе - это максимум за последние 5 лет. Сейчас доходность облигаций стабильно держится выше уровня 5,10%. На рынке все более актуальными становятся разговоры о возможном повышение ставки процента в США до уровня 5,50% в ближайшее время. Это оказывает поддержку курсу доллара против евро. В целом, долгосрочная ситуация пока выглядит более благосклонной к доллару, так как его фундаментальная основа более стройная на данный момент. Скорее всего, в ближайшее время, мы увидим процесс отбоя евро от основных уровней сопротивления на рынке. Основные уровни сопротивления: $1,3470, $1,3520. Основные уровни поддержки: $1,3415, $1,3365, $1,3320, $1,3365, $1,3265, $1,3220

USD/CHF

Решение FOMC оставить ставку процента без изменения вызвала краткосрочный спрос на доллара на торгах в Нью-Йорке. Пара USD/CHF так и не смогла закрепиться выше уровня Chf1,2330 и сейчас котируется чуть выше отметки Chf1,23. Фундаментальная основа франка достаточно противоречива. Ранее были опубликованы данные по промышленному производству в 1 квартале, которые практически не оказали влияния на рынок. В четверг, 14 июня, Банк Швейцарии повысил ставку процента на 0,25% до уровня 2,50%. Глава Банка Жан-Пьер Рот заявил на пресс-конференции, что до решения Банка активно обсуждалась возможность повысить ставку процента на 0,50%. В 2007 году в Швейцарии уровень инфляции ожидается на уровне +0,8%, а в 2008 - на уровне +1,5%. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2350, Chf1,24, Chf1,2435. Уровни поддержки для франка: Chf1,2250, Chf1,22

GBP/USD

Публикация решения FOMC оставить ставку процента без изменения практически не внесла корректив в техническое положение кабеля против доллара. Отметка $2,0 до сих пор остается своеобразным психологическим уровнем сопротивления для рынка. Если в ближайшее время стерлинг не сумеет закрепиться выше данного уровня - снижение по паре неизбежно. Основная причина роста кабеля - спекулятивное восприятие уровня инфляции в стране. Реальных причин для повышения ставки процента Банком Англии, о котором снова начинают говорить, пока нет. Напомним, что в среду, 20 июня, были опубликованы "минутки" Банка Англии от последнего заседания. Ставка процента Repo осталась на уровне 5,50%. Эксперты ожидали, что такое решение было принято с перевесом в 4 или максимум в 5 голосов. Ситуация оказалась иная. Согласно официальному отчету, решение оставить ставку процента без изменения было принято с перевесом всего в 1 голос - 5 против 4. Уровни поддержки: $1,9935, $1,9905, $1,9850, $1,98, $1,9740. Уровни сопротивления: $2,0050, $2,0070.

USD/JPY

С технической точки зрения пара ограничена уровнем Y123,45, который отмечен SMA-55 на 4-часовом периоде. Если в ближайшее время иена удержит этот уровень - рост японской валюты против доллара очень и очень вероятно. С фундаментальной точки зрения ситуация выглядит более сложной. Практически все показатели по стране выглядят противоречивыми. На минувшей по Японии выходили данные по торговому балансу (Trade balance) в мае. Сальдо баланса вышло на уровне Y390 млн., по сравнению с Y926 млн. баланса в апреле месяце. Иена практически не отреагировала на публикацю данных. Эксперты начинают говорить, что потенциал торговой тактики Carry Trade на иене постепенно исчерпался. Ранее Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и года во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. Учитывая динамику американских облигаций, доходность по которым на минувшей неделе достигала 5,25%, ставки процента стали снова новостью номер 1 в мире. С технической точки зрения, рост доллара к иене к отметке Y125,0 в ближайшее будущее очень и очень вероятен. Уровни сопротивления: Y123,50, Y124,0, Y124,65. Уровни поддержки: Y122,20, Y121,75.



Начать торговать




Загрузка...