(1:46 мск) Доллар удерживает $1,3450 против евро

Вторник выдался намного интереснее понедельника. Первое, что стоит отметить - новый максимум по рынку EUR/USD. Евро достигло $1,3455 против доллара на торгах в Нью-Йорке. Это новый, с марта 2005 года, максимум на рынке контракта. Швейцарский франк пытался отбить отметку chf1,2150 у доллара, достигнув локального лоу chf1,2140, но доллар не сдался. Британский фунт, по всей видимости, рос сегодня исключительно на технических данных, а также на слухах о сокращение дефицита торгового баланса (Trade in goods) в марте без учета стран ЕС. Кабель смог достичь $1,9749 против доллара в Лондоне. Стоит добавить, что в диапазоне $1,9730 - $1,9740 находится сразу несколько уровней сопротивления для кабеля. Основные из них - 61,8% коррекции по фибоначчи, а также граница облака Ишимоку на 4-часовом периоде. Рынок японской иены выглядит несколько заброшенным. Диллеры отмечают, что объем торгов по японской валюте крайне мал. В принципе, позиция трейдеров и инвесторов понятна и логична. Иену сейчас только продавать. Для большего она пока не годиться. Особенно стоит остановиться на товарных валютах. Оззи берет максимум за максимумом. По состоянию на 1:20 мск оззи торгуется практически около локального максимума $0,8266. Так высоко AUD не забирался 17 лет. Новозеландский доллар также растет. Но причиной роста киви является исключительно политика центрального банка, а точнее слухи о том, что Банк повысит ставку процента с целью борьюы с инфляцией. Сегодня киви установил новый 2-летний максимум против доллара на уровне $0,7313. Основное событие, которое играет на рынке доллара - жалобы, которые подало правительство США в ВТО относительно Китая за нарушение использования авторских прав. По подсчетам специалистов, только в 2006 году американский бюджет не досчитался $15 млрд. от незаконной деятельности со стороны Китая. В 10:00 мск выходили данные по международной торговле в Германии. В феврале сальдо торгового баланса (Trade balance) сократилось до Е14,2 млрд. с Е16,2 млрд. в январе. Сальдо платежного баланса (Current account) в феврале упало до Е8,4 млрд. с Е11,2 млрд. в январе. Завтра в 22:00 мск будут опубликованы отчеты последнего заседания ФРС по ставке процента. Данные будут крайне важны имено в текущий момент, когда чаша преимущества постоянно переходит от быков по доллару к быкам по евро. Основной момент, на который будут обращать внимание эксперты и трейдеры - будущее ставки процента в США. Бернанке в недавнем своем выступление в Вашингтоне высказывал обеспокоенность по поводу инфляции в США, так что, возможно, этот момент получить продолжение в среду. В четверг мы будем наблюдать сразу за двумя ключевыми индикаторами - по Великобритании и ЕС. В 12:30 мск выйдут данные по торговому балансу (Trade in goods) в феврале в Британии. Показатель традиционно активно повлияет на рынок. В 15:45 мск ЕЦБ огласит свое решение по ставке процента. Скорее всего, ставка процента останется без изменения на уровне 3,75%. В 16:30 мск состоится пресс-конференция Трише во Франкфурте, которая станет, пожалуй, более значимым событием, нежели само решение банка. Интересно будет посмотреть на данные по PPI в марте по США, которые выйдут в пятницу в 16:30 мск. Более актуален будет годовой показатель по итогам марта. В пятницу вышли важнейшие данные по рынку труда в США, которые и определили сегодняшнее положение евро против доллара. Уровень безработицы в марте упал до невиданных минимумов - всего 4,4%. Напомним, что в январе уровень безработицы составлял 4,5%, в феврале 4,6%, и вот в марте снижение сразу на 0,2% в столь значительном сегменте экономики. Занятость вне аграрного сектора (Nonfarm payrolls) в марте также превысила все ожидания. В марте число новых рабочих мест вне сельскохо хозяйства выросло на 180 тысяч. Примечательно, что данные за январь и февраль были пересмотрены в сторону увеличения. Так, в феврале прирост новых рабочих мест составляет теперь не 97 тысяч, как считалось ранее, а 113 тысяч. В январе прирост рабочих мест составил 162 тысячи, а не 146, как считалось ранее. Средний часовой доход американцев вырос на 0,3% в марте или на 6 центов. Фактическое значение совпало с прогнозируемым. Интересно, что за последние 12 месяцев средний часовой доход американцев вырос всего на 4,0%. Накануне публикации отчетов FOMC от заседания 20-21 марта, интересно будет процитировать высказывания Уильяма Пула (Pool), который выустпал в минувший понедельник. . Руководство центрального банка должно договориться по вопросу введения целевого уровня инфляции и четко доносить свою позицию до рынка. Это лучший способ поддерживать ценовую стабильность. Именно с таким мнением выступил Банкир в Нью-Йорке. "Руководство центрального банка должно достичь консенсуса относительно целевого уровня инфляции", - говорится в тексте речи Пула, подготовленной для выступления перед Национальной ассоциацией экономики предпринимательства в Нью-Йорке. Способность ФРС контролировать инфляционные ожидания также зависит от способности ФРС доносить свою позицию до сведения общественности, сказал Пул. По словам Пула, контроль над инфляционными ожиданиями является одним из ключевых факторов, влияющих на поведение цен. Европейские площадки провели вторник достаточно активно. Особенно отличился немецкий рынок. DAX вырос на 0,94% по итогам торговой сессии. Британский FTSE-100 прибавил 0,32%. Российский РТС завершил торги с результатом +0,68%. Российский рынок все ближе и ближе двигается к отметке 2000. Несколько выросла стоимость нефти. Баррель марки WTI котируется на $61,89. Унция золота стоит $681. Основные данные среды будут выходить по двум странам - Японии и США. В 2:50 мск по Японии выйдут данные по торговому (Trade balance) и платежному балансу (Current account). В 22:00 мск будут опубликованы данные от последнего заседания FOMC 20-21 марта, а также дефицит федерального бюджета в марте.

EUR/USD

Особенный интерес у рынка вызвает диапазон сопротивления $1,34-$1,3450, который определит судьбу всего FX в ближайшие дни. Если евро не удасться взять уровень сопротивления, пара будет иметь все шансы для глубокой коррекции в область $1,33. Прорыв выше отметки $1,3450 откроет путь к $1,3610 и выше. В четверг состоится заседание ЕЦБ по ставке процента. Скорее всего, ЕЦБ оставит ставку процента без изменения. Ключевым фактором станет пресс-конференция Жана-Клода Трише по ставке процента, которая пройдет во Франкфурте в четверг в 16:30 мск. Стоит отметить один важный факт - данные по США вышли очень сильные, но движение в пользу доллара достаточно слабое. Основным давлением на курс доллара до сих пор остается последнее заседание FOMC и, главное, выступление Бернанке в Вашингтоне. Именно эти факторы определяют настроение крупнейших инвесторов по отношению к доллару. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. Основные уровни сопротивления: $1,34 - $1,3450 (диапазон сопротивления), $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3365 (технический уровень), $1,3325 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции).

USD/CHF

Уровни поддержки по рынку USD/CHF поднимаются все выше и выше. Сначала мы много писали про отметку chf1,2115, потом про уровень chf1,2125, которые в разное время исполняли роль линии шеи фигуры "первернутая голова-плечи". Сейчас мы можем в полной мере констатировать новый критический диапазон сопротивления по франку - chf1,2150 - chf1,2165. Основным уровнем сопротивления остается диапазон chf1,2255 - chf1,2270, который оформлен SMA-55 на дневном периоде, а также границей облака Ишимоку. Вторым, стратегически более важным, станет отметка chf1,2345, которая выражена уровнем сопротивления по волновому и техническому анализу. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2125 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). Уровни сопротивления для франка: chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2150 (психологический уровень), chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

Основные показатели по рынку Британии выйдут в четверг, когда будет опубликован отчет по сальдо торгового баланса в марте. На минувшей неделе Банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,96 (психологический уровень поддржки), $1,9545 (технический уровень киджуна по Ишимоку). Уровни сопротивления: $1,9765 (технический уровень), $1,98 (важный психологический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Японский рынок пока в состояние спокойствия. Ставка процента сохранена. Скорее всего, ставка процента останется на этом же уровне как минимум 6 месяцев. Все 9 членов проголосовали за сохранение ставки процента на уровне 0,50%. И снова carry trade. Наверное сейчас это единственный фактор, который сполна объясняет стоимость иены против доллара на текущий момент. Пара держится выше отметки Y119,0. В ближайшие выходные состоится заседание министров финансов стран Большой Семерки. Министр финансов Японии и другой высокопоставленный представитель Министерства финансов дали понять во вторник, что иена вряд ли войдет в число главных тем для обсуждения на встрече министров финансов и управляющих центральных банков стран Большой семерки, которая начнется в пятницу в Вашингтоне. В преддверие последнего саммита стран Большой семерки, состоявшегося в феврале, представители европейских стран выражали недовольство по поводу ослабления иены против евро. "В целом, я считаю, что дела обстоят мирно и спокойно", - сказал министр финансов Японии Кодзи Оми, отвечая на вопрос о том, какие изменения претерпели настроения министров финансов стран Большой семерки за время, прошедшее с февральской встречи. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар в течение второго квартала. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выше?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. В ближайшее время рост иены против доллара маловероятен, так что carry trade, скорее всего, бдет набирать обороты. Уровни сопротивления: Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,85 - Y119,0 (важный психологический диапазон поддержки), Y118,00; Y117,20.