Доллар США, биткоин, золото, нефть — анализ отчетов СОТ

Хеджеры начали сокращать нетто-позицию на рост биткоина после нескольких недель обновления ее рекордных уровней.

Медведи по нефти опустили нетто-позицию к минимумам начала февраля.

Хеджеры снова не поддержали быков по золоту.

Биткоин. Данные отчетов COT отражают разнонаправленные настроения среди основных групп участников рынка. Крупные спекулянты шестую неделю наращивают чистую позицию на рост BTC, но темпы ее роста заметно упали. При этом их чистая позиция третью неделю подряд обновляет рекордные уровни за всю историю торгов фьючерсами.

Хеджеры сократили чистую позицию на рост BTC после 6 недель ее накачки. Если на следующей неделе к ним присоединятся крупные спекулянты, биткоин может возобновить снижение.

Золото. Данные отчетов COT отражают разнонаправленные настроения среди основных групп участников рынка. Крупные спекулянты незначительно нарастили чистую позицию на рост цен (она растет уже 2 недели подряд, и 3 недели из 4 последних). При этом их чистая позиция обновила максимумы за последние 5 месяцев. Продолжение данной тенденции может способствовать росту цен на благородный металл.

В то же время хеджеры, торгующие более долгосрочно, опять не поддержали более позитивный настрой крупных спекулянтов. Их чистая позиция продолжает колебаться внутри многомесячной боковой консолидации.

Индекс доллара (USDX). Данные отчетов COT отражают разнонаправленные настроения среди основных групп участников рынка. Трейдеры активно наращивали позиции после квартальной экспирации валютных фьючерсов. При этом чистая позиция крупных спекулянтов на рост USDX немного сократилась от максимумов за последние 15 месяцев; чистая позиция хеджеров - обновила данные уровни. Если на следующей неделе крупные спекулянты присоединятся к хеджерам, USDX может возобновить укрепление.

Нефть. Данные отчетов COT отражают рост медвежьих настроений. Трейдеры уже 5 недель (а с перерывами с середины марта) сокращают чистую позицию на рост цен. При этом чистая позиция стала минимальной с начала февраля. Крупные спекулянты в основном сокращали покупки. Продолжение данной тенденции может способствовать снижению нефтяных котировок. Необходимо отметить, что данные последнего отчета могли быть искажены из-за ежемесячной экспирации фьючерсов (когда закрывают позиции по ближнему истекающему контракту).

Примечание: данные отчетов COT являются фундаментальными и используются в основном для средне и долгосрочной торговли. Крупные спекулянты, NON-COMMERCIAL (банки, инвест-фонды) торгуют обычно по тренду. Хеджеры, COMMERCIAL (операторы, крупные компании) торгуют обычно против тренда. Чистая позиция - это разница между числом контрактов на покупку и продажу. Данные отчетов COT (Commitments of Traders) предоставляются Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, закончившуюся в прошлый вторник.

Доступ к рынкам через браузер и с мобильного - на платформе FxPro cTrader.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!