Аналитики рассказали, что лучше для инвестиций — золото, валюта, депозиты, облигации или акции

Российская экономика вступила в эпоху дешевеющих денег. Для инвесторов это важный сигнал, говорящий о том, что время высоких доходностей уходит. Что делать со сбережениями в условиях снижающихся ставок по вкладам и риска очередного кризиса и девальвации рубля?

Вклады в банках. Вклады со ставками выше 7% еще можно найти даже в банках из топ-30. Однако таких ставок все меньше, и действуют они, как правило, в рамках акций или специальных предложений, пишет Банкир. Выгодных предложений банков на рынке будет все меньше, говорят эксперты, тем более что новое снижение ставки ЦБ не за горами.

Сейчас лучше открывать вклады на длительный срок (год и более), чтобы зафиксировать действующие условия. С другой стороны, любой внешний шок может привести к резкому развороту политики ЦБ, и доходности вновь поползут вверх. Поэтому если вы ждете кризиса, то, как вариант, стоит диверсифицировать свои сбережения, разложив их по вкладам с разными сроками.

Облигации - сейчас могут стать одним из самых прибыльных активов. Облигации способны не только принести купонный доход, но и вырасти в цене благодаря общему снижению уровня ставок. По оценкам экспертов, прибыль инвестора в десятилетние ОФЗ через год может составить до 10% годовых.

Помимо государственных облигаций, которые считаются наиболее надежными, стоит обратить внимание и на корпоративные выпуски компаний с госучастием, которые могут принести доходность 7,2—7,5%. Если инвестор готов взять на себя дополнительный риск, то можно также вложить средства в стабильные компании второго эшелона или банковские бумаги. В частности, текущая доходность трехлетних бондов Тинькофф Банка — 8,4% годовых, Альфа-Банка — 8%.

Золото. Будет ли дальнейший рост цен, однозначного ответа здесь нет, все зависит от срока, который рассматривает инвестор. C начала года золото уже сильно поднялось в цене, и может оставаться на текущих уровнях достаточно продолжительное время.

Но с уверенностью сказать, что рецессии удастся избежать, нельзя. Многие полагают, что она наступит если не в следующем году, то через год-два — точно. Мировая экономика находится в поздней стадии экономического цикла. В более долгосрочной перспективе золото может обновить исторический максимум, дойдя до 1900 долларов.

Дивидендные акции. Альтернативой депозитам и облигациям могут стать акции компаний, выплачивающих высокие дивиденды. На российском рынке сейчас можно найти бумаги с дивидендной доходностью 8—10% и даже 12—15%.

По мнению экспертов, наиболее перспективными могут стать акции «Татнефти», «Газпрома», «Норильского никеля» и префы «Сургутнефтегаза». Если речь идет о вложениях сроком не на год-два, то стоит обратить внимание и на бумаги «ЛУКОЙЛа», Сбербанка и МТС.

Однако, стоит иметь в виду риски резкого падения акций, что может привести к нулевому или даже отрицательному финансовому результату.

Доллары и евро. Из-за снижения ставок по депозитам вложения в валюту становятся все более бессмысленными, если речь идет о кратковременном размещении денег. Доходность вкладов в евро не превышает 0,5—0,8%. Ставки по вкладам в долларах выше (до 2,5-3%), однако это не покрывает даже официальную инфляцию.

Впрочем, это не значит, что инвестору стоит полностью отказаться от покупки валюты, особенно в моменты укрепления рубля. По прогнозам Минфина, в течение пяти лет стоимость доллара может вырасти до 75 рублей при средних ценах на нефть 55 долларов за баррель.

Недвижимость — надежное вложение капитала, но на высокий доход лучше не рассчитывать. По данным портала IRN.RU, с начала года индекс стоимости жилья в Москве вырос на 1,7%.

Дальнейший рост цен под вопросом. Лучший вариант — покупать качественное комфортное жилье в районах с развитой инфраструктурой. Старые и изношенные объекты могут, наоборот, потерять в цене.

Сдача жилья в аренду может быть более выгодной, но и здесь уровень доходности не превышает 8% в год. И это при условии, что проект окажется удачным и на него будет высокий спрос со стороны нанимателей.

Индекс доллара и фьючерсы на другие популярные инструменты доступны для торговли в MT4/MT5 с международным брокером FxPro. Смотрите подробные условия здесь.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!