Банки предложат облигации вместо депозитов — в чём плюсы и минусы?

Банки понижают ставки по вкладам на фоне снижения Банком России ключевой ставки. В летние месяцы регулятор дважды снижал ставку на 0,25%, в результате она снизилась до 7,25%.

Средняя максимальная процентная ставка по вкладам в российских рублях десяти банков, привлекающих наибольший объем депозитов физических лиц, во второй декаде августа 2019 года составила 6,8% годовых против 7,53% годовых в первой декаде января.

На этом фоне банки активно предлагают инвесторам традиционные долговые бумаги, пишет Коммерсант. В чем плюсы и минусы таких инвестиций?

При вложениях в облигации инвестор может рассчитывать на более высокий доход, чем по депозитам того же банка. Кроме того, можно воспользоваться и налоговым вычетом, если приобретать долговые бумаги в рамках индивидуального инвестиционного счета.

Доля частных инвесторов в первичных размещениях российских облигаций неуклонно растет. По данным Мосбиржи, в июле на таких инвесторов приходилось 12% всех размещений, против 7,4% годом ранее.

За минувший год видоизменилась и структура спроса. В 2018 году 62% спроса частных инвесторов приходилось на выпуски корпоративных облигаций, а 38% — на облигации федерального займа (ОФЗ). В текущем году доля корпоративных облигаций выросла до 85%.

ВТБ в настоящее время размещает на Московской бирже второй выпуск облигаций с фиксированным доходом (однолетний выпуск со ставкой купона выше 7% годовых). Альфа-банк разместил трехлетний выпуск с доходностью 7,9% годовых.

«Облигации по своему кредитному качеству не уступают депозитам, если мы говорим про один и тот же банк. При этом они дают потенциальную премию по доходности, которая может составлять около 0,5%», — отмечает главный исполнительный директор «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов.

Интерес частных инвесторов к облигациям банков помимо надежности эмитента, доходности, не в последнюю очередь связан с тем, что купить их можно на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

«Таким образом, помимо дохода самой облигации дополнительно можно получить возврат НДФЛ, уплаченного ранее, в размере 13% от суммы инвестирования, но не более 52 тыс. руб. в год», — поясняет Потапов.

Среди немногих недостатков таких инвестиций — отсутствие покрытия системой страхования вкладов, а также риски банкротства эмитента.

«Не все инвесторы знают, что стоимость самих облигаций в силу рыночной конъюнктуры может снижаться, и в случае, если нужно срочно вывести деньги из инструмента в такой период, можно столкнуться с потерями»,— отмечает эксперт Александр Бахтин.

Наконец-то все в одном месте! Пользуйтесь Панелью трейдера. Она в свободном доступе без регистрации.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!