Крупнейшее в мировой истории IPO Saudi Aramco отложено: разногласия в ОПЕК нарастают

Саудовская Аравия откладывает крупнейшую в мировой истории приватизацию госпакета акций нефтяного гиганта Saudi Aramco. Проведение IPO сдвигается на первую половину 2019-го года, сообщает Financial Times со ссылкой на источники. Задержка отражает трудности в организации IPO. Сложности возникли и в ходе реструктуризации саудовской госкомпании, и в том, что оказалось трудно разделить финансы ее и правительства.

Saudi Aramco планирует продать до 5% акций в ходе IPO. Размещение является частью "Видения-2030" - плана наследного принца Мухаммеда бен Салмана по диверсификации экономики, созданию крупнейшего в мире суверенного инвестфонда и сокращению зависимости от углеводородов.

Почти два года переговоров саудитов с инвестбанками не принесли желаемых результатов: банкиры считают запрошенную за Saudi Aramco цену завышенной. При этом, наследный принц Мухаммед бен Салман настаивает на том, чтобы покупатели доли заплатили не меньше 100 млрд долларов, а вся компания, обеспечивающая 11% мировой нефтедобычи, была бы оценена в 2 трлн долларов — в сумму, втрое превышающую ВВП Саудовской Аравии.

Кроме того, процесс подготовки к IPO затягивается из-за разногласий по вопросу о выборе площадки. Ранее Saudi Aramco сообщала, что разместит свои акции на саудовской бирже Tadawul, а также на одной-двух международных площадках. Это обеспечило бы как престиж, так и деньги инвесторов, необходимые для поддержки листинга.

Фондовые биржи в Нью-Йорке и Лондоне требуют для проведения IPO прозрачности и защиты акционеров. Между тем, финансы Aramco не были прозрачными. Некоторые саудовские чиновники, в том числе наследный принц Мухаммед бен Салман, выступают за размещение акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. Другие чиновники, участвующие в процессе, заявили, что листинг в США может подвергнуть королевство судебным искам.

Конгресс США принял закон, позволяющий наследникам жертв терактов 11 сентября подавать в суд на Саудовскую Аравию, поскольку большинство террористов, осуществивших атаки, были ее гражданами. В апреле более двух десятков страховых организаций США уже подали иск против двух саудовских банков и компаний, связанных с семьей бен Ладена на сумму 4,2 млрд долларов.

Одновременно Эр-Рияд рассматривает возможность полного отказа от публичного размещения акций Saudi Aramco, утверждают источники Reuters: в качестве альтернативы госпакет может быть продан напрямую правительству Китая, который является крупнейшим покупателем саудовской нефти.

В Эр-Рияде считают, что для успешного IPO цену нефти нужно стабильно закрепить выше 70 долларов за баррель, сообщила The Wall Street Journal со ссылкой на чиновников королевства. Кроме того, данный уровень цен обеспечил бы стране доход, позволяющий кронпринцу Мухаммеду бен Салману осуществить свои грандиозные планы в экономической и военной сфере.

Против, однако, выступает Иран - второй по объемам добычи член ОПЕК: в Тегеране напоминают, что дальнейший взлет котировок станет подарком для американских сланцевиков, благодаря которым добыча нефти в США выросла на 1 млн баррелей в сутки за последний год, а к февралю побила рекорд 50-летней давности - 10,37 млн баррелей в день. Саудовская же Аравия не очень верит в способность сланцевой отрасли обрушить рынок и полагается на альянс с крупнейшим мировым производителем нефти, Россией, как на опору в борьбе с американской нефтедобычей.

Хотите знать, что такое кредитный рейтинг брокера? Читайте тут.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!