Грозит ли миру новая Великая депрессия?

Американский миллиардер Карл Айкан в интервью телеканалу CNBC заявил, что обвал фондовых индексов, произошедший в понедельник, предупреждает о будущих потрясениях, причем их последствия могут оказаться хуже, чем во времена Великой депрессии.

В понедельник основные фондовые индексы США обвалились на 3,8-4,6%. Обвал затем перекинулся на азиатские и европейские площадки. Японский Nikkei во вторник утром рухнул на 7%. Обвал американских фондовых индексов чреват глобальными распродажами акций на других рынках. А это может послужить одним из триггеров для нового мирового экономического кризиса. Возникают аналогии с Великой депрессией, которая в 1929-1933 годах погрузила в рецессию США, Великобританию, Францию, Канаду и Германию.

Карл Айкан обратил внимание на то, что в настоящее время инвесторам предлагается слишком много экзотических продуктов, которые покупаются под заемные средства и способны в определенный момент взорвать фондовый рынок изнутри. Миллиардер сравнил подобное состояние с «казино на стероидах». Наиболее опасными он назвал биржевые индексные инструменты (exchange-traded fund), сравнив их с «линиями разлома», способными обусловить тектонические потрясения на Уолл-стрит. Это только начало раскатов грохота. В один момент все это взорвется изнутри, Рынок теперь стал гораздо более опасным местом», - предупредил Айкан.

На прошлой неделе сразу два бывших руководителя ФРС — Алан Гринспен и Джанет Йеллен — сделали громкие заявления о новом финансовом кризисе. Гринспен предупредил о двух пузырях: на фондовом рынке и на рынке гособлигаций США. Причем раздувание последнего грозит критическими последствиями. Гринспен обвинил Трампа в утаивании реального положения дел от конгресса. Он убежден, что ситуация будет только усугубляться, если ФРС продолжит повышать процентные ставки.

Джанет Йеллен, отработавшая в минувшую пятницу последний день на посту главы ФРС, также указала на опасность перегретого рынка. «Я не хочу называть то, что мы видим сейчас, пузырем, но я бы сказала, что в общем оценка активов завышена», — сказала она.

Датский Saxo Bank ранее опубликовал свой ежегодный обзор «Шокирующие предсказания», согласно которому в 2018 году мировую экономику ожидает волна серьезных потрясений, в том числе обвал фондового индекса S&P 500.

По мнению экономиста Сергея Хестанова, обвал на американских биржах предугадать было несложно, учитывая, что доходность 10-летних гособлигаций США превысила 2,8%. А доходность уже на уровне 3% критична для американского бюджета. 

«Для инвесторов это сигнал — пора выходить из акций, что мы и наблюдаем. В подобных ситуациях капитал покидает развивающиеся рынки, к которым относится и российский, и ищет укрытия в «тихих гаванях» — золоте или наличной валюте (доллар, евро, иена). Сырье и энергоносители в этот список не входит, а значит, могут подешеветь. Вслед за падением цен на нефть начнет сдавать позиции и рубль. Он традиционная жертва», — отметил Хестанов.

Другие эксперты дают более сдержанные оценки. Снижение фондовых индексов в диапазоне от 7% до 15% считается вполне нормальным, и поэтому разговоры о кризисе пока преждевременны. Однако не стоит забывать, что экономические кризисы повторяются с цикличностью примерно раз в 10-11 лет. И в последний раз мировая экономика столкнулась с серьезным вызовом в 2008 году.

Панель трейдера и обзор позиций клиентов брокера также помогут вам выявить тренд.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!