Доминирование крупнейших акций угрожает рынкам обвалом
Доля акций 10 крупнейших компаний выросла на мировом рынке до рекорда за 30 лет.
Данный показатель на фондовом рынке США стал максимальным с 1966 года.
Небывалая концентрация рынка акций угрожает рынкам обвалом.
Роберт Кийосаки снова грозит «величайшим крахом в мировой истории».
Концентрация мирового фондового рынка достигла рекордно высокого уровня, что увеличивает риски для инвесторов, пишет Financial Times.
Доля десяти акций крупнейших по капитализации компаний в индексе MSCI All Country World достигла 19,5%, что стало новым максимумом за последние 30 лет. Показатель превысил пик эпохи доткомов, когда в марте 2000 года он поднимался лишь до 16,2%.
Индекс MSCI All Country World (MSCI ACWI) включает акции компаний из 23 развитых и 24 развивающихся стран. В первую десятку компаний индекса по капитализации входят Microsoft, Apple, NVIDIA, Amazon, Meta, два класса акций Alphabet, Eli Lilly, TSMC и Broadcom.
В индексе MSCI World Index, который включает только акции 23 развитых рынков, на десять тяжеловесов сейчас приходится 21,7% общей рыночной капитализации. При этом акции США составляют 71%.
Еще более удручающая картина наблюдается в США, где по данным Кембриджского университета и Лондонской школы бизнеса, на долю топ-10 акций сейчас приходится 28,6% от общей капитализации фондового рынка страны. Это самый высокий показатель с 1966 года.
Рост доли мировых гигантов в индексах потенциально представляет риск для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои вложения, инвестируя в биржевые индексные фонды.
При 71% концентрации акций в одной стране инвесторы непропорционально подвержены влиянию макроэкономической ситуации в США и настроений американских инвесторов, не получая диверсификации, которую можно было бы ожидать от инвестиций в глобальный ETF, отмечают в консалтинговой компании VettaFi.
В определенный момент инвесторам может быть выгодно избегать доминирующих акций компаний с мегакапитализацией, но «крайне сложно» определить данное время, считают в The ETF Store.
Роберт Кийосаки снова грозит «величайшим крахом в мировой истории» и советует отказаться от традиционной стратегии инвестирования 60/40 (60% в акции, 40% в облигации). По его мнению, сейчас следует покупать защитные золото, серебро и биткоин.
Хотите знать, что такое кредитный рейтинг брокера? Читайте тут.
21.09.2024 00:42 Комментарии главы Банка Японии обвалили иену 20.09.2024 15:59 Цена на золото достигла очередного рекордного максимума - Commerzbank 20.09.2024 15:46 EURUSD: встречает более сильное давление продаж под 1.12 - Scotiabank 20.09.2024 15:30 Фондовый рынок, Daily history за 19 сентября 2024 г. 20.09.2024 15:28 Маклем, глава Банка Канады: искусственный интеллект может уничтожить больше рабочих мест, чем создать