20.07.2019

Bitcoin (BTC): покупатели уходят с Чикагской биржи — роста больше не будет?

 

Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) - за неделю, закончившуюся в прошлый вторник:

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) увеличили чистую позицию на продажу контрактов на биткоин на 0.05 тыс. контрактов до 1.35 тыс. Крупные спекулятивные игроки наращивают чистую позицию на продажу вторую неделю подряд, и с небольшими перерывами с начала марта. Чистая позиция на продажу вторую неделю подряд обновляет исторические максимумы 1,5-летних торгов.

Мелкие спекулянты (NONREPORTABLE POSITIONS) сократили чистую позицию на покупку контрактов на биткоин на 0.01 тыс. контрактов до 1.38 тыс. Мелкие спекулянты незначительно сократили чистую позицию с исторических максимумов.

Хеджеры (COMMERCIAL), торгующие обычно против основного тренда, сократили чистую позицию на продажу контрактов на биткоин на 52 контракта до 26.

Открытый интерес (ОИ) снизился на 0.75 тыс контрактов до 5.32 тыс. ОИ начал снижаться с исторических максимумов.

Медвежий индекс крупных спекулянтов (соотношение числа контрактов на продажу к числу контрактов на покупку) вырос за неделю на 0.10 до 1.41.

Резюме: данные отчетов COT по биткоину отражают рост медвежьих настроений среди крупных спекулянтов. Крупные фонды на последней неделе активно сокращали покупки (на 20%), что привело к росту чистой позиции на снижение биткоина на 4%. При этом чистая позиция вторую неделю подряд бьет исторические рекорды. Продолжение данной тенденции может способствовать снижению криптовалюты.

Число крупных покупателей сократилось за неделю на 7 до 28. Вполне очевидно, что они зафиксировали прибыль на верхах (с чем и было связано снижение цены) и ушли с рынка, больше не надеясь на его рост.

В то же время, число крупных продавцов выросло на 2 до 21. При этом, продажи были сокращены на 15%, и часть продавцов была вынуждена зафиксировать убыток на росте рынка.

Медвежьими настроениями отметились и хеджеры, торгующие более долгосрочно. Они сократили чистую позицию, направленную на рост BTC, на 2/3. При этом, один хеджер из двух ушел с рынка, вероятно более не рассчитывая на его рост.

Мелкие спекулянты на последней неделе нарастили как покупки, так и продажи, примерно в равных количествах. Покупки у них превышают продажи в 4.4 раз, но данная группа трейдеров обычно не оказывает значительного влияния на рынок.

 

Примечание: данные отчетов COT являются фундаментальными и используются в основном для средне и долгосрочной торговли. Крупные спекулянты, NON-COMMERCIAL (банки, инвест-фонды) торгуют обычно по тренду. Мелкие спекулянты, NONREPORTABLE POSITIONS - обычно не оказывают большого влияния на рынок. Хеджеры, COMMERCIAL (операторы, крупные компании) торгуют обычно против тренда. Чистая позиция - это разница между числом контрактов на покупку и продажу. Открытый интерес - это сумма всех открытых позиций на рынке.