Доминирование крупнейших акций угрожает рынкам обвалом

Доля акций 10 крупнейших компаний выросла на мировом рынке до рекорда за 30 лет.

Данный показатель на фондовом рынке США стал максимальным с 1966 года.

Небывалая концентрация рынка акций угрожает рынкам обвалом.

Роберт Кийосаки снова грозит «величайшим крахом в мировой истории».

Концентрация мирового фондового рынка достигла рекордно высокого уровня, что увеличивает риски для инвесторов, пишет Financial Times.

Доля десяти акций крупнейших по капитализации компаний в индексе MSCI All Country World достигла 19,5%, что стало новым максимумом за последние 30 лет. Показатель превысил пик эпохи доткомов, когда в марте 2000 года он поднимался лишь до 16,2%.

Индекс MSCI All Country World (MSCI ACWI) включает акции компаний из 23 развитых и 24 развивающихся стран. В первую десятку компаний индекса по капитализации входят Microsoft, Apple, NVIDIA, Amazon, Meta, два класса акций Alphabet, Eli Lilly, TSMC и Broadcom.

В индексе MSCI World Index, который включает только акции 23 развитых рынков, на десять тяжеловесов сейчас приходится 21,7% общей рыночной капитализации. При этом акции США составляют 71%.

Еще более удручающая картина наблюдается в США, где по данным Кембриджского университета и Лондонской школы бизнеса, на долю топ-10 акций сейчас приходится 28,6% от общей капитализации фондового рынка страны. Это самый высокий показатель с 1966 года.

Рост доли мировых гигантов в индексах потенциально представляет риск для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свои вложения, инвестируя в биржевые индексные фонды.

При 71% концентрации акций в одной стране инвесторы непропорционально подвержены влиянию макроэкономической ситуации в США и настроений американских инвесторов, не получая диверсификации, которую можно было бы ожидать от инвестиций в глобальный ETF, отмечают в консалтинговой компании VettaFi.

В определенный момент инвесторам может быть выгодно избегать доминирующих акций компаний с мегакапитализацией, но «крайне сложно» определить данное время, считают в The ETF Store.

Роберт Кийосаки снова грозит «величайшим крахом в мировой истории» и советует отказаться от традиционной стратегии инвестирования 60/40 (60% в акции, 40% в облигации). По его мнению, сейчас следует покупать защитные золото, серебро и биткоин.

Аналитика FxTeam в Telegram – читайте новости и аналитику первыми!