1. Форекс
  2.  » 
  3. Аналитика
  4.  » 
  5. Технический анализ
  6.  » 
  7. (16:41 мск) Рынок "сливает" фунт
19.02.2007 16:41

(16:41 мск) Рынок "сливает" фунт

Торговля на европейской сессии проходит крайне спокойно. В США рынки закрыты, так как в стране празднуется Ден Президента. Европейские валюты пока находятся в рамках основных технических уровней относительно доллара. На рынке отрабатываются пятничные данные по США, а также последствия выступления Бернанке, которое состоялось 14 и 15 февраля в Вашингтоне. Индекс цен на товары потребителей (PPI) в январе показал спад на 0,6%, в то время как чистый PPI (Core РPI) показал рост всего на 0,2%. Индекс начала жилищных строительств (Housing starts) в январе показал -14,3%. В пятницу также появилась инфорамция о том, что предварительное февральское значение индекса уверенности американских потребителей, рассчитываемого Мичиганским университетом, составило 93,3, понизившись по сравнению с окончательным январским значением, равным 96,9. Экономисты прогнозировали, что в феврале индекс составит 97,0. Значение индекса в январе было самым высоким после декабря 2004 г. Вероятность снижения ставки процента ФРС, согласно данным по фьючерсам на ставку процента, после публикации пятничных данных составляет 24% против 14% вероятности до публикации данных. Выступление Бернанке оказало позитивное влияние лишь на внутренний рынок акций. Рынок доллара несколько прогнулся в стоимости относительно евро сразу же после выступления Банкира. Основной мотив выступления - уровень инфляции может снизиться в ближайшее время. "Уровень инфляции снижается, хотя нам нужно время, чтобы точно определить процесс на самом деле", сказал банкир. Эксперты отмечают, что дальнейшие действия ФРС мало чем будут отличаться от текущих действий. Отвечая на вопросы журналистов после выступления, банкир отметил, что финансовые возможности США значительно выше европейских. На вопрос от промышленном росте и росте ВВП, банкир ответил, что "рост ВВП в США превосходит динамику ВВП в Европе". 20-21 марта FOMC снова заседает по ставкам процента. Маловероятно, что ставка процента в США изменится. Одним из важных вопросов выступления стали товарные рынки. Бернанке отметил, что "динамика товарных рынков иногда достаточно сложная для прогнозирования, и влияние цен на нефть и металлы может быть достаточно осложненным". Европейские рынки пока торгуются в плюсе. Немецкий DAX растет на 0,49% с начала открытия торгов. Британский FTSE-100 прибавляет 0,36% сначала открытия. Стоимость нефти марки WTI и курс золота пока без изменения - $59,09 и $674 соответственно. Скорее всего, торговля на протяжение всего рабочего дня будет достаточно спокойной, главным образом, из-за национального праздника в США.



EUR/USD

Сначала открытия торгового дня понедельника ознаменовалось достаточно слабой волатильностью. Диллеры отмечают, что обхемы торгов достаточно небольшие. Основная причина столь слабой активности трейдеров - национальный праздник США, вследствие чего национальные рыки закрыты. EUR/USD так и не удалось закрепиться выше уровня $1,3172, который отмечен 61,8% коррекции по Фибоначчи. На данный момент, это ключевая отметка для пары на ближайшие несколько рабочих дней. Рынок открылся вокруг уровня $1,3150 против доллара. Фундаментальная основа, которая торгуется сейчас по паре, достаточно сильная и долгосрочная. Выступление Бернанке можно оценить как положительное. ВВП растет, уровень безработицы в норме, рынок недвмижимости также развивается без аномалий. Эксперты ждали от банкира намеков на рост ставки процента в будущем. Но этого не случилось. Не кривя душой, стоит сказать, что вероятность таких высказываний от Бернанке была практически нулевой. Ставка процента в США находится на уровне 5,25% и является все же достаточно высокой для экономики. Рынок нефти показал серьезный спад по итогам января (-11,4%). Вероятность снижения ставки процента в США, согласно фьючерсам на ставку процента, в течение 2007 года равна 100% (вероятность снижения ставки процента уже на следующем заседании ФРС составляет 24% - данные пятничных торгов). Краткосрочный рост доллара против евро достаточно вероятен, но не ниже $1,3050. Основные уровни для евро пока не изменным. Уровни сопротивления: $1,3172 (61,8% коррекции по Фибоначчи), $1,3205 (технический уровень), $1,3245 (уровень 76,4% коррекции). Основные уровни поддержки: $1,3100 (психологический уровень), $1,3055 (38,2% коррекции), $1,3015 (50% коррекции).

USD/CHF

Аналогично евро, франк пытается нащупать вершину против доллара. Отметка chf1,23, скорее всего, так и останется непройденной в ближайшее время. Осмотрим некоторую ретроспективу по свисси. Франк буквально за считаные дни вырос до chf1,2350 против доллара. Многие диллеры отмечают, что частичный рост франка против доллара (который, кстати, начался еще до выступления Бернанке) был спровоцирован русскими спекулянтами. Проверить эту информацию достаточно сложно. Франк растет несколько быстрее нежели евро, что стало результатом снижения стоимости кросса EUR/CHF. В ближайшее время положение франка может несколько ухудшиться в результате коррекицонных покупок доллара.Мы не ожидаем, что франка упадет выше chf1,2450 против доллара. Технические дивергенции на часовом графике, скорее всего, вытолкнут курс USD/CHF выше chf1,24 уже на этой неделе. Диллеры отмечают, что чем ниже опускается пара, тем ниже объем торгов, что говорит о частичном закрытии шортов по паре. Уровни сопротивления для франка: chf1,2385 (23,6% коррекции), chf1,2425(38,2% коррекции),chf1,2450 (технический уровень), Уровни поддержки для франка: chf1,2305 (38,2% коррекции и SMA(55) на дейли), chf,1,2225 (50% коррекции).

GBP/USD

Сегодня Банк Англии опубликовал письменный доклад Специальному комитету Казначейства. Рынок отрицательно отреагировал на публикацию доклада, так как в отчете содержались важные текущие проблемы, которые стоят перед Банком. "На определенном этапе придется ликвидировать дефицит платежного баланса. Тогда, перераспределение средств из неторговых секторов экономики, скорее всего, повлечет за собой обесценение эффективного валютного курса фунта стерлингов". Именно эта франа вызвала краткосрочную продажу стерлинга на торгах в Европе. Вероятно, кабель был наиболее активной валютой торгов понедельника. Фунт рухнул на 100 пунктов, но не смог пробить технически важны уровень $1,9425. Сейчас пара несколько откорректировалась, но вероятность падения ниже $1,94 пока остается. Дополнительным давление на рынок стерлинга являются слабые данные по розничным продажам (Retail sales), а также по индексу стоимости жилья RICS. Согласно данным Бюро Национальной Статистики индекс розничных продаж (Retail sales) снизился на 1,8%. Это максимальное падение продаж с января 2003 года. В декабре розничные продажи выросли на 1,1%. Согласно опросу компании Bloomberg, эксперты ожидали прироста розничных продаж на 0,2%. В это же время вышел индекс роста цен от RICS в Великобритании. В январе индекс упал на максимальное значение за последние 7 месяцев. Если фунт так и не сможет закрепиться ниже $1,94 в ближайшее время - скорее всего, фунт вырастет до $1,96. Основные уровни сопротивления для стерлинга: $1,9575 (средние 55- и 200-периодной размерности), $1,9625. Основные уровни поддержки для стерлинга: $1,9425 (линия шеи фигуры "перевернутая голова-плечи"), $1,9365 (технический уровень). Сегодня, скорее всего, динамика торгов будет достаточно слабой, так как в США рынки закрыты. В стране празднуется День Президента.

USD/JPY

После открытия торгов понедельника, пара USD/JPY постоянно котируется вокруг отметки Y119,50. Причиной такой слабой динамики на рынке сталт национальный праздник в США - День Президента. По итогам торгов минувшей недели иена выросла против доллара на 306 торговых пунктов. Японская иена продолжает отрабатывать данные по невероятно сильному уровню ВВП, который вышел сегодня ночью по Японии (вперые за последние годы рост ВВП в Японии перекрыл рост американской и европейской экономике). Согласно данным Бюро Статистики, годовой прирост ВВП в Японии составил +4,8%. Это максимальный рост экономики за 3 года. Согласно опросу компании Bloomberg, средняя ожидаемая цифра роста составила 3,8% до этого. Вероятность повышения ставки процента на следующе неделе Банком Японии составляет уже 58%, по сравнению с 40% до публикации данных. Обратите внимание на дневной диапазон графика по USD/JPY. Уровень Y122,0 обладал множественной важностью - повешенный с подтверждением, уровень Фибо 61,8% на графике викли,а также круглое число. Сейчас пара торгуется чуть выше уровня Y119,0. На торгах в пятницу, иена так и не смогла закрепиться ниже уровня Y119,0 против доллара. Диллеры отмечают, что именно на этом уровне сконцентрировано большое кол-во заявок на покупку доллара против иены. В ближайшее время, оперируя величинами технического анализа, скорее всего, иена упадет на 70-100 пунктов против доллара, дабы дать рынку "продышаться".