(18:05 мск) Победное шествие доллара

Окончание европейской сессии сюрпризов и неожиданностей не принесло. Торговые пары на рынке FX продолжают консолидироваться около технических уровней, отрабатывая технический рост доллара, который начался еще вначале торгов в Лондоне. Торги на европейских площадках продолжают идти под диктовку медведей. Немецкий индекс DAX продолжает свое падение, и на 17:45 мск теряет уже 0,53% сначала открытия торгов. Британский FTSE-100 теряет 0,36% сначала открытия. Товарные рынки commodities практически без изменения - мартовская нефть марки WTI торгуется на $58,96 за баррель, унция золота на $668,3. На рынке активно отрабатывается результат встречи министров финансов стран G-7, которая состоялась 9-10 февраля в Германии. Рынок ожидал гораздо большего, поэтому давление на все европейские пары, в том числе и на иену, только усиливается. Ничего нового и конкретного встреча не принесла. "Японский вопрос", который так активно обсуждался рынком накануне заседания, оказался лишь вопросом. Касательно Японии эксперты отметитили, что инфляционное давление в норме, экономический рост стабилен. Иена - валюта, которая котируется на свободном рынке и имеет ряд факторов, которые оказывают на нее прямое влияние. Именно так можно резюммировать итог "японского вопроса" после встречи. В принципе, такая позиция во многом совпадает с позицией США, которую официально на минувшей неделе озвучивал министр финансов США Генри Поулсон. Ключевая новость текущей недели, которая даст толчок рынку FX на 3-4 недели вперед - выступление Бернанке в среду в 18:00 мск. 14 и 15 февраля глава ФРС Бен Бернанке будет выступать с полугодовым отчетом по монетарной политике перед банковским комитетом Сената, а также перед Палатой представителей. Учитывая тот факт, что заседание FOMC ФРС состоялось 30-31 января (достаточно недавно), ничего нового Бернанке не скажет. В целом, будущее высказывания главного американского банкира США можно вместить в такие рамки - экономика, как ожидается, “будет расти умеренными темпами в ближайшие кварталы”, “инфляционное давление, вероятно, ослабнет со временем”, “некоторые инфляционные риски сохраняются”, в связи с чем может понадобиться “дополнительное ужесточение монетарной политики”. Именно эти ключевые фразы были зафиксированы в последнем отчете FOMC по ставке процента. Последнее аналогичное выступление главы ФРС состоялось 19 июля 2006 года. Тогда главы ФРС впервые за многие месяцы намекнул участникам рынка, что ФРС может приостановить цикл повышения ставок. Рынок EUR/USD отреагировал моментально. В течение 20 дней курс пары вырос более чем на 450 торговых пунктов. Если Бернанке даст понять, что ставка процента может быть повышена - доллар, несомненно, будет расти. Завтрашний день очень насыщен выходом фундаментальных данных. Среди главных новостей стоит выделить две - индекс потребительских цен (CPI) в январе в Великобритании, а также сальдо торгового баланса (Trade balance) в декабре, млрд. Европейская сессия пройдет под знаком данных по инфляции в Британии, а американская под знаком данных по торговому балансу в США.

EUR/USD

Курс евро на торгах в Лондоне активно терял в стоимости против доллара. Движение по паре EUR/USD скорее можно назвать техническим, нежели фундаментальным.Торговый уровень $1,3045 снова остался непройденным. Именно эта отметка отвечает за верхнюю границу горизонтального торгового канала. Далее стоит отметить уровни $1,3080 (50% коррекции по Фибоначчи), уровень $1,31(психологическая отметка), а также уровень $1,3130 (61,8% коррекции).В дополнение к текущим уровням, стоит добавить отметку $1,30, которая явлется психологическим уровнем баланса для пары EUR/USD. Сейчас пара активно тестирует уровень $1,2950, который стал некой "линией середины" каната между быками и медведями за последнее время. После пробития данной отметки, пара устремится на штурм $1,29. Особенное внимание рынка приковано к диапазону $1,2875 - $1,2900. Обратите внимание на фигуру перевернутая "голова-плечи", которая, после закрепления курса ниже $1,2950, может привести доллар к $1,28 уже к концу недели.

USD/CHF

Техническая картина по франку особенным образом не изменилась. Фигура продолжения "треугольник", которая была сформирована на 4-часовом графике, начинает свою отработку. На торгах в Лондоне, свисси уже начал отрабатывать данную формацию, пробив уровень chf1,2500, и закрепившись на chf1,2540. Учитывая дневной упор цены на уровень chf1,2385, а также четкий обой от данного уровня, можно сказать, что пара USD/CHF нацелена скорее вверх, чем вниз. Стоит отметить уровень chf1,2580, а также отметку chf1,2600. Огромное влияние на франк на этой неделе окажет пара EUR/USD, которая до позднего вечера среды будет котироваться на фоне высказываний Бернанке в 18:00 мск в среду, а после высказывания - на фоне результатов выступления. Уровнями поддержки выступают отметки chf1,2450, а также уровень chf1,2400. Диллеры отмечают, что принцип carry trade снова стал достаточно активен на торгах в понедельник, после того, как эксперты FX не получили ожидаемого результата от заседания стран G-7 в Германии на этих выходных.

GBP/USD

Британский фунт был менее активен, нежели франк и евро на торгах европейской сессии. Пара снова устремилась тестировать отметку $1,9450. Локальный минимум дня был установлен на уровне $1,9436. Британский фунт начинает постепенно отрабатывать данные по инфляции, которые выйдут завтра, во вторник в 12:30 мск. Ожидается годовой прирост инфляции на уровне 2,9%, после роста инфляции до 3,0% в декабре - максимальное значение за последние 10 лет. Пара растет на фоне ожиданий роста инфляции в стране. Напомним, что на минувшей неделе Банк Англии оставил ставку процента без изменения (5,25%), чем воспользовались медведи по стерлингу, опустив пару ниже $1,9500. Стоит отметить, что уровень $1,9450 так и остался непройденным. Мощными уровнями сопротивления для пары станут отметки $1,9610, а также уровень $1,9730. В ближайшее время рынок может протестировать уровень поддержки $1,9400 - $1,9450. Огромное значение для рынка будет иметь "минутки" Банк Англии, которые покажут распределение сил при голосовании за ставку процента. Сейчас стерлинг котируется на $1,9465 против доллара. Многое будет зависеть от цены закрытия фунта против доллара по итогам дня.

USD/JPY

Сегодня в Японии национальный праздник. Торги на рынке японской валюты крайне невнятны и слабы по торговым объемам. На рынке до сих пор отрабатывают данные по результатам встречи G-7. Принцип carry trade, который лучше всего сейчас "играет" на рынке иены и франка оказался достаточно положительным для министров финансов стран G-7. Иена снова падает на фоне резюме заседания министров финансов стран G-7. "Восстановление японской экономики находится в процессе и в будущем продолжится", идется в отчете G-7. Европейские политики, которые обещали оказать давление на Банк Японии и призвать японцев более слаженно действовать в области монетарных вопросов, оказались неудел после окончания заседания. Аналогичных действий от американцев ждать не приходилось, так как Поулсон дал достаточно четко понятно, что рынок иены если его и волнует, то положительно. И никаких жалоб и неувязок в сторону Японии он не имеет. Тем не менее, carry trade снова правит рынком. За последние несколько дней пара USD/JPY четко отбилась от уровня Y120,0 и уже в понедельник, 12 февраля, тестирует отметку Y122,0. Многие европейские валюты могут брать пример с рынка иены касательно целенаправленности роста (падения) относительно своего собрата. Обратите внимание, что на графике недельного периода рост пары ограничен серьезным уровнем коррекции по Фибоначчи (Y122,30), который отмечен уровнем 61,8% коррекции. В ближайшее время мы ожидаем продолжение давления на рынок иены практически всю неделю. Многое будет зависеть от выступления Бена Бернанке в среду, но иена будет испытывать давление достаточно посредственно. Сегодня иена установила 9-летний минимум против евро на торгах в Токио. EUR/JPY установила новый пик Y158,97. Относительно стерлинга иены торгуется в горизонтальном канале, главным образом, из-за слабости фунта.