1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (10:41 мск) Иена прорвала Y116,0
16.08.2007 10:42

(10:41 мск) Иена прорвала Y116,0

Четверг начался довольно-таки активно. Иена неожиданныо сделала серьезный рывок ниже отметки Y116,0. Американский доллар продолжает наращивать позиции против евро, франка и стерлинга. Фондовые площадки в Японии и США торговались не самым лучшим образом. Японский Nikkei 225 потерял 1,99% по итогам торгов четверга. Кредитные проблемы американской экономики продолжают усулублять ситуацию. Рост американского доллара оказывает серьезное давление на внутренний фондовый рынок. Индекс "голубых фишек" Dow упал на 1,29% по итогам торгов, технологический Nasdaq 100 потерял 1,61%, а индекс "широкого рынка" S&P500 упал на 1,39%. Сегодня особенны важных данных не будет, так что особенное внимание рынок будет уделять техническим уровням. Обратите внимание на то, что пары приблизились к важнейшим уровням сопротивления и поддержки. Уровень инфляции в США в июле составил +0,1% и +2,4%. Базовый индекс роста составил 0,2% в июле и +2,2% по итогам года. В среду также были опубликованы данные по притокамп капитала в Казначейство США в июне. Вопреки прогнозам, приток составил $58,8 млрд. Индекс промышленного производства (Industrial production) в июле вырос, как и ожидалось, на 0,3%. Американский доллар практически не изменил свое техническое положение против основных валют. Вторник стал крайне активным днем роста американского доллара. Помимо европейских данных, которые оказали давление на свисси, евро и кабель, в 16:30 мск были опубликованы крайне важные данные по США. Уровень инфляции в США в июле неожиданно вырос. Индекс цен на товары производителей (PPI) в июле вырос на 0,6% или на +4,0% по итогам года. В июне годовой рост PPI составлял всего +3,3%. Индекс цен без учета цен на питание и энергетику вырос на 2,3% по сравнению с ростом +1,8% в июне. В это же время были опубликованы данные по международной торговле в США по итогам июня. Дефицит внешней торговли (Trade balance) в июне составил -$58,1, в то время как эксперты ожидали роста дефицита внешней торговли более чем на -$60,0 млрд. Данные по итогам мая были пересмотрены в сторону увеличения. Дефицит внешней торговли в июне составил -$59,2, вместо -$60,0 согласно первичных данных. В целом, положение американского доллара еще более укрепилось после публикации данных. Основной причиной столь резкого движения стали данные по Великобритании, которые были опубликованы 14 августа. Индекс цен на товары потребителей (HICP) в июле сократился на целых 0,6%. Годовой уровень инфляции резко сократился с +2,4% в июне до +1,9% в июле. Индекс розничных цен (RPI) снизился с +4,4% в июне до +3,8% в июне. Данные вышли крайне негативные для спекулянтов по стерлингу, так как такое резкое снижение инфляции в стране практически исключает повышение ставки процента в Великобритании до 6,00% на следующем заседание. Добавили масло в огонб слабые данные по ВВП в Германии и ЕС по итогам 2 квартала и года, которые были опубликованы сегодня. Индекс роста ВВП во 2 квартале в Германии составил +0,3% и +2,5% по итогам года, в то время как в 1 квартале годовой рост ВВП составлял +3,6%. Индекс роста объема ВВП во 2 квартале в ЕС составил +0,3% и +2,5% по итогам года. Сегодня также были опубликованы данные по промышленности в ЕС. Индекс промышленного производства (Industrial production) в июне в ЕС составил -0,1% против +1,0% в мае, и +2,3% по итогам года, против +2,5% в мае. Ключевой новостью минувшей недели стала публикация Банком Англии квартального отчета по инфляции. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. В целом отчет свидетельствует о том, что члены Комитета по денежно-кредитной политике не видят необходимости в повышении процентной ставки более чем на 25 базисных пунктов с текущего уровня 5,75%. Как отметил в отчете Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии, инфляция должна снизиться во второй половине 2007 года, однако ее уровень будет чуть выше, чем предполагал майский прогноз. Это обусловлено ростом цен на нефть, а также тем, что свободных мощностей в экономике может быть чуть меньше. В отчете говорится, что с середины 2009 года инфляция упадет ниже целевого уровня, установленного Банком Англии. Британский стерлинг отреагировал резким ростом против доллара на выходе данных. 7 августа комитет по открытому рынку ФРС (FOMC) принял решение оставить ставку процента на уровне 5,25%. Текст официального протокола FOMC практически не изменился с момента последнего заседания. Экономический рост был умеренным на протяжении первой половины этого года. Финансовые рынки были волатильны в последние недели, а кредитные условия были более жесткими для некоторых компаний и домохозяйств, в то время как коррекция на рынке жилья продолжается. Данные по базовой инфляции несколько улучшились в последние месяцы. Однако, необходима убедительная демонстрация устойчивого снижения инфляционных давлений. Более того, высокий уровень использования ресурсов имеет потенциал поддержать эти давления. Хотя риски росту экономики и возросли, превалирующим поводом для беспокойства комитета остаются риски того, что инфляция не снизится, как ожидается. Дальнейшие изменения денежно-кредитной политики будут зависеть от изменения перспектив как инфляции, так и экономического роста предполагаемые поступающей информацией.

Основным данными, которых ждали многие недели - решение ЕЦБ и Банка Англии по ставке процента. Напомним, что именно повышение ставки процента до уровня 5,75% со стороны Банка Англии вызвало такой шквальный спрос на кабель. 2 августа Банк Англии объявил о том, что ставка процента остается без изменения. "Решение было ожидаемым, хотя оно и рассматривается лишь как временная пауза в ужесточении денежно-кредитной политики перед дальнейшим повышением ставок позднее в этом году", - сказал Джасприт Сехми, экономист из Centre for Economic and Business Research. Инвесторы и экономисты теперь ждут публикации ежеквартального отчета Банка Англии по инфляции, которая запланирована на 8 августа, чтобы оценить, как недавняя нестабильность на финансовых рынках и крупнейшее за 60 лет наводнение в Великобритании скажется на сроках дальнейшего повышения процентной ставки центрального банка. Протоколы прошедшего заседания будут опубликованы 15 августа, но можно предположить, что большинство членов комитета голосовало за паузу в ужесточении денежно-кредитной политики, необходимую для того, чтобы оценить влияние пяти повышений ставки на поведение потребителей и компаний. У членов Комитета по денежно-кредитной политике есть причины соблюдать осторожность при повышении ставок. Последние данные свидетельствуют о замедлении роста активности на рынке жилья в Великобритании. Рост розничных продаж в реальном выражении и денежной массы также замедлился, а объем промышленного производства сократился. Кроме того, некоторые члены комитета, вероятно, обеспокоены тем, что давление на домашние хозяйства будет усиливаться в следующие месяцы, так как многим домовладельцам приходится тратить больше средств на выплату платежей по ипотеке в связи с повышением процентных ставок. В 15:45 мск ЕЦБ сообщил о своем решение по ставке процента - ставка процента по тендерам ЕЦБ осталась на уровне 4,00%. В ход пресс-конференции во Франкфурте Трише заявил, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе сохраняются факторы риска, угрожающие ценовой стабильности. Среди инфляционных рисков Трише назвал рост цен на нефть, возможность чрезмерного повышения заработной платы, а также высокий уровень использования производственных мощностей. По мнению ЕЦБ, ценовой стабильности соответствует годовой уровень инфляции чуть ниже 2,0%. Трише также подтвердил, что хотя ЕЦБ не принимает решение по процентным ставкам заранее, участники рынка верно интерпретируют слово "бдительность". Это слово использовалось для того, чтобы просигнализировать о каждом из восьми повышений ставок, которые ЕЦБ провел с декабря 2005 года. положительной зоне.



EUR/USD

За последение 3 рабочих дня потери евро составили уже практически 300 торговых пунктов. Пара EUR/USD все же сумела добраться до уровня SMA-200 на дневном интервале. Доллар вернул себе контроль над $1,34. В ближайшее время основными уровнями сопротивления станет уровни выше $1,3475, а уровнями поддержки отметки ниже $1,3350. Особенное влияние на евро продолжает оказывать стерлинг и данные по ВВП в Германии и ЕС по итогам 2 квартала и года, которые оказались далеко не самыми лучшими. Уровни сопротивления: $1,3450, $1,3495, $1,36. Уровни поддержки: $1,3395, $1,3350.

USD/CHF

Американский доллар продолжает наращивать позиции против свисси. Обратите внимание на то, что пара вошла в корридор сопротивлений, отмеченых Chf1,2175 и Chf1,2220 против доллара. Скорее всего, USD несколько сдаст свои позиции против франка ближе к концу рабочей недели. В ближайшее время особенно важным уровнем станет отметка Chf1,22. Уровни сопротивления: Chf1,2220, Chf1,2265. Уровни поддержки: Chf1,2155, Chf1,21.

GBP/USD

Британец вплотную подошел к отметке $1,98. Обратите внимание на то, как стерлинг "присел" на SMA-200 на дневном интервале. Торговая неделя подходит к завершению и у многих участников рынка обостряются ожидания цены закрытия недели для рынка. Если в четверг и пятницу стерлинг не сумеет добраться назад к $2,0 - обвал к $1,95 на протяжение 1-3 недель практически обеспечен. Пробой уровня SMA-200 дневного значения выведет стерлинг к $1,9650. Уровни сопротивления: $1,9850, $1,9910. Уровни поддержки: $1,9795, $1,9740.

USD/JPY

На торгах в четверг японские акции показывали активное снижение стоимости. На фоне общего спада на рынке Японии мы наблюдаем рост стоимости иены против остальных валют. Пара USD/JPY снизилась ниже уровня Y116,0. На торгах в Токио пара пыталась закрепиться ниже отметки Y115,65, но попытка пока не увенчалась успехом. Очевидно, что курс иены пока держится особняком от общего положение дел на рынке. В ближайшее время ключевыми уровнями для рынка станут отметки Y115,0 и Y116,65. Уровни сопротивления: Y116,65, Y117,10. Уровни поддержки: Y115,65, Y114,95.