(3:49 мск) Доллар частично потерял позиции по итогам пятницы

Пятница стала одним из немногих дней за последнее время, когда был зафиксирован рост евро против американского доллара. Доллар достаточно неравномерно ведет себя по отношению ко всем европейским валютам. Основным плацдармом для покупок доллара остаются рынки франка и иены, которые, в основном, торгуются за счет принципа Carry trade, который становится все более и более популярным в последнее время. Основные показатели дня сегодня выходили во время американской сессии. Торги до 16:00 мск были достаточно вялыми, так как участники рынка ожидали данных по США. В 16:30 мск вышли данные по CPI в США по итогам мая. В мае рост потребительских цен составил +0,7% по сравнению с +0,6% прогноза. Рост цен по итогам года составил +2,7%. В апреле годовой рост цен составил +2,6%. Базовый CPI в мае вырос всего на 0,1%, в то время как эксперты ожидали рост на 0,2%. Годовой рост базового CPI составил +2,2%. В 16:30 мск также были опубликованы данные по сальдо платежного баланса (Current account) в 1 квартале. Дефицит платежного баланса в 1 квартале составил -$192,6 млрд. Индекс промышленного производства (Industrial production) показал неизменность промышленности по итогам мая. загреженность производства (Capacity utilization) в мае составила 81,3%. Также сегодня были опубликованы данные по настроению потребителей. Индекс Мичиганского университета в июне составил всего 83,7. Данные пока предварительные. Именно данные от Мичиганского университета спровоцировали рост евро и стерлинга против доллара на торгах в Нью-Йорке. Американский фондовый рынок завершил торги в положительной зоне по итогам пятницы. Индекс "голубых фишек" Dow вырос на 0,63%, индекс "широкого рынка" S&P500 прибавил 0,65%, а технологический Nasdaq вырос на 1,05% по итогам сессии. Доходность 10-летних облигаций США несколько снизилась сегодня и составляет 5,17%. Напомним, что именно рынок американских облигаций спровоцировал такое внимание рынка к ставке процента в США, а также к данным по инфляции в стране. Европейские фондовые площадки в который раз показывают стремительный рост стоимости внутренних акций. Британский FTSE-100 вырос на 1,24%, а немецкий DAX-30 прибавил сразу 2,31% по итогам сессии. Российский рынок также не отставал сегодня от своих зарубежных "коллег". Индекс РТС прибавил 0,70% по итогам сессии.

Основным событием азиатской сессии стало решение Банка Японии оставить ставку процента без изменения на уровне 0,50%. Глава Банка Японии вместе со своими коллегами в пятый раз подряд оставил ставку процента на уровне 0,50%. Эксперты, опрошенные сегодня компанией Bloomberg, ожидают повышения ставки процента на 0,25% уже в августе. Экономика Японии развивается достаточно быстрыми темпами. Основной фактор, который подогревает интерес к Японии - рынок труда. Безработица в Японии по итогам апреля составила всего 3,8%. Японский рынок акций показал второй подряд день роста. Индекс Nikkei прибавил 0,9%, в то время как китайский CSI300 практически всю сессию балансировал между потерями и плюсами. На китайском рынке акций снова торгуются слухи о том, что ставка процента может быть повышена. Напомним, что ставка процента Народного Банка Китая составляет 3,06%. Аналитическая компания Bloomberg опубликовала итересный материл по китайскому рынку. Основная суть аналитической статьи сводится к тому, что китайский рынок должен снизиться на 55% - 60%, чтобы безболезенно продолжить рост в ближайшее время. Китайский рынок до сих пор остается наиболее актульным финансовым сегментом мира. Алан Гринспен снова высказывается по поводу Китая. Увидев слишком бурную реакцию на собственные слова, Гринспен поспешил исправиться, заявив, что китайский рынок локален и не будет иметь огромного влияния на всю мировую систему. Гринспен назвал китайский рынок "маленьким казино". Очевидно, что это не так. Китай слишком сильно интегрирован в мировую систему и Гринспен сделал повторные заявления исключительно по другим мотивам. В мае ежедневно в Китае было открыто более 300 тыс. торговых счетов. Местное население пытается размещать деньги в более прибыльные активы. Ставка процента Народного Банка Китая составляет всего 3,09%. Это даже не покрывает уровень инфляции в стране, годовой темп которой приближается к 10%. Данные клиринговых домов показывают небывай рост открытых счетов по сравнению с 2006 годом. В 2007 году уже открыто 20,9 млн. торговых счетов - это в 4 раза выше, чем в 2006 году. Ситуация доходит до абсурда. Министр образования Китая выступил с открытым заявлением к китайским студентам с цельую предотвратить излишний интерес к китайским акциям. Министр открыто предупредил студентов о рискованности таких шагов. Ранее бывший глава ФРС Алан Гринспен навел краткосрочный ужас практически на все рынки мира заявлением о том, что китайским рынок акций близок к коллапсу. "Никто не знает, когда именно рухнут акции", заявил Гринспен. Далеко не все следуют совету матерого финансиста. По заявлениям местных банкиров, многие инвестиционные фонды до сих пор не извлекают деньги из рынка, боясь недополучить баснословную прибыль.

EUR/USD

После публикации данных по потребительскому доверию со сторону Мичиганского университета в июне доллар начал постепенно терять в цене. Пара EUR/USD стремительно поглотила стоп -приказы выше уровня $1,3350 и пыталась протестировать отметку $1,3405, но объема покупок евро в пятницу было явно недостаточно. В четверг и в пятницу по США вышли данные по инфляции. В целом, краткий рост инфляции в стране был зафиксирован, в основном, за счет роста стоимости нефти. Данные по PPI и CPI имели огромную важность, так как, учитывая рекордную за последние 5 лет текущую доходность государственных облигаций США, можно сказать, что вопрос о повышение ставок процента в США снова стал актуальным. Основные уровни сопротивления: $1,3380, $1,3440, $1,3470, $1,3520. Основные уровни поддержки: $1,3265, $1,3220.

USD/CHF

Франк практически не вырос по итогам торгов в пятницу. Пара USD/CHF до сих пор остается выше стратегически важного уровня Chf1,24 против доллара. Торговая неделя завершилась на уровне Chf1,2410. Учитывая разницу в росте между евро и франком в пятницу, можно сказать, что активность Carry trade на франке, подобно иене, крайне высокая. В целом, техническая и фундаментальная картина по USD/CHF неизменна. В четверг, 14 июня, Банк Швейцарии повысил ставку процента на 0,25% до уровня 2,50%. Событие было абсолютно ожидаемым, поэтому особенной реакции рынок не получил. Глава Банка Жан-Пьер Рот заявил на пресс-конференции, что до решения Банка активно обсужалась возможность повысить ставку процента на 0,50%. В 2007 году в Швейцарии уровень инфляции ожидается на уровне +0,8%, а в 2008 - на уровне +1,5%. На минувшей неделе были опубликованы данные по экономическому росту в Швейцарии. ВВП в 1 квартале вырос на 0,8%, в то время как эксперты ожидали рост всего на 0,6%. Годовой рост ВВП составил 2,4% против +2,2% ожиданий экспертов. Данные по экономическому росту несколько удивили экспертов. В четверг, 7 июня, были опубликованы данные по уровню безработицы по итогам мая. В мае уровень безработицы составил 2,7%. Уровни сопротивления для франка: Chf1,2465, Chf1,2505. Уровни поддержки для франка: Chf1,2345, Chf1,23, Chf1,2255, Chf1,22.

GBP/USD

После публикации индекса потребительского доверия от Мичиганского университета в июне стерлинг несколько прибавил в цене. Основной технический уровень, на котором пара GBP/USD испытала серьезные проблемы - отметка $1,9780. В среднесрочном плане кабель остается под давлением. Основной причиной столь длительного падения кабеля является недавнее решение Банка Англии. Банк Англии оставил ставку процента на уровне 5,50%. Некоторая часть трейдеров и инвесторов все же ожидала, что Банк повысит ставку процента до уровня 5,75%, но этого не произошло. Напомним, что сейчас ставка процента в Великобритании находится на уровне 6-летнего максимума - 5,50%. Решение повысить ставку процента на 0,25% было принято единогласно. Достаточно редкая ситуация, когда все члены Монетарного комитета голосуют единогласно. Уровень инфляции в стране несколько снижается, но все равно остаестя крайне высоким. В течение 2 недель после решения Банка выйдут "минутки" Банка Англии. Расшифровка голосования окажет огромное влияние на рынок, так как сейчас на рынке кабеля может случиться переломный момент, вследствие чего покупатели доллара против фунта смогут несколько "продышаться". Уровни поддержки: $1,9620, $1,9550, $1,95 . Уровни сопротивления: $1,9775, $1,9740, $1,98, $1,9865, $1,99.

USD/JPY

Торговая неделя завершилась не самым приятным образом для японской валюты. Пара USD/JPY завершила торги вблизи отметки Y123,50. Такого рода уровень дает основани полагать, что в ближайшие 1-2 недели падение иены может продолжится и пара протестирует диапазон Y124,0 - Y124,25. Сегодня Банк Японии объявил о своем решение по ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Решение Банка отыгрывается ближе к началу американской сессии. Основной причиной роста пары стал принцип Carry trade, а также рост американского доллара против основных европейских валют. В понедельник выходили важнейшие данные по индексу роста объема ВВП. Выход данных по ВВП в Японии по итогам 1 квартала и год во втором прочтение почти не оказал влияния на курс иены. Учитывая динамику американских облигаций, доходность по которым вчера составила 5,25%, ставки процента стали снова новостью номер 1 в мире. Эксперты начинают снова актуализировать повышение ставки процента в США, результатом чего стал стремительный рост доллара в пятницу. Уровни сопротивления: Y123,95, Y124,15. Уровни поддержки: Y123,0, Y122,50, Y121,75, Y121,25.