1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (00:57 мск) FOMC не поддержал доллар. Dow бъет максимумы
31.05.2007 00:57

(00:57 мск) FOMC не поддержал доллар. Dow бъет максимумы

Основное событие дня, без преувеличения, носило американский характер - в 22:00 мск рынок замер перед публикацией протокола Комитета по открытому рынку (FOMC) в США от ФРС. Данные вышли несколько ожидаемыми. Основной характер протокола стал боле еоптимистичным. Представители ФРС поставили под сомнение столь слабые данные по ВВП, которые вышли в 1 квартале, согласно предварительным данным. Напомним, что предварительный рост ВВП в США в 1 квартале оказался на уровне +1,3%. В протоколах говориться, что "вероятность понижения экономического роста стала меньше", что подтверждает общий оптимистичный настрой в США. Базовый уровень инфляции до сих пор остается "неприемлимым", несмотря на положительные последние данные по инфляции в США. Ставка процента по федеральным фондам (Federal funds rate) в США, которая находится на уровне 5,25%, в ближайшее время понижаться не будет. Именно такое мнение осталось у многих трейдеров и аналитиков после обнародования протокола. Примечательно, что текст майского протокола не изменился по сравнению с публикацией прошлоого отчета FOMC. Члены FOMC считают, что " последние изменения подтверждают ту точку зрения, согласно которой сохранение ключевой процентной ставки без изменений, вероятно, будет способствовать умеренному экономическому росту и постепенному снижению базовой инфляции". Доллар так и не получил поддержки со стороны ФРС. Европейские валюты постепенно наращивают свое преимущество перед открытием торгов в Азии. На торгах в Токио многое будет зависеть от поведение китайского фондового рынка, который сейчас похож на раскачивающиеся качели.

Европейская сессия прошла под знаком доллара. Торговый день среды был практически пуст на важные экономические данные, поэтому рост доллара был чисто техническим. Евро с трудом удержало отметку $1,34 против доллара на торгах в Лондоне. Стерлинг пытался закрепиться ниже уровня $1,9730, а свисси боролся за chf1,2275. Достаточно интересно выглядит рынок луни. на торгах в Лондоне пара USD/CAD установила новый 30-летний минимум, достигнув отметки C$1,0686. Напомним, что рост луни был вызван решением Банка Канады оставить ставку процента на уровне 4,25%. Вероятность повышения в этом году ставки процента Банком остается крайне высокой, так как внутренний уровень инфляции в стране достаточно высок - индекс CPI растет на 2,2% в год, а базовый индекс цен (Core CPI) растет на 2,5%. Европейские фондовые площадки отыгрывали сегодня снижение евро последних дней. Британский FTSE-100 потерял 0,07% по итогам сессии, а немецкий DAX-30 снизился на 0,21%. Российский РТС продолжает падать. Сегодня индекс потерял 0,74% и цена закрытия близка к ключевому психологическому уровню 1700 на 25 торговых пунктов.

Китайский рынок, похоже несколько начало лихорадить. Индекс CSI 300 - национальный индекс акций - в среду снизился на 7,0% - максимальное падение с 27 февраля. Налог на проведение торговых операций в Китае был повышен в три раза с целью предотвратить излишний интерес к китайскому рынку со стороны не только внутренних инвесторов, но и иностранных. Эксперты отмечают, что снижение китайского рынка на 30% будет "здоровым явлением". Алан Гринспен снова высказывается по поводу Китая. Увидев слишком бурную реакцию на собственные слова, Гринспен поспешил исправиться, заявив, что китайский рынок локален и не будет иметь огромного влияния на всю мировую систему. Гринспен назвал китайский рынок "маленьким казино". Очевидно, что это не так. Китай слишком сильно интегрирован в мировую систему и Гринспен сделал повторные заявления исключительно по другим мотивам. На минувшей неделе ежедневно в Китае было открыто более 300 тыс. торговых счетов. Местное население пытается размещать деньги в более прибыльные активы. Ставка процента Народного Банка Китая составляет всего 3,09%. Это даже не покрывает уровень инфляции в стране, годовой темп которой приближается к 10%. Данные клиринговых домов показывают небывай рост открытых счетов по сравнению с 2006 годом. Только в четверг, 24 мая, было открыто 362 719 счетов. В 2007 году уже открыто 20,9 млн. торговых счетов - это в 4 раза выше, чем в 2006 году. Ситуация доходит до абсурда. Министр образования Китая выступил с открытым заявлением к китайским студентам с цельую предотвратить излишний интерес к китайским акциям. Министр открыто предупредил студентов о рискованности таких шагов. Ранее бывший глава ФРС Алан Гринспен навел краткосрочный ужас практически на все рынки мира заявлением о том, что китайским рынок акций близок к коллапсу. "Никто не знает, когда именно рухнут акции", заявил Гринспен. Далеко не все следуют совету матерого финансиста. По заявлениям местных банкиров, многие инвестиционные фонды до сих пор не извлекают деньги из рынка, боясь недополучить баснословную прибыль. Китайский рынок активно действует практически на весь регион. На японском рынке акций на минувшей неделе таже достаточно сильно расли внутренние акции. По итогам торгов понедельника, 28 мая, акции в Японии в среднем выросли на 0,61%. Тем не менее, далновидные аналитики предупреждают о огромном риске для всей мировой системы в случае обвала китайского рынка.



EUR/USD

Точка закрытия торгового дня по евро снова тянется к уровню $1,3450 по результатам торгов среды, 30 мая. Протоколы FOMC ничего нового не раскрыли, и результат публикации отчета ФРС, в принципе, практически нулевой. В четверг сразу несколько важнейших данных будет опубликовано по США и ЕС. Но эксперты обратят особенное внимание на данные по ВВП (GDP) в США в 1 квартале, а также по итогам года по результатам второго прочтения. Предварительные данные по ВВП в США показали крайне слабый результат роста +1,3%. Второе прочтение, согласно прогнозам, может стать еще более худшим - аналитики прогнозируют рост ВВП всего на 0,8%. В минувший вторник были опубликованы данные по ZEW в мае по Германии, которые вышли значительно лучше апрельского значения, хотя и на уровне ожиданий экспертов. 22 мая были опубликованы мартовские цифры по торговому балансу (Trade balance) в ЕС. Данные по марту оказались значительно лучше ожиданий экспертов - профицит торгового баланса составил +Е8,8 млрд. Основные уровни сопротивления: $1,3465, $1,3520, $1,3550 (психологический уровень), $1,36. Основные уровни поддержки: $1,34-$1,3410, $1,3345.

USD/CHF

Публикация отчета FOMC не оказала влияние на рынок евро и на рынок свисси. Доллар не получил ожидаемой поддержки от ФРС и начинает постепенно снижаться в цене. Фундаментальная основа по франку сейчас имеет ярковыраженный американский характер. Крайне актуальным является технический анализ на рынке свисси. Пока пара не может закрепиться выше отметки chf1,23, но USD/CHF стабильно держится выше уровня chf1,22. Диллеры отмечают, что одним из основных факторов влияния на пару USD/CHF остается принцип Carry trade. Очень многое на рынке франка будет зависеть от японской иены, которая в последнее время активно испытывает влияние китайского фондового рынка, а также проблемы с Северной Кореей. Уровни сопротивления для франка: chf1,2310 (SMA-200 на дневном периоде), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи), chf1,2410. Уровни поддержки для франка: chf1,22, chf1,2150, chf1,2135 (технический уровень), chf1,2080 (SMA-55 на 4-часовом периоде).

GBP/USD

Технические аналитики инвестиционных банков отмечают окончание процесса консолидации пары GBP/USD вокруг уровня $1,9740. Сейчас пара торгуется около $1,9760. Огромное влияние на рынок стерлинга оказывает курс евро против доллара, который начинает набирать силу. Публикация протоколов FOMC не оказала поддержки курсу доллара на торгах в Нью-Йорке. Завтра по Британии будут опубликованы данные по ценам на недвижимость, которые могут оказать влияние на кабель. Фундаментальная основа стерлинга несколько смешана. Инфляция в стране снижается, но влияние "минуток" Банка Англии от 9-10 мая оказывают сильное влияние на рынок до сих пор. Ставка процента, которая была повышена до уровня 5,50% - максимум за последние 6 лет, была принята единогласным перевесом голосов. В пятницу в 12:30 мск были обнародованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Квартальный отчет показал, что во втором прочтение рост ВВП остался на уровне +0,7%, а вот годовой рост составил +2,9%. Ранее были опубликованы данные по инфляции в Британии по итогам апреля, и по итогам года. В целом, рынок не получил новых подтверждений по инфляции в Британии. Месячный прирост цен потребительской корзины оказался на уровне +0,3%, в то время как годовой прирост цен снизился до +2,8%. Напомним, что именно данные по HICP по итогам марта спровоцировали рывок стерлинга в область $2,0132. Индекс розничных цен (RPI) также в рамках нормы. Эксперты больше обратили внимание на годовой прирост цен, который составил +4,5%. Уровни поддержки: $1,9730, $1,9680, $1,9645 . Уровни сопротивления: $1,98, $1,9850, $1,99, $1,9935.

USD/JPY

Пара USD/JPY котируется выше отметки Y121,50. Публикация протоколов FOMC практически не внесла изменений в торговлю. Во вторник были опубликованы данные по уровню безработицы в апреле. Уровень безработицы составил 3,8%. Во вторник также были зафиксированы данные по уровню потребления со стороны домохозяйств (Household spendind) по итогам года. Рост потребления составил 1,1%. Ранее были опубликованы данные по росту ВВП в 1 квартале и по итогам года. Вопреки ожиданиям экспертов, рост объема ВВП в 1 квартале составил +0,6%, в то время как годовой рост составил всего +2,4%. Данные за 4 квартал 2006 года были пересмотрены в сторону меньшения - рост зафиксирован на 1,2%, в то время как ранее считалось, что рост ВВП составил 1,3%. Данные по годовому приросту также были пересмотрены в сторону уменьшения. Ранее считалось, что рост ВВП составлял +5,5% - теперь +5,0%. Ранее также было опубликовано решение Банка Японии о ставке процента. Ставка процента остается на уровне 0,50%. Участники торгов активно обращают внимание на комментарии главы Банка Японии относительно будущего ставка. Основной девиз Фукуи - ставка процента может расти даже при падающем CPI. Японская иена вплотную подходит к отметке Y121,50 против доллара. В марте цены на потребительские товары (CPI) выросли на 0,3% по сравнению с сокращением на 0,5% в феврале. Годовой рост оказался отрицательным (-0,1%). В стране дефляция. Базовый CPI по итогам года оказался еще ниже - 0,3%. Как видим, реальных причин для роста ставки нет. Уровни сопротивления: Y121,75, Y122,20. Уровни поддержки: Y120,90; Y120,50.