1. Форекс
    2.  » 
  2. Аналитика
    3.  » 
  3. Технический анализ
    4.  » 
  4. (19:12 MSK) Индекс опережающих индикаторов вырос на 0,3% в прошлом месяце в США
23.01.2007 19:12

(19:12 MSK) Индекс опережающих индикаторов вырос на 0,3% в прошлом месяце в США

Индекс опережающих индикаторов (Leading indicators) в США вырос на 0,3% по итогам минувшего месяца. Это первый рост показателя с сентября 2006 года. Эксперты отмечают, что индикатор вырос благодаря стабильному показателю занятости в США и росту на фондовом рынке с начала года. Стабильная зарообтная плата, растущий фондовый рынок заставляют потребителей больше тратить и проводят к росту потребительского спроса. Уровень инфляции в США пока в граничных рамках, поэтому ожидать повышения ставки ФРС 31 января не приходится. Скорее всего, Federal Funds Rate останется на уровне 5,25%. В целом, аналитики ожидали рост показателя всего на 0,2%. Согласно опросу 60 наиболее популирных аналитиков рынка FX компанией Bloomberg, диапазон прогнозного роста колебался от 0,0% до 0,6%. Растущий индекс опережающих индикаторов дает надежду на достаточно сильный показатель роста ВВП в США в 1 квартале. Скорее всего, ВВП вырастет на 2,5% в США в 1 квартале. Динамика на рынке FX против американского доллара сохранилась и по некоторым парам достигла своего апогея. Львиная доля давления на американский доллар создана смежными рынками - рынком энергоносителей и рынком драгметаллов. Так, стоимость нефти марки WTI на торгах в Нью-Йорке выросла на 1,33% по состоянию на 18:25 MSK, стоимость натурального газа прибавила 2,27%. В течение дня стоимость нефти и газа достигала локальных максимумов. Рынок золота продолжает развивать свое преимущество, создавая давление на быков по доллару. Стоимость доллара на 18:25 MSK составляля $644,00 за унцию. Рынок государственных облигаций достаточно нейтрально отреагировал на данные по Leading Indicators в США - текущая доходность 10-летних бумаг в США прибавила всего 2 базисных пункта. Стоит также отметить, что практически все торговые пары на FOREX торгуются вблизи уровня "круглого числа". Ситуация достаточно редкая, и на ней стоит остановиться подробнее - курс евро пробил отметку $1,30, стерлинг приближается к уровню $2,0, франк отбился от уровня chf1,25, австралийский доллар на пути к уровню $0,80, новозеландский доллар пробил $0,70, фунт против иены вырос выше Y240,00. Ближе к концу дня мы ожидаем консолидации рынка FX на ключевых уровнях, с возможным развитием сценария на завтрашней европейской сессии.



EUR/USD

Курс евро продолжает укреплятся по отношению к доллару. Пара прочно закрепилась выше уровня $1,30 и сейчас торгуется вокруг уровня $1,3035. Средние 55 - и 200 - периодной размерности показывают аптренд. Осцилляторы вошли в зону сильной перекупленности, что говорит о возможности формирования бычьей дивергенции в области $1,3055 - $1,3090. В целом движение по евро подкреплено не только техническим фактором (пробой верхней границы горизонтального канала), а и фундаментальными данными. Сегодня по Еврозоне вышли данные по потребительскому доверию во Франции и индексу промышленых заказов в ЕС. Эксперты отмечают большую вероятность роста ставки процента до 4,00% - 4,25% в ЕС в течение 2007 года. Ставка процента ФРС 31 января, вероятнее всего, повышаться не будет, поэтому разница между ставками в ЕС и США будет постоянно сокращаться. Основываясь на постулатах технического анализа, можно говорить, что пара встретит мощное сопротивление чуть выше отметки $1,3050, если не считать того, что в данный момент курс находится на уровне 38,2% коррекции по Фибоначчи. В ближайшие несколько торговых сессий мы ожидаем плавного роста курса евро выше $1,3050 с постепенной консолидацией и дальнейшим возвращением курса в область $1,2990 - $1,3025.

USD/CHF

Сегодня на рынке активно обсуждает вопрос стоимости франка относительно европейской валюты. Тема ставок процента на рынок давно измучена и изучена, но актуальность ставки процента в странах, к счастью или к сожалению, остается очень высокой. В ближайшие месяцы ставка процента в Швейцарии, скорее всего, не будет повышаться, и разница в ставках между ЕС и Швейцарией может постепенно увеличиваться. Многие трейдеры, торгуя франком и иеной, рабюотают исключительно по принципу carry trade (валюта, ставка процента по которой минимальная - продается относительно валют с более высокой ставкой процента). "Тема carry trade сегодня актуальна как никогда, и несколько удивительно, как далеко они заводят вниз франк и иену", отметил Амрит Поузер из Bank Sarasin & Cie.в Цюрихе. "Риск того, что больше и больше трейдеров будут толкать франк вниз постоянно возрастает", добавил эксперт. На минувшей неделе стоимость франка упала до минимума с мая 1999 года относительно евро, торгуясь вокруг уровня chf1,6100. Инфляционное давление в стране очень и очень умеренное. Официальные источники SNB (Центральный Банк Швейцарии) отметили, что уровень инфляции ниже 2,0% будет удержан в плоть до 1 квартала 2009 года. В 2007 году уровень инфляции может снизиться до +0,4%, в то время как в 2006 году рост цен составил всего 1,1%. Техническая картина франка относительно доллара совершенно другая, нежели с евро. Франк, пользуясь давлением на рынок USD, постепенно прибавляет в цене. Сегодня пара пробила технический уровень поддержки горизонтального торгового диапазона chf1,2445. Пара протестировала уровень chf1,2400, который является важным уровнем поддержки, и сейчас торгуется вокруг уровня chf1,2390. Технические индикаторы показывают снижение по паре, осцилляторы в области глубокой перепроданности, что говорит о том, что пара может закончить локальное снижение на фоне дивергенции по RSI в области chf1,2365. Напомним, что именно на этом уровне находится отметка SMA(55) на периоде дейли.

GBP/USD

Стерлинг продолжает расти. Сегодня пара установила новый максимум с сентября 1992 года - $1,9915. Пара растет на фоне положительных данных по Великобритании, а также на фоне мощных технических факторов. Напомним, что стоимость стерлинга продолжает расти на фоне растущей инфляции в Британии, а также на фоне стабильного роста потребительского роста. В среду, 24 января, в 12:30 MSK будут опубликованы данные по росту ВВП в 4 квартале, а также годовой рост ВВП. Ожидается, что в 4 квартале предварительный рост ВВП составит 0,7%, а годовой - 2,9%. Завтра в это время будут опубликованы "минутки" Банка Англии. Этот отчет будет крайне важен для рынка. Многое зависит от пропорции голосований в MPC относительно ставки, чтобы определить будущее монетарной политики в Англии. Технические факторы роста стерлинга не менее важны, нежели фундаментальные. Пара по очереди пробила важнейшие уровни сопротивления. Сначала был преодолен уровень $1,9750, потом отметка $1,9800, а потом уровень $1,9850, который оставался последним перед пресловутым $2,0, от которого работал Сорос в 1992 году. Вероятность достижения фунтом уровня $2,0 более чем просто высокая. Вопрос в том, насколько далеко он уйдет после пробития данной отметки. Мы полагаем, что рост стерлинга сохранится, и после пробития уровня $2,0 пара пройдет еще 80-100 пунктов максимум и будет готова к глубокой коррекции.

USD/JPY

Курс иены пытался сегодня расти против доллара, но особым успехом эти попытки не увенчались. Пара достигла локального минимума на уровне Y121,08, после чего стоимость иены снова упала до Y121,35. Курс иены пока не спешит расти и причина в этом чисто фундаментальная. Пара торгуется исключительно на разнице процентных ставок, которая составляет 5,00% в разнице с США. Технически пара ограничена уровнем Y122,00 и Y122,30. Важными уровнями поддержки для иены выступают отметки Y121,00, а также уровень Y120,85. В ближайшее время мы ожидаем консолидации пары на уровне Y121,50.