(2:44 мск) Евро достигло $1,35

Четверг ознаменовался рядом важнейших событий на рынке. Но главное из них - новый 2-летний максимум на рынке евро. Впервые с января 2005 года евро поднялся выше уровня $1,35 - $1,3502. Сегодня в 12:30 мск вышли данные по торговому балансу (Trade in goods) в марте в Великобритании. Также особенное внимание рынок обратил на сальдо баланса без учета стран ЕС. Сальдо торгового баланса (Trade in goods) составило -stg6,8 млрд. Эксперты ожидали дефицит на уровне -stg6,4 млрд., учитывая, что в феврале дефицит внешней торговли составил -stg6,2 млрд. Дефицит торговли со странами без учета ЕС составил -stg4,1 млрд. Примечательно, что в феврале дефицит внешней торговли пересмотрели на -stg0,1 млрд. в сторону роста (-stg3,8 млрд.). Через 30 минут вышли данные по индексу роста объема ВВП в 4 квартале в ЕС. Данные вышли по итогам третьего чтения, тоесть пересмотренные (revised). Как и ожидалось, в 4 квартале ВВ П вырос на 0,9%, а в годовом исчисление ВВП вырос на 3,3%. Рост ВВП по итогам второго чтения составлял +0,5% и +2,9% соотвественно. Основные данные касались исключительно ЕС. В 15:45 мск ЕЦБ огласил свое решение по ставке процента. Ставка процента в регионе осталась на уровне 3,75%. В 16:30 мск глава Банка г-н Трише дал пресс-конференцию во Франкфурте. Трише также дал понять, что рынок вполне справедливо ожидает, что ЕЦБ снова повысит процентную ставку в июне. В то же время Трише подтвердил, что банк никогда не принимает заранее решений по денежно-кредитной политике. "В своей вступительной речи я отметил, что оценка ситуации сейчас очень близка к той, которая была сделана на нашем последнем заседании", - сказал Трише, отвечая на вопрос о том, верны ли ожидания, что процентная ставка в еврозоне будет повышена более чем один раз."Я бы сказал, что мы практически во всем настроены так же. Конечно, я не буду комментировать, какие решения банк примет в будущем, поскольку вы знаете, что это всегда зависит от фактов и цифр… Я лишь скажу, что сегодня я не произнесу ничего такого, что изменило бы ожидания рынка в отношении июня". Новая информация, полученная после мартовского заседания ЕЦБ, подтверждает, что ситуация в экономике еврозоны изменяется в позитивном направлении, и ЕЦБ не получал данных, которые изменили бы эту оценку, сказал Трише. В предыдущем выступлении Трише сказал, что ЕЦБ будет внимательно отслеживать инфляционные риски, и тем самым дал понять, что в последующие месяцы также возможно повышение процентных ставок. Постепенно рост стоимости евро против доллара говорит о том, что рынок положительно воспринял выступление главы ЕЦБ. Европейские фондовые площадки отреагировали на выступление Трише пока продажами. Немецкий DAX упал на 0,14%, британский FTSE-100 вырос на 0,05%. Российский РТС, повторяя динамику американского рынка, потерял 0,88% по итогам торгов в четверг. Перспектива роста выше отметки 2000 до сих пор остается и она очень и очень реальна. Растет стоимость нефти на торгах на NYMEX. Баррель нефти марки WTI котируется на $63,85. Унция золота на COMEX торгуется на $679. Последний день недели также станет активным в плане выхода важных фундаментальных данных. В 13:00 по ЕС выйдут данные по промышленному поизводству (Industrial production) в феврале. Основные данные дня выйдут в 16:30 мск - данные по торговому балансу (Trade balance) в США по итогам февраля. Также в это же время выйдут данные по PPI в марте. Особенное внимание рынок обратит на PPI по итогам года.

EUR/USD

В четверг евро установило новый 2-летний максимум - $1,3502. Евро спокойно и уверенно растет в цене. Высказывания Трише не вызвали паники и бури на рынке. Они просто привелли к спокойной и меодичной скупке единой валюты. Европейский центральный банк оставил ставку процента на неизменном уровне 3,75%. Событие достаточно ожидаемое. Более важным фактором стала пресс-конференция Жана-Клода Трише во Франкфурте, которая прошла в 16:30 мск. Основным давлением на курс доллара до сих пор остается последнее заседание FOMC и, главное, выступление Бернанке в Вашингтоне. Именно эти факторы определяют настроение крупнейших инвесторов по отношению к доллару. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. Основные уровни сопротивления: $1,35 (новый 2-летний максимум), $1,3545 . Основные уровни поддержки: $1,3405 (важный психологический уровень), $1,3365 (технический уровень), $1,3325 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции).

USD/CHF

Конец рабочего дня прошел в пылу борьбы покупателей и продавцов франка за отметку chf1,2150 против доллара. Данный уровень является крайне важным для будущей перспективы как доллара, так и франка. Уровни поддержки для франка постоянно повышаются, что говорит о давление со стороны покупателей USD. Сначала мы много писали про отметку chf1,2115, потом про уровень chf1,2125, которые в разное время исполняли роль линии шеи фигуры "первернутая голова-плечи". Сейчас мы можем в полной мере констатировать новый критический диапазон сопротивления по франку - chf1,2150 - chf1,2165. Основным уровнем сопротивления остается chf1,2245, который оформлен SMA-55 на дневном периоде, а также границей облака Ишимоку. Вторым, стратегически более важным, станет отметка chf1,2345, которая выражена уровнем сопротивления по волновому и техническому анализу. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2125 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). Уровни сопротивления для франка: chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2150 (психологический уровень), chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

В целом, четверг прошел достаточно противоречиво для британского стерлинга. Данные, которые вышли днем оказали давление на фунт, но не стали решающими. Расширение дефицита торгового баланса (Trade in goods) по итогам марта оказало негативное влияние на рынок стерлинга. Пара GBP/USD постоянно держится вокруг уровня $1,9785. Неспособность стерлинга скорректироваться ниже отметки $1,9730 диктует возможный краткосрочный рост пары к $1,98. На минувшей неделе Банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,9650 (психологический уровень поддржки), $1,9545 (технический уровень киджуна по Ишимоку). Уровни сопротивления: $1,9775 - $1,9815 (психологический диапазон сопротивления), $1,9850 (технический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Пара USD/JPY котируется вокруг отметки Y119,0. Для рынка в целом уровень Y119,0 имеет особенное значение. Закрытие рынка ниже данной отметки будет указывать на серьезное давление со стороны покупаталей японской валюты. Индекс Nikkei потерял 0,85% или 150,43 торговых пункта. Сальдо торгового баланса (Trade balance) в феврале составило Y1,12 трлн. Сальдо платежного баланса (Current account) в феврале составило Y2,42 трлн. Данные вышли несколько лучше ожиданий аналитиков, но особого влияния на рынок иены они не оказали. Более важные данные вышли по заказам в машиностроительном секторе экономики. В феврале индекс заказов в машиностроение упал на 5,9%. В годовом расчете индекс снизился на 4,2%. Японский рынок пока в состояние спокойствия. Ставка процента сохранена. Скорее всего, ставка процента останется на этом же уровне как минимум 6 месяцев. Все 9 членов проголосовали за сохранение ставки процента на уровне 0,50%. И снова carry trade. Наверное сейчас это единственный фактор, который сполна объясняет стоимость иены против доллара на текущий момент. В ближайшие выходные состоится заседание министров финансов стран Большой Семерки. Министр финансов Японии и другой высокопоставленный представитель Министерства финансов дали понять во вторник, что иена вряд ли войдет в число главных тем для обсуждения на встрече министров финансов и управляющих центральных банков стран Большой семерки, которая начнется в пятницу в Вашингтоне. В преддверие последнего саммита стран Большой семерки, состоявшегося в феврале, представители европейских стран выражали недовольство по поводу ослабления иены против евро. "В целом, я считаю, что дела обстоят мирно и спокойно", - сказал министр финансов Японии Кодзи Оми, отвечая на вопрос о том, какие изменения претерпели настроения министров финансов стран Большой семерки за время, прошедшее с февральской встречи. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар в течение второго квартала. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выше?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. В ближайшее время рост иены против доллара маловероятен, так что carry trade, скорее всего, бдет набирать обороты. Уровни сопротивления: Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,85 - Y119,0 (важный психологический диапазон поддержки), Y118,00; Y117,20.