(9:39 мск) Wall street отреагировал продажами на репорты FOMC

Основными событиями вчерашнего вечера, да и пожалуй всей недели, стали данные по FOMC от последнего заседания 20-21 марта, а также выступление главы ФРС Бена Бернанке. Ничего нового о будущем ставки рынок так и не узнал. Позиция ФРС была озвучена еще ранее в последнем выступление Бернанке в Сенате. "Для снижения инфляции может потребоваться дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики", - говорится в опубликованных в среду протоколах заседания комитета, которое состоялось 20-21 марта. "Однако на фоне усилившейся неопределенности относительно перспектив экономического роста и инфляции, Комитет по операциям на открытом рынке также считает, что в заявлениях ФРС не должна упоминаться только лишь вероятность повышения ставок", - говорится в протоколах. По итогам мартовского заседания комитет оставил ключевую процентную ставку на уровне 5,25%, причем подобное решение было принято в шестой раз подряд, начиная с августа 2006 года. Однако в мартовском заявлении члены комитета отказались от упоминания возможности дальнейшего повышения процентных ставок, вместо этого заявив, что "дальнейшее изменение ставок будет зависеть от изменения перспектив инфляции и экономического роста". Вышедшие комментарии дают все же больше основания ждать неизменности ставки, нежели ее повышения. Американские инвесторы ответили продажами акций на высказывания Бернанке и отчеты FOMC. Индекс "голубых фишек" Dow по итогам дня 11 апреля упал на 89,23 пункта или на 0,71%. Индекс широкого рынка S&P500 потерял 9,52 пункта или 0,66%. Индекс Nasdaq Composite, в котором доминируют акции технологиечских компаний, снизился на 18,30 пункта или на 0,74%. Основное событие, которое пока не дает доллару возможности для роста - жалобы, которые подало правительство США в ВТО относительно Китая за нарушение использования авторских прав. По подсчетам специалистов, только в 2006 году американский бюджет не досчитался $15 млрд. от незаконной деятельности со стороны Китая. Сегодня мы будем наблюдать сразу за двумя ключевыми индикаторами - по Великобритании и ЕС. В 12:30 мск выйдут данные по торговому балансу (Trade in goods) в феврале в Британии. Показатель традиционно активно повлияет на рынок. В 15:45 мск ЕЦБ огласит свое решение по ставке процента. Скорее всего, ставка процента останется без изменения на уровне 3,75%. В 16:30 мск состоится пресс-конференция Трише во Франкфурте, которая станет, пожалуй, более значимым событием, нежели само решение банка. Интересно будет посмотреть на данные по PPI в марте по США, которые выйдут в пятницу в 16:30 мск. Более актуален будет годовой показатель по итогам марта. Цена на нефть и золото практически без изменения - $61/барр., и $681 за унцию. Стоит уделить особенное внимание российскому рынку в ближайшее время, так как РТС находится вблизи исторического сопротивления 2000. Эксперты полны оптимизма относительно роста российских бумаг в будущем. Ближе к обеду на FX возможны большие колебания. Особенно на рынке стерлинга и франка.

EUR/USD

Курс евро продолжает расти на фоне ожиданий роста ставки процента, которая будет оглашена сегодня в 15:45 мск. Евро установил новый локальный максимум $1,3466 постепенно выходит из критического уровня сопротивления $1,34 - $1,3450 в пользу покупателей доллара. Но пока говорить о победе быков рано. Данных в течение дня выйдет достаточно много, поэтому стоит подождать окончания рабочего дня. В Сегодня состоится заседание ЕЦБ по ставке процента. Скорее всего, ЕЦБ оставит ставку процента без изменения. Ключевым фактором станет пресс-конференция Жана-Клода Трише по ставке процента, которая пройдет во Франкфурте в 16:30 мск. Основным давлением на курс доллара до сих пор остается последнее заседание FOMC и, главное, выступление Бернанке в Вашингтоне. Именно эти факторы определяют настроение крупнейших инвесторов по отношению к доллару. Решение FOMC оставить ставку процента без изменения, а также более мягкий тон высказываний относительно монетарной политики в стране создает более актуальный ореал по данным по инфляции в США, которые во многом определят позицию FOMC относительно ставки процента в будущем. Основные уровни сопротивления: $1,3485 (максимум марта 2005 года), $1,35 (психологический уровень) . Основные уровни поддержки: $1,3405 (важный психологический уровень), $1,3365 (технический уровень), $1,3325 (технический уровень), $1,3265 (технический уровень коррекции).

USD/CHF

Доллар супер забраться на chf1,2246 против франка на торгах в Токио. Но общей поддержки от рынка пара не получила, поэтому продолжение движения было достаточно проблематично. Пара вернулась в область chf1,22 - chf1,2210. Уровни поддержки по рынку USD/CHF поднимаются все выше и выше. Сначала мы много писали про отметку chf1,2115, потом про уровень chf1,2125, которые в разное время исполняли роль линии шеи фигуры "первернутая голова-плечи". Сейчас мы можем в полной мере констатировать новый критический диапазон сопротивления по франку - chf1,2150 - chf1,2165. Основным уровнем сопротивления остается диапазон chf1,2245 - chf1,2270, который оформлен SMA-55 на дневном периоде, а также границей облака Ишимоку. Вторым, стратегически более важным, станет отметка chf1,2345, которая выражена уровнем сопротивления по волновому и техническому анализу. До тех пор, пока франк находится выше отметки chf1,2125 - рост к chf1,2350 актуален (данное положение базируется на свойстве технической фигуры перевенутая "голова-плечи"). Уровни сопротивления для франка: chf1,2235 (технический уровень), chf1,2350 (50% коррекции по Фибоначчи). Уровни поддержки для франка: chf1,2150 (психологический уровень), chf1,2125 (линия шеи перевернутой "головы-плечи"), chf1,2025 (технический уровень), chf1,20 (важный психологический уровень).

GBP/USD

За ночь техническая ситуация по стерлингу практически не изменилась. Кбель сумел удержать отметку $1,9730 против доллара. Публикация данных FOMC вызвала краткосрочную волну покупок доллара против стерлинга на торгах в Нью-Йорке. Стоит отметить про важнейшие уровни сопротивления по стерлингу в диапазоне $1,9775 - $1,9810. Основные показатели по рынку Британии выйдут сегодня в 12:30 мск, когда будет опубликован отчет по сальдо торгового баланса в марте. На минувшей неделе Банк Англии оставил ставку процента без изменения. Решение Банка было достаточно прогнозируемо. Учитывая расклад сил во время минувшего заседания (7 против 2 за ставку 5,25% без изменения), можно констатировать, что нейтральная монетарная политика относительно ставок банкирам более по душе. Еще до выхода данных достаточно много было слухов относительно возможного повышения ставки в четверг. Теперь понятно, что слухи активировались для того, чтобы завести GBP/USD повыше и воспользоваться высокими уровнями для продажи. Индекс розничных цен (Retail price index - RPI) упал с 4,8% до 4,6% в феврале. Индекс цен на товары производителей (PPI) составляет +2,2%. Данные по росту ВВП также могут несколько поддержвать стерлинг, но недолго, так как потенциал данных уже отыгран. Напомним, что в 3 релизе данных по ВВП, рост ВВП в 4 квартале оказался на уровне +0,7%, а годовой прирост находится на уровне +3,0%. Стоит также добавить, что годовой рост инфляции в феврале на уровне +2,8% все же позволяет держать в напряжение продавцов стерлинга, так как банк вынужден будет поднять ставку, если инфляции не утихнет. Уровни поддержки: $1,9650 (психологический уровень поддржки), $1,9545 (технический уровень киджуна по Ишимоку). Уровни сопротивления: $1,9775 - $1,9815 (психологический диапазон сопротивления), $1,9850 (технический уровень), $1,9920.

USD/JPY

Торги на фондовом рынке в Токио завершились победой медведей. Индекс Nikkei потерял 0,85% или 150,43 торговых пункта. Японская иена продолжает удерживать отметку Y119,0 опускаясь все ниже и ниже по отношению к доллару. Пара жестко закрыта в торговом диапазоне Y119,0 - Y119,50. Сальдо торгового баланса (Trade balance) в феврале составило Y1,12 трлн. Сальдо платежного баланса (Current account) в феврале составило Y2,42 трлн. Данные вышли несколько лучше ожиданий аналитиков, но особого влияния на рынок иены они не оказали. Более важные данные вышли по заказам в машиностроительном секторе экономики. В феврале индекс заказов в машиностроение упал на 5,9%. В годовом расчете индекс снизился на 4,2%. Японский рынок пока в состояние спокойствия. Ставка процента сохранена. Скорее всего, ставка процента останется на этом же уровне как минимум 6 месяцев. Все 9 членов проголосовали за сохранение ставки процента на уровне 0,50%. И снова carry trade. Наверное сейчас это единственный фактор, который сполна объясняет стоимость иены против доллара на текущий момент. Пара держится выше отметки Y119,0. В ближайшие выходные состоится заседание министров финансов стран Большой Семерки. Министр финансов Японии и другой высокопоставленный представитель Министерства финансов дали понять во вторник, что иена вряд ли войдет в число главных тем для обсуждения на встрече министров финансов и управляющих центральных банков стран Большой семерки, которая начнется в пятницу в Вашингтоне. В преддверие последнего саммита стран Большой семерки, состоявшегося в феврале, представители европейских стран выражали недовольство по поводу ослабления иены против евро. "В целом, я считаю, что дела обстоят мирно и спокойно", - сказал министр финансов Японии Кодзи Оми, отвечая на вопрос о том, какие изменения претерпели настроения министров финансов стран Большой семерки за время, прошедшее с февральской встречи. Банки прогнозируют снижение курса иены до Y125,0 за доллар в течение второго квартала. После того, как японские инвесторы получили окончательную уверенность в ответе на вопрос "А будет ли ставка процент выше?", иена стала снижаться все больше и больше. Расстроеные инвесторы начинают предпринимать активные попытки продажи иены против доллара. Этот процесс по своей сути абсолютно обратный процессу репатриации, который мы могли наблюдать в последние дни марта, в связи с окончанием финансового года в Японии 31 марта. В ближайшее время рост иены против доллара маловероятен, так что carry trade, скорее всего, бдет набирать обороты. Уровни сопротивления: Y119,60; Y120,00 . Уровни поддержки: Y118,85 - Y119,0 (важный психологический диапазон поддержки), Y118,00; Y117,20.